قام Bank of America بتعيين AMD (AMD) وNvidia (NVDA) كشركة Premier AI Chip Investments

جدول المحتويات قام بنك أوف أمريكا بزيادة توقعاته لسوق وحدة المعالجة المركزية للخوادم إلى 125 مليار دولار بحلول عام 2030، وهو ما يمثل ترقية كبيرة عن تقديراته السابقة البالغة 110 مليار دولار، مع تسليط الضوء على AMD وNvidia كاستثماراته المفضلة في أشباه الموصلات للاستفادة من هذا التوسع. NVIDIA Corporation, NVDA تعكس التوقعات المعدلة ظهور الذكاء الاصطناعي الوكيل – أنظمة ذكية قادرة على تخطيط المهام، واسترجاع المعلومات، وإدارة الذاكرة، وتنفيذ عمليات معقدة متعددة المراحل. وفقًا لمحلل BofA Vivek Arya، الذي يحتل المركز 94 من بين أكثر من 12000 محلل تتم مراقبتهم بواسطة TipRanks، تتطلب بنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة هذه موارد وحدة المعالجة المركزية أكبر بكثير من التكرارات السابقة. وتتوقع المؤسسة المالية أن ينمو قطاع وحدة المعالجة المركزية للخوادم بمعدل سنوي مركب يبلغ 31% من عام 2026 حتى عام 2030، بدءًا من أساس يبلغ حوالي 43 مليار دولار. طوال ثورة الذكاء الاصطناعي الأولية، هيمنت وحدات معالجة الرسومات على أعباء العمل الحسابية، خاصة لتدريب نماذج اللغات الكبيرة. ومع ذلك، مع تطور بنيات الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد، تولت وحدات المعالجة المركزية مسؤوليات حاسمة في تنسيق المهام، وإدارة الحالة، والتفاعل مع قاعدة البيانات والبنية التحتية للاسترجاع. يصف Bank of America وحدات المعالجة المركزية بأنها العمود الفقري لتنسيق عمليات استدلال الذكاء الاصطناعي، ويضعها كطبقة التنسيق الأساسية التي تمكن أنظمة الذكاء الاصطناعي الوكيل من العمل بفعالية. تؤكد الشركة أن هذا التطور لا يقلل من متطلبات وحدة معالجة الرسومات. بل إنه يشير إلى توسع شامل في احتياجات البنية التحتية لمراكز البيانات. من المتوقع أن تعالج تكوينات الخادم المخصصة لوحدة المعالجة المركزية التي تم نشرها حديثًا أعباء العمل التي لا تستطيع الأنظمة المستندة إلى وحدة معالجة الرسومات دعمها اقتصاديًا. يحتفظ Bank of America بتوصيات الشراء لكلا الشركتين، ويحدد سعر هدف AMD بقيمة 500 دولار. ومن المتوقع أن تستحوذ AMD على ما يقرب من 28% من القيمة السوقية لوحدة المعالجة المركزية للخادم بحلول عام 2030، مع نمو متوقع عبر كل من السحابة واسعة النطاق وعمليات نشر المؤسسات التقليدية. حصلت Nvidia على تقييمات إيجابية لنهجها الشامل في دمج وحدات المعالجة المركزية (CPUs) ووحدات معالجة الرسومات (GPU) والبنية التحتية للشبكات وحلول الذاكرة في منصات الذكاء الاصطناعي الموحدة. من المتوقع أن تعمل وحدة Vera CPU القادمة من Nvidia، والمقرر إصدارها جنبًا إلى جنب مع منصة Vera Rubin خلال النصف الأخير من عام 2026، بنسبة متساوية تقريبًا مع وحدات معالجة الرسومات في بنيات خادم الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي. من المتوقع أن تكون معالجات بنية ARM المخصصة، والتي تشمل AWS Graviton وGoogle Axion وMicrosoft Cobalt، هي الفئة الأسرع توسعًا في السوق، حيث ترتفع من حوالي 15% من القيمة السوقية الحالية لوحدة المعالجة المركزية للخادم إلى حوالي 37% بحلول نهاية العقد. تواجه إنتل تآكلًا متوقعًا في حصتها السوقية في كل من البنية التحتية السحابية وقطاعات المؤسسات. تعزز أحدث النتائج الربع سنوية لـ Nvidia مسار الطلب على وحدة المعالجة المركزية. سجلت الشركة أرباحًا معدلة للربع الأول من العام المالي 2027 بقيمة 1.87 دولارًا للسهم، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 1.75 دولارًا. وصلت الإيرادات إلى 81.6 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 85٪ على أساس سنوي. على الرغم من توقعات النمو القوية، لا يزال من المتوقع أن تشكل وحدات المعالجة المركزية للخوادم ما بين 5 إلى 6% فقط من إجمالي الإنفاق الرأسمالي لمراكز البيانات بحلول عام 2030. ومن المتوقع أن تحافظ مسرعات الذكاء الاصطناعي على مكانتها كعنصر مهيمن ضمن النظام البيئي الأوسع لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والذي يقدره بنك أوف أمريكا بـ 1.7 تريليون دولار.