يمنح دويتشه بنك أعلى الفواتير إلى AVGO وAMAT في أحدث دفعة لمحفظة التكنولوجيا
جدول المحتويات مع بدء الربع الثاني من عام 2026، كشف دويتشه بنك عن قائمته المحدثة لفرص الاستثمار في التكنولوجيا الرائدة على مدى إطار زمني مدته 12 شهرًا. تضم المجموعة الآن Applied Materials وBroadcom إلى جانب Oracle وSpotify وT-Mobile US وDigital Realty Trust وCellebrite DI. حددت المحللة ميليسا ويذرز من دويتشه بنك المواد التطبيقية باعتبارها فرصة استثمارية مقنعة للفترة المتبقية من العام. وشددت على تسارع الطلب على معدات تصنيع شرائح ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية للشركة كمحفز أساسي. أبرزت شركة Applied Materials, Inc. وAMAT Weathers أن شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان قامت بتوسيع مخطط الإنفاق الرأسمالي بشكل كبير. تقوم الشركة الرائدة في تصنيع أشباه الموصلات ببناء مرافق تصنيع متقدمة في جميع أنحاء أريزونا وتايوان، مما يخلق فرصًا كبيرة لشراء المعدات للمواد التطبيقية. لقد أدركت الرياح المعاكسة المحتملة الناجمة عن تعرض شركة أبلايد ماتيريالز للسوق الصينية، خاصة مع تسارع تطوير أشباه الموصلات المحلية. ومع ذلك، تحافظ ويذرز على ثقتها في أن البصمة السوقية الراسخة للشركة تضعها بشكل إيجابي في مواجهة المنافسين المحليين الناشئين. حقق سهم المواد التطبيقية مكاسب ملحوظة بنسبة 38.3٪ خلال عام 2026. ويتجاوز هذا الأداء بشكل ملحوظ زيادة مؤشر PHLX لأشباه الموصلات بنسبة 10٪ ويتناقض بشكل حاد مع انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 4٪. برزت شركة Broadcom باعتبارها شركة أشباه الموصلات الثانية التي أضافها دويتشه بنك إلى قائمته المفضلة. أكد المحلل روس سيمور على الزخم المتسارع للشركة عبر عمليات أشباه الموصلات التي تركز على الذكاء الاصطناعي، والتي تشمل البنية التحتية للشبكات وقطاعات المعالجة الحسابية. قامت الشركة بالتحقق من صحة ستة عملاء متميزين لحلول شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة. ويتوقع سيمور أن تولد Broadcom إيرادات من أشباه الموصلات تعمل بالذكاء الاصطناعي تتجاوز 100 مليار دولار خلال السنة المالية 2027. وبعيدًا عن الذكاء الاصطناعي، تحافظ Broadcom على تدفقات إيرادات متنوعة من خلال قسم برمجيات البنية التحتية لديها. أشارت الإدارة إلى توقعات بإجمالي هوامش ربح ثابتة ضمن قطاع أشباه الموصلات، مدعومة باستراتيجيات التسعير المتميزة. حققت Broadcom توسعًا بنسبة 106% على أساس سنوي في مبيعات أشباه الموصلات العاملة بالذكاء الاصطناعي خلال تقريرها ربع السنوي الأخير. بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة على اتفاقية خدمات برمجية مدتها خمس سنوات مع وزارة الدفاع الأمريكية بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 970 مليون دولار. وصلت الإيرادات الفصلية إلى 19.31 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 29.5% على أساس سنوي. أعلنت الشركة عن أرباح قدرها 2.05 دولار للسهم الواحد، وهو ما يتجاوز بشكل هامشي توقعات الشارع البالغة 2.03 دولار. على الرغم من هذه النتائج، انخفضت أسهم Broadcom بنسبة 9.9% خلال عام 2026، بعد ارتفاع قوي بنسبة 49.3% طوال عام 2025. وقد ظهر ضغط إجمالي الهامش مع تركيز مجموعة منتجات الشركة بشكل متزايد على حلول شرائح الذكاء الاصطناعي. توجد حاليًا تغطية من ثلاثين محللًا للأسهم، مع تسعة وعشرون منهم يعينون توصيات الشراء، وصنف واحد منهم بأنه شراء قوي، وثلاثة منهم يحتفظون بمراكز ثابتة. يقع هدف السعر المتفق عليه عند 435.30 دولارًا. ورفع مورجان ستانلي هدف تقييمه إلى 470 دولارًا، بينما حدد سيتي جروب هدفًا للتقييم عند 475 دولارًا. وأكدت المؤسستان الماليتان من جديد التوقعات المتفائلة خلال أوائل شهر مارس. لقد اجتذب نشاط المعاملات الداخلية اهتمام السوق. قام المدير المالي لشركة Broadcom وشخص إضافي من الشركة بتصفية أسهم بقيمة إجمالية قدرها 27.9 مليون دولار في 17 مارس. خلال الربع السابق، قام المطلعون على الشركات بتجريد 373.049 سهمًا تمثل حوالي 123 مليون دولار من القيمة الإجمالية. تسيطر كيانات الاستثمار المؤسسي على 76.43% من أسهم Broadcom القائمة. قامت الشركة بتوزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.65 دولار أمريكي للسهم الواحد في 31 مارس، وهو ما يترجم إلى عائد أرباح سنوي قدره 0.8٪.