يظل Bitcoin HODLers صعوديًا على الرغم من الانهيار إلى ما دون 80 ألف دولار - ماذا الآن؟
استمرت عملة البيتكوين في النضال، حيث انخفض الأصل مؤخرًا إلى ما دون مستوى الدعم البالغ 80 ألف دولار والذي تم توحيده لمدة 12 يومًا على الأقل.
تتزايد الإشارات الهيكلية لدعم النظرة الصعودية على الرسم البياني، لكن مخاطر التصفية في السوق الدائمة تثير رياحًا معاكسة ذات مغزى على المدى القصير لا يمكن للمتداولين تجاهلها.
وصل HODLers إلى أعلى مستوى له منذ 14 شهرًا
يمكن للمالكين على المدى الطويل، وهم مجموعة المستثمرين المعروفين باحتفاظهم بالبيتكوين [BTC] لمدة 155 يومًا على الأقل دون البيع، أن يثبتوا أهميتهم في أداء البيتكوين من هذه النقطة.
وصل بنك Bitcoin HODL، الذي يقيس مستوى الربح غير المحقق بين حاملي البيتكوين، إلى أعلى مستوى له منذ 14 شهرًا في وقت كتابة هذا التقرير. وهذا يعني أن حاملي الأسهم مقيدين بشكل متزايد بمراكزهم ويبيعون الحد الأدنى.
المصدر: ألفراكتال
هذا ليس كل شيء. تاريخيًا، عكست الارتفاعات إلى هذا المستوى قناعة صعودية قوية بين المستثمرين، وتشكل المؤشر عند قراءات قابلة للمقارنة قبل ارتفاعات منتصف عام 2020 ومنتصف عام 2023 التي سبقت ارتفاعات كبيرة في الأسعار.
سيأتي تأكيد Bitcoin من تجاوز الأصل لمستوى المقاومة البالغ 82500 دولار والذي كافح من أجل اختراقه لأسابيع. بغض النظر عن ذلك، من الناحية الهيكلية، يبدو أن البيتكوين مهيأة للارتفاع.
يستوعب المتداولون على المدى الطويل 185 مليون دولار من خسائر التصفية
على الرغم من الظروف الهيكلية الصعودية من حاملي الأسهم على المدى الطويل، تكشف بيانات التصفية أن اتخاذ مركز طويل على بيتكوين في السوق الدائمة يحمل حاليًا مخاطر كبيرة.
سجل المتداولون الذين قاموا بالشراء على البيتكوين على مدار الـ 24 ساعة الماضية 184 مليون دولار في مراكز مغلقة بقوة، مقارنة بـ 4.17 مليون دولار فقط على الجانب المكشوف.
المصدر: كوين جلاس
ما يعنيه هذا هو أن هناك حاليًا حافزًا أكبر للمتداولين لفتح صفقات بيع على البيتكوين، مما قد يؤثر على الأصل ويدفعه إلى الأسفل من مستواه الحالي.
هذا ليس كل شيء. تظهر البيانات أن هناك عمليات بيع مستمرة عبر أكبر خمس بورصات للعملات المشفرة من حيث الحجم، بما في ذلك Binance وBybit وOKX وKuCoin.
في وقت كتابة هذا التقرير، تُظهر نسبة الشراء إلى البيع في جميع البورصات الأربعة أن حجم البيع يفوق حجم الشراء في سوق البيتكوين الدائم. إن استمرار هذا الاتجاه من شأنه أن يؤثر بشكل كبير على الأصول في المستقبل.
محدودية السيولة الهبوطية
تُظهر خريطة حرارة التصفية أن بيتكوين عالقة حاليًا بين مستويين رئيسيين على الرسم البياني، مع توازن تحديد المواقع العنقودية مما يشير إلى أن السوق لديه ميل أكبر للتأرجح نحو الأعلى بدلاً من الحفاظ على زخمه الهبوطي.
تعتمد هذه القراءة على مستويات الكتلة المرئية على الرسم البياني، والتي تظهر سيولة محدودة تحت السعر. تعمل هذه المجموعات كمغناطيس، حيث تجذب السعر نحوها مع مرور الوقت.
المصدر: كوين جلاس
إن انخفاض السعر إلى مستوى المجموعة الأدنى من شأنه أن يمتص أوامر الشراء الموجودة في تلك المنطقة قبل استخدام الطلب الناتج لدفع البيتكوين مرة أخرى نحو مناطق أعلى. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تعكس مجموعات السيولة نطاقًا ضيقًا، ولم يتم تأكيد الحركة الاتجاهية المهمة التالية بعد.
الملخص النهائي
وصل متداولو Bitcoin إلى أعلى مستوى خلال 14 شهرًا في الأرباح غير المحققة، وهو المستوى الذي سبق الارتفاعات الكبرى في منتصف عام 2020 ومنتصف عام 2023.
استوعب المتداولون على المدى الطويل 185 مليون دولار من عمليات التصفية على مدار الـ 24 ساعة الماضية مقارنة بـ 4.15 مليون دولار فقط على الجانب المكشوف، مع هيمنة حجم البيع عبر Binance وBybit وOKX وKuCoin.