توقعات المحللين: أسهم KTOS تستعد لارتفاع كبير بعد الترقية إلى التصنيف المفضل

جدول المحتويات قام Jefferies برفع Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) إلى تصنيف الشراء من Hold يوم الاثنين، مما يسلط الضوء على مجموعة ضخمة من الفرص بقيمة 14 مليار دولار وتسريع الإنتاج عبر محافظ الشركة من الطائرات بدون طيار والصواريخ. حافظت شيلا كاهياوغلو، محللة شركة Kratos Defense & Security Solutions, Inc.، ومحللة KTOS، على هدفها السعري البالغ 85 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 26٪ تقريبًا عن مستويات التداول الحالية. وتدعو توقعاتها إلى توسيع المبيعات بنسبة 28٪ في عام 2026، ليصل إجمالي الإيرادات إلى 1.7 مليار دولار، مع زيادة إضافية بنسبة 20٪ في عام 2027 إلى 2.1 مليار دولار. يصل تعزيز التصنيف مع انخفاض تداول أسهم Kratos بنسبة 11٪ منذ بداية العام حتى الآن، مما يخلق ما يعتبره جيفريز فرصة دخول مقنعة للسهم الذي ارتفع بنسبة 142٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. تمثل منصة Valkyrie، وهي طائرة مقاتلة تعاونية من Kratos تم تصميمها للعمل جنبًا إلى جنب مع المقاتلات التجريبية مثل F-35، حافزًا حاسمًا للنمو. ينتقل هذا النظام المستقل إلى مراحل إنتاج أكبر حجمًا مع قوات مشاة البحرية الأمريكية والقوات الجوية الأمريكية والدول الحليفة، والتي يتوقع جيفريز أن تؤدي إلى تحسين الربحية. وشدد كاهياوغلو على الطلب المتعلق بالصواريخ باعتباره وسيلة نمو هامة أخرى. تقوم شركة Kratos بتصنيع مكونات محركات الصواريخ الصلبة وأنظمة الأسلحة التي تفوق سرعتها سرعة الصوت - وهي قطاعات تشهد استثمارات عسكرية عالمية متزايدة في أعقاب اندلاع الصراع في أوكرانيا. سلط جيفريز الضوء على فرصة بقيمة 14 مليار دولار ضمن قطاع KGS لشركة Kratos، بما في ذلك عقود Prometheus وHypsonics. وتتوقع الشركة الاستثمارية أن تولد هذه المبادرات نموًا سنويًا مركبًا يتجاوز 30% حتى عام 2028. وفي ظل سيناريو متفائل، تتصور جيفريز أن تصل إيرادات عام 2028 إلى 3.7 مليار دولار - 57% أعلى من التوقعات الأساسية - مصحوبة بأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 500 مليون دولار، أي ما يقرب من ضعف التقديرات المتحفظة. ينطبق التقييم المستهدف البالغ 85 دولارًا أمريكيًا على 53 ضعفًا لتوقعات الشركة الأساسية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2028، مع إمكانية الارتفاع إلى 105 دولارات أمريكية في ظل افتراضات صعودية. لقد توسعت الإيرادات بالفعل بنسبة 18.5% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مع توقع إجماع المحللين نموًا بنسبة 23% طوال عام 2026. ومؤخرًا، فاز Kratos بعقد من مركز Naval Surface Warfare Center لشراء محركات صاروخية صلبة من نوع Oriole ومكونات فوهة التحكم في التوجه، والتي تحمل قيمة محتملة تصل إلى 49.2 مليون دولار. ويشترك مجتمع المحللين الأوسع في النظرة المتفائلة. في الوقت الحالي، يقوم 81% من المحللين الذين يتتبعون KTOS بتعيين تقييمات شراء - أعلى بكثير من معيار تصنيف الشراء الذي يتراوح بين 55% و65% النموذجي لمكونات S&P 500. تتجمع أهداف السعر المتفق عليها حول 119 دولارًا، وهو أعلى بكثير من تقديرات جيفريز البالغة 85 دولارًا. يقوم Kratos في نفس الوقت بتطوير نظام جوي قتالي غير مأهول للقوات الجوية الألمانية بالشراكة مع شركة إيرباص، ومن المقرر إجراء رحلات تجريبية افتتاحية في وقت لاحق من هذا العام. في التقييمات الحالية، تحقق KTOS ما يقرب من 87 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2026 - وهو مضاعف تقييم متميز يعكس ثقة المستثمرين في التوسع المستمر داخل المنصات العسكرية المستقلة. حصلت Rocket Lab مؤخرًا على اتفاقية بقيمة 190 مليون دولار لإجراء 20 مهمة اختبار تفوق سرعتها سرعة الصوت، وتعمل كمقاول من الباطن تحت قيادة Kratos لمبادرة وزارة الدفاع MACH-TB 2.0.