المشهد المالي يشهد تحولاً زلزالياً، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورغان يحث على تسريع وتيرة التكيف

قال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان (JPM)، إن البنك يجب أن يتحرك بشكل أسرع لمواكبة المنافسين القائمين على تقنية بلوكتشين، حيث يعيد الرمز المميز تشكيل أجزاء من النظام المالي، وفقًا لرسالته السنوية إلى المساهمين.

كتب ديمون: "تظهر مجموعة جديدة تمامًا من المنافسين استنادًا إلى تقنية بلوكتشين، والتي تشمل العملات المستقرة والعقود الذكية وأشكال أخرى من الترميز"، واضعًا التكنولوجيا على أنها تحدي مباشر للنماذج المصرفية التقليدية.

وأضاف أن هذه التقنيات، إلى جانب شركات التكنولوجيا المالية، "قد تغير الطبيعة الأساسية لكيفية القيام بكل هذا"، في إشارة إلى الوظائف المصرفية الأساسية مثل المدفوعات والتداول وإدارة الأصول.

رد ديمون لا يتمثل في رفض هذا التحول، بل في تسريع الجهود التي يبذلها بنك جيه بي مورجان. وقال: "نحن بحاجة إلى طرح تقنية blockchain الخاصة بنا والتركيز باستمرار على ما يريده عملاؤنا".

تأتي هذه التعليقات في الوقت الذي أصبح فيه الترميز - تحويل الأصول مثل صناديق سوق المال أو السندات أو العقارات إلى رموز قائمة على بلوكتشين - محورًا رئيسيًا لكل من شركات العملات المشفرة والمؤسسات المالية الكبيرة.

قام اللاعبون الرئيسيون، بما في ذلك BlackRock وFranklin Templeton وGoldman Sachs، بإطلاق أو اختبار الصناديق الرمزية في العام الماضي. تتجه شركات العملات المشفرة الأصلية أيضًا إلى هذا المجال، حيث تقدم إصدارات قائمة على blockchain من المنتجات المالية التقليدية التي تعمل بشكل مستمر وتستقر على الفور تقريبًا.

أمضى بنك جيه بي مورجان سنوات في بناء البنية التحتية للبلوكتشين من خلال وحدة Onyx التابعة له، والتي تحمل الآن العلامة التجارية Kinexys، مع منتجات مصممة لتعكس الوظائف المصرفية الأساسية على مسارات جديدة. عملة JPM الرائدة الخاصة بها هي عملة مستقرة يصدرها البنك والتي تمكن العملاء المؤسسيين من نقل الأموال على الفور، لتحل محل التحويلات الداخلية الأبطأ. وقد دفع البنك أيضًا إلى ترميز الأصول التقليدية، حيث قام بتشغيل برامج تجريبية تحول أدوات مثل السندات الحكومية وصناديق سوق المال إلى رموز قائمة على blockchain يمكن نقلها واستخدامها كضمان في الوقت الفعلي تقريبًا.

وقال ديمون إن التحول إلى الإصدارات القائمة على بلوكتشين من المنتجات التقليدية يزيد الضغط على البنوك. يمكن للتسوية الأسرع أن تقلل الرسوم المرتبطة بالمدفوعات والتداول، في حين أن الأنظمة الرمزية يمكن أن تسمح للأصول بالتحرك مباشرة بين المستخدمين. كما تمثل العملات المستقرة، التي تعمل كدولارات رقمية، بديلاً محتملاً للودائع المصرفية.

لم يؤيد ديمون الأصول المشفرة مثل البيتكوين في الرسالة، وركز بدلاً من ذلك على البنية التحتية الأساسية وتأثيرها على المنافسة. وأشار إلى أن العملاء يسعون بشكل متزايد للحصول على إرشادات بشأن مجالات مثل "الأصول الرقمية"، مما يشير إلى الاهتمام المؤسسي المتزايد حتى مع استمرار البنك في الحذر.

وبعيدا عن التكنولوجيا، اتخذ ديمون لهجة حذرة بشأن الاقتصاد. وحذر من أن التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك الصراعات في الشرق الأوسط، يمكن أن تؤدي إلى "صدمات كبيرة مستمرة في أسعار النفط والسلع الأساسية" وتؤدي إلى "تضخم أكثر ثباتا وفي نهاية المطاف أسعار فائدة أعلى مما تتوقعه الأسواق حاليا".

وأشار أيضًا إلى ارتفاع أسعار الأصول ومستويات الديون العالمية كمخاطر، مما يشير إلى أن الأسواق ربما تقلل من تقدير التقلبات المحتملة.

ومع ذلك، توضح الرسالة أن البنية التحتية المالية الناشئة - وليس فقط الظروف الكلية - هي التي تشكل استراتيجية جيه بي مورجان. ومع اكتساب الرمز المميز زخمًا، أشار ديمون إلى أن البنك يرى التحول هيكليًا وليس دوريًا.