ارتفاع أسهم أمازون (AMZN) بعد أن كشفت Jassy عن تجارة شرائح بقيمة 20 مليار دولار مع إمكانات بقيمة 50 مليار دولار

جدول المحتويات في رسالته السنوية الأخيرة للمساهمين، دافع آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، بقوة عن استراتيجية الشركة القوية في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. Amazon.com, Inc., AMZN قال جاسي: "قناعتي القوية، على الأقل بالنسبة لشركة أمازون، هي أن الإجابات هي لا، لا، ونعم"، متطرقًا إلى المخاوف بشأن ضجيج الذكاء الاصطناعي، ومخاطر الفقاعات، والعائد على الاستثمار المحتمل. تمثل رسالة المساهمين يوم الخميس المرة الأولى التي تحدد فيها أمازون علنًا إيراداتها من الذكاء الاصطناعي في AWS. يحقق القسم حاليًا أكثر من 15 مليار دولار على أساس سنوي، محسوبًا من نتائج الربع الأول. ويشكل هذا المبلغ ما يقرب من 10% من إجمالي مسار إيرادات AWS السنوي البالغ 142 مليار دولار. لقد توقع مراقبو السوق والمحللون الماليون هذه الشفافية المالية منذ فترة طويلة. وفقًا لجاسي، تشهد الإيرادات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي نموًا سريعًا، مع تقييد توسع AWS بشكل أساسي بسبب نقص القدرات على مستوى الصناعة بدلاً من الطلب. وخصصت شركة التكنولوجيا العملاقة ومقرها سياتل 200 مليار دولار للإنفاق الرأسمالي هذا العام، مع تخصيص الأغلبية للبنية التحتية التي تركز على الذكاء الاصطناعي. أثار هذا الاستثمار الكبير في البداية فزع المساهمين وتكثيف التكهنات حول الإنفاق المفرط على الصناعة. واجه جاسي هذه المخاوف مباشرة. وأكد: "نحن لا نستثمر بناءً على حدس"، مشيرًا إلى أن أمازون قد حصلت بالفعل على اتفاقيات العملاء التي تغطي جزءًا كبيرًا من النفقات الرأسمالية لشركة AWS المقررة لعام 2026. ومن بين أهم ما تم الكشف عنه في رسالة جاسي كانت المعلومات المتعلقة بعمليات الرقائق المملوكة لشركة أمازون. قام هذا القسم - الذي يشمل مسرعات Trainium AI، ومعالجات Graviton المركزية، ومكونات شبكات Nitro - بمضاعفة معدل تشغيل إيراداته ليتجاوز 20 مليار دولار سنويًا. ويمثل هذا قفزة كبيرة من المبلغ القياسي الذي أعلنته أمازون والذي تبلغ قيمته 10 مليارات دولار خلال إعلان أرباح الربع الرابع. وأوضح جاسي أكثر، مشيراً إلى أنه إذا قامت أمازون بتسويق جميع الرقائق المنتجة داخلياً لعملاء خارجيين هذا العام، فمن المحتمل أن يحقق القسم 50 مليار دولار من الإيرادات السنوية. وبالمقارنة، من المتوقع أن ينتج قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي في شركة Broadcom ما يقرب من 10.7 مليار دولار في هذا الربع وحده. تمتلك شركة Broadcom قيمة سوقية تبلغ 1.66 تريليون دولار أمريكي، مدعومة بشكل كبير بأعمالها في مجال أشباه الموصلات. واقترح جاسي أن أمازون قد تعرض في نهاية المطاف شرائحها للشراء المباشر لمشترين من أطراف ثالثة، مما يخلق منافسة مع شركتي Nvidia وBroadcom - الشركات التي تزود أمازون حاليًا. وأشار إلى أن "هناك طلبًا كبيرًا على رقائقنا لدرجة أنه من الممكن جدًا أن نبيع رفوفًا منها لأطراف ثالثة في المستقبل". لقد استكشفت Google سابقًا نهجًا مماثلاً. وفي أكتوبر الماضي، أعلنت الشركة عن اتفاق لتزويد شركة Anthropic بمليون معالج مخصص للذكاء الاصطناعي، وهو ما يمثل صفقة تقدر قيمتها بعشرات المليارات. كشفت رويترز أيضًا الشهر الماضي أن جاسي أبلغ اجتماعًا داخليًا أن إيرادات AWS قد تصل في النهاية إلى 600 مليار دولار سنويًا – ضعف توقعاته السابقة – مدفوعة في الغالب بخدمات الذكاء الاصطناعي. وخفضت أمازون في الوقت نفسه قوتها العاملة بنحو 30 ألف وظيفة في الأشهر الأخيرة، مما أدى إلى القضاء على وحدات الأعمال ذات الأداء الضعيف والتكيف مع مستويات التوظيف في عصر الوباء. ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 1.5% تقريبًا خلال ساعات التداول قبل افتتاح السوق بعد نشر خطاب المساهمين.