العملات المشفرة الطويلة والقصيرة: في أسواق العملات المشفرة الهادئة، يكون العائد هو التجارة

مرحبًا بكم في نشرتنا الإخبارية المؤسسية، Crypto Long & Short. هذا الاسبوع:

يشير ماكسيم سيلر إلى أن أسعار العملات المشفرة الضعيفة تخفي التبني، مما يجعل استراتيجيات العائد هي التجارة الرئيسية.

تكتب كافيتا مهراج ألكسندر عن المرحلة التالية للعملات المشفرة التي تعتمد على إثبات الامتثال في الممارسة العملية، ورفع مستوى مقدمي البنية التحتية التي تمكنها.

أهم العناوين الرئيسية التي يجب على المؤسسات الاهتمام بها بقلم فرانسيسكو رودريغز.

يرتفع سعر PENDLE بسبب الطلب على تعرض عوائد STRC على السلسلة في مخطط الأسبوع.

-الكسندرا ليفيس

رؤى الخبراء

في أسواق العملات المشفرة الهادئة، يكون العائد هو التجارة

بقلم ماكسيم سيلر، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة STS Digital, Ltd.

خلال معظم الأشهر الستة الماضية، شعرت أسواق العملات المشفرة بالهدوء غير المعتاد. لم يمت بل متعب. في حين أن عملة البيتكوين صمدت بشكل أفضل من معظمها، إلا أن الكثير من سوق العملات البديلة ظل في ما لا يمكن وصفه إلا بأنه سوق هابطة. كانت السيولة أضعف، وكانت المتابعة أضعف، وكانت الرغبة في المخاطرة التي تغذي عادة ارتفاعات العملات المشفرة واسعة النطاق مفقودة.

هذه هي القصة على المستوى السطحي. لكن تحته تبدو الصورة مختلفة تمامًا.

يستمر الاعتماد المؤسسي للأصول الرقمية في التحرك بوتيرة قياسية. عبر الخدمات المالية السائدة، لم يعد البناء التدريجي نظريًا. تعمل البنوك ومديرو الأصول وشركات الدفع وأمناء الحفظ ومقدمو البنية التحتية على تطوير المنتجات والقدرات لدعم الترميز والعملات المستقرة وحفظ الأصول الرقمية والتداول والتسوية والوصول إلى المحفظة. في الدورات السابقة، غالبًا ما تمت مناقشة المشاركة المؤسسية باعتبارها شيئًا قد يحدث يومًا ما. وهذا ما يحدث اليوم، لكن الكثير منه لم ينعكس بعد في أسعار العملات الرمزية.

هذا الانفصال مهم. كان السوق يسعر خيبة الأمل على المدى القصير، في حين يتم بناء البنية التحتية لاعتمادها على المدى الطويل.

إن جزءاً من الضعف الأخير أمر مفهوم. لقد خلقت حكومة الولايات المتحدة توقعات كبيرة حول الأصول الرقمية، لكن وتيرة المتابعة تباطأت. الأسواق لا تحب عدم اليقين، وأسواق العملات المشفرة على وجه الخصوص تسارع إلى تقليل الزخم عندما يفشل وضوح السياسة في الوصول بالسرعة المتوقعة. وفي الوقت نفسه، تحول قدر كبير من المواهب التقنية والاستثمارية العالمية نحو الذكاء الاصطناعي. لقد أصبح الذكاء الاصطناعي هو السرد السائد في مجال التكنولوجيا، حيث يجذب الانتباه ورأس المال والقوة العقلية بعيدًا عن العملات المشفرة على المدى القصير.

ولكن من غير المرجح أن يظل هذان العالمان منفصلين إلى الأبد.

أحد الأسئلة المفتوحة الأكثر إثارة للاهتمام هو كيف سيتعامل عملاء الذكاء الاصطناعي في نهاية المطاف. إذا كان وكلاء البرمجيات المستقلة سيدفعون لبعضهم البعض، أو يدفعون للتجار، أو يصلون إلى الخدمات، أو يسوون الفواتير، أو ينقلون القيمة عبر الحدود، أو يتفاعلون مع التطبيقات المالية، فسوف يحتاجون إلى مسارات دفع قابلة للبرمجة وعالمية ومتاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. غالبًا ما تتم مناقشة العملات المستقرة والبنية التحتية المالية غير المسموح بها كمرشحين محتملين. قد ينتهي الأمر بـ DeFi إلى لعب دور ليس لأنه أيديولوجي، ولكن لأنه عملي. الآلات لا تحتاج إلى فروع البنك. إنهم بحاجة إلى واجهات برمجة التطبيقات والتسوية الفورية والسيولة الموثوقة.

ربما لا يزال هذا المستقبل بعيدًا عن النطاق الحقيقي لمدة عام أو أكثر. بالنسبة لأصحاب الأصول المشفرة، السؤال الأكثر إلحاحا هو أبسط: ماذا تفعل أثناء الانتظار؟

هذا هو المكان الذي يمكن أن تكون فيه الأسواق الهادئة مفيدة. الأسواق الهابطة غير مريحة، لكنها غالبًا ما تخلق بعضًا من أفضل الظروف لتوليد العائد المنضبط. عندما تتحرك الأسعار الفورية بشكل جانبي ويتلاشى زخم المضاربة، يضطر المستثمرون إلى التركيز بشكل أقل على الاتجاه وأكثر على الدخل والحمل وإدارة المخاطر. في تلك البيئة، تصبح الخيارات واحدة من أكثر الأدوات المتاحة فائدة.

تسمح الخيارات للمستثمرين بتحقيق الدخل من التقلبات، والتعبير عن وجهات النظر باستخدام معلمات محددة وتحقيق عائد على مقتنيات الدولار أو العملات المشفرة الحالية. بالنسبة لحاملي الأسهم الذين لا يتطلعون إلى بيع مراكز طويلة الأجل، يمكن استخدام استراتيجيات الخيارات المنظمة لتوليد الدخل أثناء توحيد الأسواق. بالنسبة لحاملي الدولار، قد يقدمون نهجًا أكثر انتظامًا لكسب عائد معزز أثناء انتظار نقاط دخول أفضل. بالنسبة لحاملي العملات المشفرة، يمكنهم تحويل الأصول الخاملة إلى ضمانات إنتاجية.

هذا هو بالضبط نوع البيئة التي قد تؤدي فيها استراتيجيات البيع المتقلبة وتعزيز العائد المنظم بشكل جيد في ظروف معينة، بشرط أن يتم تنفيذها مع ضوابط المخاطر المناسبة. الهدف ليس مطاردة العائد بشكل أعمى. الهدف هو حصاد الأسواق الهادئة بطريقة منضبطة.

في STS Digital، شهدنا طلبًا متزايدًا من العملاء على هذه الأنواع من الاستراتيجيات. لا يحاول المستثمرون بالضرورة تحديد القاع الدقيق لسوق العملات البديلة. إنهم يبحثون عن طرق للبقاء منخرطين وكسب الدخل ووضع أنفسهم في المرحلة التالية من التبني دون الاعتماد فقط على ارتفاع الأسعار الفورية.

لقد كافأت العملات المشفرة دائمًا الصبر، لكن الصبر لا يعني بالضرورة عدم النشاط. ربما تكون الموجة التالية من التبني تتشكل بالفعل تحت السطح. في الوقت الحالي، حتى يظهر في السعر، فإن العائد هو التجارة.

تنصل: