شرح حادثة السوائل: كيف أدى فشل أوراكل إلى ديون معدومة بقيمة 20 مليون دولار تقريبًا

كشف تشريح فلويد كيف أن هشاشة التمويل اللامركزي تمتد الآن إلى ما هو أبعد من نقاط الضعف في العقود الذكية المباشرة.

بدأت حادثة Resolv بعد اختراق البنية التحتية للتوقيع خارج السلسلة لسك ما يقرب من 80 مليون رمز USR غير مدعوم باستخدام الحد الأدنى من الضمانات.

أدى هذا الخلل إلى زعزعة استقرار ظروف السيولة بسرعة حيث انهار USR باتجاه 0.0025 دولار قبل أن يتعافى جزئيًا عبر الأسواق الثانوية.

اشتدت الضغوط بمجرد دخول wstUSR المخفض إلى أنظمة الإقراض ذات الرفع المالي من خلال تسعير أوراكل الذي عفا عليه الزمن. استوعبت شركة Fluid بعد ذلك ما يقرب من 19.3 مليون دولار إلى 21 مليون دولار من الديون المعدومة بينما تمكنت من إدارة ما يقرب من 100 مليون دولار من التعرض.

ومع ذلك، تدعم السيولة الطارئة استعادة ملاءة البروتوكول بالكامل وحماية أموال المستخدمين.

بلغت قيمة TVL لشركة Fluid حوالي 965 مليون دولار في وقت النشر، مما يعزز كيف تعتمد ثقة السوق بشكل متزايد على التنسيق التشغيلي، وموثوقية Oracle، ومرونة البنية التحتية في الوقت الفعلي بما يتجاوز التعليمات البرمجية المدققة.

تعمل جهود التعافي المنسقة على استقرار ضغوط السوق بعد الحادث

أدى هذا القلق المتزايد بشأن تنسيق أوراكل وفشل البنية التحتية الخارجية إلى دفع كلا البروتوكولين بشكل متزايد نحو جهود التعافي التعاونية.

وبدلاً من إطالة أمد حالة عدم اليقين، حولت فلويد وريزولف تركيزهما نحو استقرار ظروف السيولة واستعادة الثقة عبر أسواق الإقراض المترابطة.

وقام إطار التعافي بتقسيم الالتزامات بعناية لتقليل الضغوط الإضافية على المستخدمين المتأثرين ومقدمي السيولة. وافقت Resolv على تغطية 50% من الخسائر المرتبطة بمزودي سيولة DEX قبل الحادث بينما تمتص ما يقرب من 9.7 مليون دولار من الديون المعدومة.

المصدر: Resolv Labs على X

وفي الوقت نفسه، خصصت خزانة حوكمة Fluid مبلغ 8.2 مليون دولار أمريكي، في حين التزم الفريق بمبلغ 1.5 مليون دولار أخرى من خلال إيرادات البروتوكول المستقبلية.

قام فريق Resolv أيضًا بحرق كل USR المتبقي داخل Fluid على مستوى العقد، مما يسمح للمواقع الصحية بالتعافي بأمان. في منشور على X، ذكرت Resolv Labs أن تنفيذ التسوية سيكتمل في 11 مايو.

وقد عززت هذه الاستجابة المنسقة بشكل متزايد كيف تحدد إدارة المخاطر المشتركة الآن المرونة عبر أنظمة التمويل اللامركزي المترابطة.

يتحول السائل نحو الخزانة طويلة الأجل

تعكس استراتيجية تعافي Fluid بشكل متزايد كيف تعطي بروتوكولات DeFi الآن الأولوية للمرونة طويلة المدى بعد الاضطرابات الشديدة في السيولة.

خلال حادثة KelpDAO، اقترب استخدام $ETH من 100% عبر أسواق الإقراض الرئيسية، مما أدى إلى تقييد عمليات السحب على مستوى النظام البيئي بشكل حاد. أدى هذا الضغط إلى تكثيف المخاطر حول ETH Lite Vault بالدولار مع تدهور ظروف السيولة بسرعة.

استجابت شركة Fluid من خلال نشر آلية استرداد aWETH التي عالجت أكثر من 440 مليون دولار من عمليات السحب. أدت هذه العملية إلى تقليل التعرض لـ Aave تدريجيًا مع مساعدة المقرضين على الخروج من مراكزهم بشكل أكثر سلاسة أثناء ضغوط السوق.

وفي الوقت نفسه، أوقف البروتوكول مؤقتًا المزيد من عمليات إعادة شراء التوكنات بعد إعادة شراء ما يقرب من ١,٣٪ من إمدادات FLUID. كما أدت تخفيضات الانبعاثات وتعليق المخصصات الأساسية إلى تعزيز جهود تعافي الخزانة.

وقد عززت هذه الحلقة الأوسع بشكل متزايد كيف يعتمد استقرار التمويل اللامركزي الآن على الإدارة المنسقة للسيولة والبنية التحتية التشغيلية بما يتجاوز العقود الذكية المدققة.

الملخص النهائي

عزز انتعاش Fluid كيف يعتمد استقرار DeFi بشكل متزايد على موثوقية Oracle والإدارة المنسقة للسيولة بما يتجاوز أمان العقود الذكية.

احتوت كل من Fluid وResolv على عدوى أوسع نطاقًا، على الرغم من أن الحادث كشف عن مخاطر نظامية متزايدة عبر أنظمة إقراض التمويل اللامركزي المترابطة.