تتحرك هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) لإلغاء عقوبة الجوزاء البالغة 5 ملايين دولار بعد التحقيق الداخلي

جدول المحتويات قدمت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع التماسًا إلى قاضٍ فيدرالي لتفكيك أجزاء كبيرة من إجراءات التنفيذ المبرمة ضد شركة Gemini Trust Company. ويأتي هذا الطلب غير المسبوق بعد أن كشف فحص داخلي شامل عن عيوب جوهرية في أسس التحقيق. يثير هذا التطوير أسئلة أوسع حول كيفية إجراء وتقييم إجراءات إنفاذ العملة المشفرة مسبقًا. في 27 مايو، قدمت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) وجيمناي ملفًا قانونيًا تعاونيًا إلى المحكمة الجزئية الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك. يسعى هذا الالتماس المشترك إلى إلغاء أجزاء من مرسوم الموافقة الصادر في يناير 2025، والذي فرض غرامة مالية بقيمة 5 ملايين دولار على بورصة العملات المشفرة. تعترف الوكالة الآن بأن تقديم الشكوى الأصلية كان غير مناسب بموجب البروتوكولات التنظيمية الحالية. بدأت إجراءات الإنفاذ في يونيو 2022 عندما زعم المنظمون الفيدراليون أن جيميني قدمت معلومات كاذبة إلى الوكالة. تركزت الادعاءات على عملية التصديق الذاتي للشركة لعام 2017 لتداول عقود بيتكوين الآجلة في بورصة Cboe للعقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، أثارت الشكوى مخاوف بشأن ترتيبات الإقراض، وتخفيضات الرسوم، ونقاط الضعف المحتملة في التلاعب بالسوق. ومع الحفاظ على براءتها، اختارت جيميني حل المسألة من خلال التسوية قبل التقاضي في يناير/كانون الثاني 2025. وتضمن هذا القرار عقوبات مالية وحظر دائم بأمر من المحكمة على أنشطة معينة. ومع ذلك، تطلب لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) الآن إبطالًا قضائيًا لمتطلبات الأمر التطلعية. أجرت الهيئة التنظيمية فحصًا شاملاً لإجراءات التحقيق، ومواد الأدلة، وقرارات الادعاء، واستراتيجيات قاعة المحكمة. تضمنت هذه المراجعة أيضًا النظر في الأطر التنظيمية الفيدرالية للعملات المشفرة التي تم إنشاؤها مؤخرًا والتي تغطي العديد من الإدارات الحكومية. وبعد هذا التحليل، قرر المسؤولون أن الشكوى الأولية كانت أقل من معايير التنفيذ المعاصرة. وكشف الفحص أن المدعين اعتمدوا بشكل مفرط على شهادة المبلغين عن المخالفات الذين تضمنت تصريحاتهم مسائل جوهرية تتعلق بالموثوقية. علاوة على ذلك، اعترفت الوكالة بأن هدف التنفيذ الخاص بها - الجوزاء - كان هو نفسه ضحية في الأحداث الأساسية الموصوفة في الشكوى. وأعرب المسؤولون عن تحفظات جدية بشأن ما إذا كانت الأدلة المتراكمة يمكن أن تدعم هذه الاتهامات. كشفت المراجعة أيضًا عن الأعطال الإجرائية أثناء مرحلة تطوير القضية. على وجه التحديد، كشفت الوكالة أن المفوض لم يتمكن من الوصول إلى المواد المطلوبة قبل التصويت على ما إذا كان سيتم السماح بالشكوى. وفي وقت لاحق، زُعم أن استراتيجيات التقاضي التي استخدمها محامو الوكالة حدت من قدرة جيميني على الحصول على الأدلة الأساسية لتكوين دفاع مناسب. لا يؤدي التقديم إلى إبطال اتفاقية التسوية بشكل مستقل؛ ويلزم الحصول على إذن قضائي لأي انتصاف من هذا القبيل. تؤكد كل من الهيئة التنظيمية وبورصة العملات المشفرة أن الحفاظ على التنفيذ لم يعد يخدم الأهداف التنظيمية المشروعة. ويؤكدون بالإضافة إلى ذلك أن التدابير الزجرية المرتقبة قد تكون غير عادلة في ضوء التقييم المنقح للوكالة. وبما أن العقوبة المالية البالغة 5 ملايين دولار قد تم تحويلها بالفعل إلى الحكومة، فإن هذا الجانب يقع خارج نطاق هذا الالتماس. وبدلاً من ذلك، يركز الاقتراح في المقام الأول على إلغاء التزامات الامتثال المستقبلية التي يفرضها مرسوم الموافقة. يجب على القاضي الذي يرأس الجلسة الآن تقييم ما إذا كان موقف الوكالة المتغير يبرر إخلاء تلك الأحكام التطلعية. تحمل هذه الحالة آثارًا كبيرة على الإنفاذ التنظيمي للعملات المشفرة ومدى استمرارية التسويات المتفاوض عليها. إنه يوضح كيف يمكن لعمليات إعادة تقييم السياسة الحكومية أن تغير بشكل أساسي إجراءات إنفاذ الأصول الرقمية التي تم الانتهاء منها مسبقًا. ومع ذلك، فإن السلطة النهائية لمنح الإعفاء المطلوب تظل في يد المحكمة الفيدرالية في المنطقة الجنوبية من نيويورك.