تحتل تقارير أرباح المؤسسات المالية وتحولات الطاقة العالمية مركز الصدارة في أحدث تحليلات السوق

ومع اكتساب موسم أرباح الشركات زخما، تستعد أسواق الأسهم الأمريكية للعودة، حيث حققت مؤشرات ستاندرد آند بورز 500، ومتوسط ​​داو جونز الصناعي، وناسداك المركب مكاسب بنسبة 3.5%، و3%، و4.7% على التوالي، خلال الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من كونها في المنطقة الحمراء لعام 2026، فإن هذه المعايير الرئيسية لا تكاد تفصلها الآن سوى 1% عن نقطة التعادل. يعد الأسبوع القادم بأن يكون أسبوعًا مهمًا، مع عدد كبير من إعلانات الأرباح رفيعة المستوى. يبدأ الأسبوع بتداولات جولدمان ساكس يوم الاثنين، يليه جي بي مورجان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو يوم الثلاثاء. سيحتل بنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي مركز الصدارة يوم الأربعاء، بينما سيراقب المستثمرون باهتمام نتائج Netflix وتايوان لأشباه الموصلات يوم الخميس.

وعلى الجبهة العالمية، انتهت الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، والتي جرت في باكستان خلال عطلة نهاية الأسبوع، إلى طريق مسدود، مع رفض طهران الالتزام بالحد من برنامجها للأسلحة النووية. ولهذا التطور آثار كبيرة على الاقتصاد العالمي، خاصة فيما يتعلق بأسعار النفط. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى ما يقرب من 98 دولارًا للبرميل، ارتفاعًا من حوالي 68 دولارًا قبل بدء الصراع. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة لتسوية شهر يوليو تقوم بتسعير النفط عند مستوى أقل يبلغ حوالي 85 دولارًا، وهو ما سيكون كافيًا، وفقًا لجوليان إيمانويل من Evercore ISI، لتخفيف الضغط الهبوطي على الأسهم.

وكان وقف إطلاق النار الأخير الذي دام أربعة عشر يوماً بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران بمثابة دفعة مؤقتة لثقة السوق، ولكن استدامة هذه الهدنة سوف تشكل أهمية بالغة في تحديد مسار أسعار النفط، وبالتالي سوق الأسهم الأوسع. وكشفت أحدث بيانات التضخم عن زيادة بنسبة 0.9% في أسعار المستهلكين في مارس، وهي أكبر زيادة شهرية منذ يونيو 2022، وكانت الزيادات المرتبطة بالطاقة هي المحرك الرئيسي. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان إلى أدنى مستوى له على الإطلاق، على الرغم من أنه من الجدير بالذكر أن الجزء الأكبر من ردود الاستطلاع تم جمعها قبل إعلان وقف إطلاق النار.

كان قطاع التكنولوجيا متخلفًا بشكل كبير، حيث انخفض صندوق iShares Software Sector ETF بأكثر من 7٪ في الأسبوع الماضي وأكثر من 30٪ منذ بداية العام حتى الآن. كانت شركة Salesforce هي الأسوأ أداءً، حيث انخفض سعر سهمها بأكثر من 35٪ في عام 2026. في المقابل، كانت الشركات المصنعة للرقائق في حالة تمزق، مع ارتفاع صندوق VanEck Semiconductor ETF بأكثر من 20٪ هذا العام. وارتفعت أسهم شركات Intel، وApplied Materials، وLam Research، وMarvell Technologies جميعها بأكثر من 50%، وسيراقب المستثمرون باهتمام تقارير أرباح ASML وTaiwan Semiconductor في وقت لاحق من هذا الأسبوع. تشير أرقام الإيرادات الأولية لشهر مارس، والتي صدرت الأسبوع الماضي، إلى وجود طلب قوي على معالجات الذكاء الاصطناعي، وهو ما يبشر بالخير للقطاع.