تؤكد شركة التحليل من جديد موقفها الصعودي بشأن أسهم Nvidia، دون أن تردعها عروض أجهزة الذكاء الاصطناعي الناشئة من Google.

على الرغم من تحدي الرقائق الجديد من جوجل وخسارة عقد بقيمة مليار دولار لأحد مورديها الرئيسيين، تظل إنفيديا القوة المهيمنة في أجهزة الذكاء الاصطناعي، مع صفقات جديدة في المملكة المتحدة والصين وقطاع السيارات تعزز هذا الموقف.

أعادت شركة أبحاث وول ستريت TD Cowen تأكيد تصنيفها للشراء على Nvidia يوم الخميس، متجاهلة المخاوف التي أثارها إعلان Google يوم الأربعاء عن تدريب جديد على الذكاء الاصطناعي ورقائق الاستدلال.

وقالت الشركة إنها لا تزال تعتبر Nvidia "الشركة الرائدة في السوق من حيث الأداء واتساع نطاق النظام البيئي للبرمجيات."

جاء هذا التأييد عندما أعلنت Nvidia عن سلسلة من الشراكات الجديدة عبر العديد من الصناعات في نفس اليوم.

الصفقات الجديدة تمتد عبر القارات

وفي بريطانيا، أعلنت شركة الاتصالات BT وشركة البنية التحتية السحابية Nscale عن خطة مشتركة لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على أراضي المملكة المتحدة باستخدام البنية التحتية الكاملة لشركة Nvidia.

الهدف هو السماح للمؤسسات بتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي بشكل آمن ومستقل، دون الاعتماد على البنية التحتية الخاضعة للسيطرة الأجنبية.

وبموجب الخطة، ستقوم Nscale ببناء ما يصل إلى 14 ميجاوات من سعة مركز بيانات الذكاء الاصطناعي عبر ثلاثة مواقع BT موجودة.

ستوفر BT الاتصال اللازم للتعامل مع الطلب المتزايد على الحوسبة. يعمل المشروع على توسيع منصة أعمال BT لتقديم خدمات الذكاء الاصطناعي الجديدة لكل من القطاعين العام والخاص.

تتضمن حالات الاستخدام تحليلًا مدعومًا بالذكاء الاصطناعي لبيانات الرعاية الصحية الحساسة، بالإضافة إلى تطبيقات في مجالات الطاقة والتمويل والأمن.

على صعيد السيارات، من المقرر أن تكشف Nvidia وشركة Desay SV الصينية النقاب بشكل مشترك عن حل ذكي جديد للقيادة في معرض بكين للسيارات.

تم بناء النظام على منصة الحوسبة DRIVE AGX Thor من Nvidia ويستخدم تقنية التوصيل البيني NVLink، التي تربط شريحتي AGX Thor معًا.

يوفر الإعداد المدمج قوة حوسبة قصوى تصل إلى 4000 FP4 TFLOPS، وهو مصمم لمواجهة التحديات التقنية لبناء مركبات ذاتية القيادة من المستوى 3 والمستوى 4، وهي سيارات يمكنها قيادة نفسها بشكل كبير أو كامل في ظل ظروف محددة.

يعمل النظام بالكامل على الحوسبة الطرفية، مما يعني أنه لا يعتمد على السحابة ليعمل.

ووفقا للشركات، فإن هذا النهج يعمل على تحسين الأداء في الوقت الحقيقي، وأمن البيانات، والموثوقية الشاملة، مما يجعلها مناسبة لكل من القيادة على الطرق السريعة وفي المناطق الحضرية.

تصاعد مشاكل سلسلة التوريد

وبينما تستمر شراكات إنفيديا في النمو، فإن المشاكل تختمر في سلسلة التوريد الخاصة بها. انخفضت أسهم شركة Super Micro Computer بنسبة 10٪ يوم الخميس بعد ظهور تقارير تفيد بأن الشركة خسرت عقدًا كبيرًا مع Oracle لشراء رفوف خادم GB300 NVL72 من Nvidia.

وقال تقرير صادر عن شركة الأبحاث Bluefin إن شركة Oracle ألغت طلبًا لشراء ما بين 300 و400 رف، مما أدى إلى إلغاء عقد بقيمة تتراوح بين 1.1 مليار دولار و1.4 مليار دولار لشركة Super Micro.

وقالت Bluefin، نقلاً عن مصادر في الصناعة، إنه يُعتقد أن الإلغاء مرتبط بدعوى قضائية ضد المؤسس المشارك لشركة Super Micro بشأن التهريب المزعوم لمعالجات الرسومات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي إلى الصين.

ذكرت Bluefin أيضًا أنه يُعتقد أن Wistron NeWeb قد استحوذت على أعمال الأرفف التي خسرتها شركة Super Micro.

في الوقت نفسه، أشارت مصادر داخل سلسلة التوريد إلى مخاوف بشأن تراكم مخزون معالج الرسوميات B200 غير المباع، ووصفت المستويات بأنها "كبيرة".

ويرتبط التراكم بالتحول في الطلب.

لقد ابتعد المشترون عن أجهزة B200 نحو حوامل GB200 NVL72 الأحدث، وتم منح العقود الخاصة بهذه الأجهزة لشركة Dell وHewlett-Packard Enterprise، وليس لشركة Super Micro.

يسلط هذا الوضع الضوء على كيف يمكن أن تواجه حتى شرائح الذكاء الاصطناعي الأكثر طلبًا في العالم مشاكل توزيع معقدة.

مع تقدم Nvidia في البنية التحتية السيادية، وتكنولوجيا القيادة الذاتية، والخدمات المالية، أصبح الحفاظ على حركة أجهزتها في الأيدي اليمنى لا يقل أهمية عن بنائها.

لذا فإن وول ستريت تراهن على قوة برمجيات إنفيديا، لكنها تتجاهل الشقوق الحقيقية في سلسلة التوريد الخاصة بها.

ويفترض تصنيف الشراء أن هذه المشاكل سوف تحل نفسها. وهذا غير مضمون. تشير الرقائق غير المباعة وخلط العقود إلى آلام النمو.

الاختبار الحقيقي هو ما إذا كانت Nvidia قادرة على السيطرة على عملياتها الخاصة قبل أن يتحرك المنافسون.