تحافظ شركة العملات المشفرة العملاقة على ثباتها بالقرب من علامة فارقة مكونة من ستة أرقام، حيث تومض الأدوات المالية ذات الصلة بإشارة تحذير

هزت عمليات بيع واسعة النطاق سوق العملات المشفرة يوم الخميس، مما أدى إلى انخفاض عملة البيتكوين إلى مستوى منخفض بلغ 61,300 دولار في الساعة 02:00 بالتوقيت العالمي، قبل أن تشهد انتعاشًا جزئيًا إلى 64,680 دولارًا، لتستقر في النهاية حول 62,500 دولار. وفي الوقت نفسه، عانت إيثريوم من انخفاض بنسبة ٣٪ منذ منتصف الليل بالتوقيت العالمي، ويتم تداولها حاليًا عند حوالي ١٧٥٠ دولارًا. وكان أداء مساحة العملات البديلة أسوأ من ذلك، حيث تراجعت NEAR وZEC وJUP بأكثر من 13٪ لكل منها.

أدى الانكماش الحاد إلى حدوث سيل من عمليات الإغلاق القسري، مع تصفية مبلغ مذهل قدره 1.7 مليار دولار من المراكز الآجلة، منها 750 مليون دولار تُعزى إلى بيتكوين و390 مليون دولار إلى إيثريوم. يبدو أن هذا الخروج من سوق العملات المشفرة مدفوع بحماس المستثمرين المتزايد لسرد الذكاء الاصطناعي في الأسواق التقليدية، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المتزايدة وهيكل السوق المعيب بشكل أساسي والذي لم يتعاف بعد من محو الرافعة المالية في أكتوبر.

ترسم أسواق المشتقات المالية صورة معبرة، مع زيادة إجمالي حجم العقود الآجلة على مدار 24 ساعة بنسبة 2.9٪ إلى 305 مليار دولار، مما يشير إلى نشاط متزايد ولكن ليس مذعورا. ومع ذلك، فإن الانخفاض بنسبة 8.5٪ في الفائدة المفتوحة إلى 111.4 مليار دولار يشير إلى أن المستثمرين يقومون بتفكيك مراكزهم ذات الرفع المالي بدلاً من وضع رهانات جديدة. شهد اليومان الماضيان محو مبلغ مذهل قدره 3 مليارات دولار من مراكز الرفع المالي، مع حدوث 1.7 مليار دولار منها خلال الـ 24 ساعة الماضية وحدها.

تراجعت الفائدة المفتوحة للبيتكوين إلى 766000 بيتكوين، بانخفاض عن أعلى مستوى قياسي في اليوم السابق فوق 800000 بيتكوين، مما يشير إلى أن انخفاض الأسعار قد أدى إلى طرد جزء كبير من صفقات الشراء ذات الرافعة المالية. ويظهر الاتجاه نفسه واضحًا في إيثريوم، مع انخفاض الفائدة المفتوحة أيضًا. ومع ذلك، تبرز Solana كاستثناء، حيث ارتفعت الفائدة المفتوحة إلى مستوى قياسي بلغ 72.16 مليون رمز على الرغم من انخفاض الأسعار، مما قد يشير إلى تراكم المراكز القصيرة.

وتشهد العملات البديلة الأخرى، مثل TRX وADA، ارتفاعًا في أسعار الفائدة المفتوحة مع انخفاض أسعارها، مما يشير إلى تراكم مماثل للمراكز القصيرة. إن نغمة سوق المشتقات الأوسع هبوطية بالتأكيد، مع دلتا الحجم التراكمي على مدار 24 ساعة عبر أعلى 20 رمزًا في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن المتداولين يبيعون بقوة بأسعار السوق. قد تنذر هذه المشاركة الهبوطية النشطة بمزيد من الخسائر.

كما أن التقلبات الضمنية آخذة في الارتفاع، مع ارتفاع مؤشرات التقلب الضمنية لـ Volmex لمدة 30 يومًا للبيتكوين والإيثر خلال الجلسات الثلاث الماضية. ويعكس هذا الطلب المتزايد على التحوط القائم على الخيارات وزيادة التوقعات باستمرار تقلبات الأسعار. تعززت انحرافات البيع في كل من البيتكوين والإيثر، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل الحماية من الهبوط. يتضمن الإضراب الذي تبلغ قيمته 60 ألف دولار على Deribit أكثر من مليار دولار من الفوائد الافتراضية المفتوحة، ومع اقتراب الأسعار الفورية من هذا الإضراب، يصبح من المحتمل بشكل متزايد إجراء تعديلات كبيرة على المركز، مما قد يؤدي إلى تضخيم التقلبات.

في مجال العملات البديلة، كان أداء السوق ضعيفًا يوم الخميس، حيث خسرت HYPE الأخيرة 12٪ بعد أن وصلت إلى مستوى قياسي في وقت سابق من الأسبوع. كما عانت العملات البديلة الأخرى، مثل DASH وENA وFET، من خسائر مضاعفة منذ منتصف الليل بالتوقيت العالمي المنسق. ومع ذلك، ظلت Monero في المنطقة السوداء على مدار الـ 24 ساعة الماضية، حيث يتم تداولها عند 347 دولارًا ويبدو أنها منيعة أمام تراجع السوق الأوسع. سيعتمد مسار سوق العملات البديلة إلى حد كبير على قدرة البيتكوين على الاحتفاظ بما يزيد عن 60 ألف دولار، حيث أن الاختراق دون هذا المستوى قد يؤدي إلى المزيد من عمليات التصفية ويؤثر بشكل كبير على أزواج العملات البديلة غير السائلة.