يفرض الاتحاد الأوروبي عقوبات على المستوطنين الإسرائيليين وقادة حماس، مما يزيد من مخاطر الامتثال للعملات المشفرة

وفرض الاتحاد الأوروبي عقوبات على قادة حماس والمنظمات الاستيطانية الإسرائيلية العنيفة، وهي خطوة تعثرت لعدة أشهر بسبب حق النقض الذي تتمتع به المجر. وقد أسقطت الحكومة المجرية الجديدة الحظر، مما مهد الطريق لتجميد الأصول، وحظر السفر، والقيود المالية التي تستهدف الأفراد والكيانات على جانبي الصراع.

ماذا تفعل العقوبات في الواقع؟

وتستهدف الحزمة قيادة حماس والمنظمات الاستيطانية الإسرائيلية المرتبطة بالعنف في الأراضي المحتلة. ويواجه الأفراد الخاضعون للعقوبات تجميد أصولهم في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، مما يعني إغلاق أي حسابات مصرفية أو استثمارات أو ممتلكات مالية داخل نطاق سلطة الكتلة. يمنع حظر السفر الدخول إلى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.

تعتمد هذه الإجراءات على نظام العقوبات الذي أنشأه الاتحاد الأوروبي لأول مرة في مارس 2024، في أعقاب هجوم حماس على إسرائيل في 7 أكتوبر 2023. لقد وضع هذا الإطار الأولي الأساس، لكن الحكومة المجرية السابقة منعت التوسع بشكل مستمر. ومع رفع حق النقض الذي استخدمته بودابست الآن، تحركت بروكسل بسرعة.

اتصال التشفير ليس افتراضيًا

تتمتع حماس بتاريخ موثق جيدًا في استخدام الأصول الرقمية لجمع الأموال. جمعت المجموعة أكثر من 150 مليون دولار من تبرعات العملات المشفرة منذ عام 2020، واعتمدت بشكل كبير على العملات المستقرة مثل USDT لنقل الأموال عبر الحدود دون لمس المسارات المصرفية التقليدية.

قامت شركة Tether، المصدرة لعملة USDT، بتجميد المحافظ الرقمية المرتبطة بأنشطة حماس. وتؤدي عقوبات الاتحاد الأوروبي إلى تضخيم هذه الديناميكية. تواجه الآن أي بورصة أو مصدر للعملة المستقرة يعمل ضمن الولاية القضائية الأوروبية التزامات قانونية صريحة لفحص الاتصالات مع الأفراد والكيانات الخاضعة للعقوبات.

ضغط الامتثال يلبي واقع السوق

ستحتاج البورصات إلى تعزيز بروتوكولات "اعرف عميلك" الخاصة بها للتحقق من قوائم عقوبات الاتحاد الأوروبي المحدثة. وهذا يعني المزيد من التحقق من الهوية، والمزيد من مراقبة المعاملات، والمزيد من الاحتكاك للمستخدمين. قد تجد المنصات الصغيرة التي تفتقر إلى بنية تحتية متطورة للامتثال نفسها محصورة بين المتطلبات التنظيمية والقدرة التشغيلية.

ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمرين

من المرجح أن تشهد شركات البنية التحتية للامتثال التي تقوم ببناء مراقبة المعاملات وفحص المحفظة وأدوات تكامل قائمة العقوبات زيادة في الطلب. كل حزمة عقوبات جديدة هي في الأساس حدث مبيعات لشركات تحليل البلوكتشين مثل Chainalogy وElliptic وTRM Labs.

والجانب الآخر هو أن التنفيذ الصارم يمكن أن يدفع النشاط نحو البروتوكولات اللامركزية التي يصعب تنظيمها. إذا أصبحت التبادلات المركزية مرهقة للغاية، فسوف يهاجر بعض المستخدمين إلى منصات DEX ومنصات نظير إلى نظير، مما يجعل تتبع النشاط الخاضع للعقوبات أكثر صعوبة.