أسواق العملات المشفرة تنتظر المحفز حيث تظل قيمة البيتكوين مجمدة في طي النسيان
قدمت شركة تحليلات العملات المشفرة Glassnode تقييمات جديرة بالملاحظة فيما يتعلق بسوق البيتكوين في تقريرها الأخير. وفقًا للتقرير، تم رفض السعر بشدة من "متوسط السوق الحقيقي" ومستويات الحد الأدنى لتكلفة المستثمر على المدى القصير، والتي تتراوح بين 78000 إلى 79000 دولار. ويحد هذا الوضع من الزخم الصعودي للسوق ويشير إلى أن الضغط الهبوطي قد يستمر على المدى المتوسط.
تكشف بيانات Glassnode أن المستثمرين على المدى القصير، على وجه الخصوص، ينظرون إلى الارتفاع باعتباره فرصة بيع. يشير جني الأرباح في الساعة الذي يصل إلى 4 مليارات دولار إلى عملية توزيع كبيرة في السوق، بينما يكافح المشترون لتحمل ضغط البيع هذا. تبرز هذه الديناميكية كأحد العوامل الرئيسية التي تفسر فشل الارتفاع الأخير في الحفاظ على نفسه. يسلط التقرير الضوء أيضًا على منطقة تراكم قوية تتراوح بين 65000 دولار و70000 دولار. في حين أن هذه المنطقة تقدم دعمًا كبيرًا على المدى القصير، إلا أن الاختراق الهبوطي المحتمل قد يضعف هيكل السوق. على وجه التحديد، يبرز نطاق الانحراف المعياري الذي يبلغ حوالي 68000 دولار كمستوى دعم حاسم يجب مراقبته.
ومن ناحية أخرى، هناك أيضًا إشارات على أن ضغط البيع في السوق الفورية بدأ في الانخفاض. حقيقة أن حجم دلتا يقترب من مستويات محايدة ويتحول أحيانًا إلى إيجابية يشير إلى أن المشترين بدأوا في العودة إلى السوق. ومع ذلك، يضيف Glassnode أنه لتحقيق اتجاه صعودي مستدام، يجب زيادة هذا الطلب بقوة أكبر. وعلى جانب المستثمرين المؤسسيين، لوحظ انتعاش أكثر حذرا. في حين أن هناك علامات على تجدد النمو في أحجام أصول صناديق الاستثمار المتداولة (AUM)، فإن المراكز المفتوحة في بورصة شيكاغو التجارية قد وصلت أيضًا إلى أدنى مستوياتها. ويشير هذا إلى أنه على الرغم من أن العودة إلى السوق كانت محدودة، إلا أنه لم يتم بعد إنشاء شعور قوي بالثقة.
أخبار ذات صلة لم يتبق سوى دقائق قليلة: من المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن سعر الفائدة - إليك أحدث التوقعات
وفي أسواق المشتقات المالية، تظهر صورة مذهلة. يشير صافي المراكز القصيرة المرتفعة في العقود الآجلة إلى وجود ميل متزايد بين المستثمرين للتحوط ضد المخاطر. ومع ذلك، فإن هذا الوضع المكشوف المفرط يحمل أيضًا خطر حدوث "ضغط قصير" حاد في حالة تدفق الأخبار الإيجابية أو زيادة الطلب.
من حيث التقلبات، هناك توطيد عام ملحوظ. تشير حقيقة أن التقلبات المحققة والضمنية قريبة من بعضها البعض إلى عدم وجود توقعات قوية فيما يتعلق باتجاه السوق. وفي الوقت نفسه، يشير الطلب المتزايد على التحوط في سوق الخيارات إلى أن المستثمرين يحافظون على موقف حذر.
وفقًا للتقييم الشامل في تقرير Glassnode، فإن عملة البيتكوين عالقة تحت مستويات المقاومة الحرجة. وبينما يستمر ضغط البيع في المناطق العليا، فإن مستويات الدعم في النطاق السفلي تحافظ على توازن السوق. ولم يصل التعافي في الطلب الفوري والتدفقات المؤسسية بعد إلى المستوى الذي من شأنه أن يخلق اختراقاً قوياً. وفي هذا السياق، تشير التوقعات الحالية إلى أن هيكل السوق المتقلب والجانبي قد يستمر على المدى القصير. وفقًا لـGlassnode، ستعتمد حركة الأسعار الرئيسية التالية بشكل أكبر على ما إذا كانت تدفقات رأس المال الحقيقية ستتعزز أم لا، بدلاً من الاعتماد على التمركز في أسواق المشتقات.
* هذه ليست نصيحة استثمارية.