يعلن مؤسس Aave عن 12 شهرًا من "استراتيجية البروتوكول القائمة على الإيرادات".

ستتبع Aave، بروتوكول الإقراض الرائد، "استراتيجية بروتوكول قائمة على الإيرادات" على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة، وفقا لمؤسسها ستاني كوليتشوف.

يعتقد Kulechov أن هذه هي المرحلة التالية لـ DeFi لتجاوز مرحلة المضاربة الرمزية، حيث كتب على X، "الإيرادات المستدامة والمتسقة هي ما يثبت أن DeFi يمكن أن تتطور إلى ما هو أبعد من المضاربة الرمزية البحتة إلى أعمال متينة مدعومة بالميزانيات العمومية."

كيف يمكن مقارنة إيرادات Aave ببروتوكولات الإقراض الأخرى؟

تُظهر البيانات الواردة من DeFiLlama أن Aave حققت رسومًا بقيمة 7.96 مليون دولار على مدار الأيام السبعة الماضية وتمتلك أكثر من 14 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). لا يوجد بروتوكول إقراض يقترب من أي من المقياسين، حيث يقع التالي في القائمة من حيث أكبر قيمة TVL، وهو Morpho، بقيمة 7.5 مليار دولار، في حين يتخلف JustLend بأكثر من 3.5 مليار دولار.

تقود Aave جميع بروتوكولات الإقراض الأخرى عبر مقاييس أداء متعددة. المصدر: ديفيلاما.

سلط محلل DeFi DeFi Tiger الضوء على الفجوة في X، مشيرًا إلى أن Aave V3 وحده كسب في العام الماضي أكثر من بقية بروتوكولات الإقراض في التصنيف مجتمعة، مضيفًا أنه في حين أن معظم أسواق الإقراض لا تزال تقاتل من أجل حصة في السوق، فإن Aave هي بالفعل الطبقة الائتمانية التي تمر عبرها DeFi.

تتفوق Aave V3 بشكل كبير على بروتوكولات الإقراض المنافسة من حيث الإيرادات خلال آخر 365 يومًا. المصدر: ديفيلاما.

إطلاق V4 يكتسب قوة جذب

في 22 مايو، أفادت Frax، المنصة الإخبارية المرتبطة بمنصة التمويل اللامركزي Frax Finance، أن الودائع والقروض المجمعة لـ V4 تجاوزت 100 مليون دولار لأول مرة، مع 80 مليون دولار من الودائع و25 مليون دولار من القروض. جاء هذا الإنجاز بعد يوم واحد فقط من ملاحظة كوليشوف نفسه أن إمدادات V4 قد وصلت إلى 75 مليون دولار وأن برامج الحوافز قد بدأت بالفعل.

وفي اليوم نفسه، نشر كوليتشوف على موقع X، مشيرًا إلى أن "Aave [ستتوسع] لتشمل الإقراض والاقتراض المؤسسي من خلال Aave V4 و$GHO". $GHO هي العملة المستقرة الأصلية للبروتوكول.

قامت Aave بمراهنات توسعية قوية

كانت Aave مشغولة بمتابعة العديد من المبادرات التي تتلاءم مع استراتيجيتها التي تركز على الإيرادات هذا العام على الرغم من الاستغلال الذي أدى إلى خروج أكثر من 10 مليارات دولار من بروتوكولها في أبريل. تتناسب استراتيجية الإيرادات مع نمط المبادرات التي اتبعتها Aave هذا العام.

أبلغت Cryptopolitan سابقًا عن دراسة Aave لميزة التبرعات الخيرية القائمة على العائد، والتي من شأنها أن تسمح للمستخدمين بإعادة توجيه الفوائد المكتسبة على الودائع لأسباب إنسانية مع الحفاظ على أصولها سليمة. تم طرح هذا الاقتراح في شهر مايو باعتباره اختبارًا مؤقتًا للحوكمة، مما جعل البروتوكول أكثر من مجرد سوق إقراض خالص.

وفي وقت سابق، في شهر مارس، أطلقت Aave Labs وحدة V4 لإعادة الاستثمار، المصممة لوضع ما يقرب من 6 مليارات دولار من ودائع العملات المستقرة الخاملة للعمل في استراتيجيات العائد منخفضة المخاطر. قدم التحديث نفسه عمليات الاشتراك عبر البريد الإلكتروني وكلمة المرور لتطبيق Aave، مما أدى إلى إزالة الحاجة إلى العبارات الأولية وخفض الحاجز أمام المستخدمين الجدد.

وقد تبع ذلك الاهتمام المؤسسي. في أبريل، ناقش رئيس قسم الأبحاث في Grayscale إمكانية أن تصبح Aave "اسمًا مألوفًا"، في حين خلصت ورقة تحليلية لبنك كندا حول Aave V3 إلى أن إقراض التمويل اللامركزي مع الإدارة المناسبة "ممكن من الناحية التشغيلية".

مستقبل أفي

سيعتمد الجدول الزمني لكوليشوف الذي يبلغ 12 شهرًا بشكل كبير على اعتماد V4 مع الحفاظ على زخمه الحالي. تبدو عمليات التكامل المؤسسي أيضًا جزءًا لا يتجزأ من الإستراتيجية، وكل هذه العناصر معًا ستقطع شوطًا طويلًا في مساعدة البروتوكول على تحقيق هدفه.

هناك أيضًا حوكمة البروتوكول التي تحتاج إلى الاستقرار بعد الربع الأول المضطرب الذي شهد مغادرة المساهمين الرئيسيين BGD Labs ومبادرة Aave Chan (ACI).