يكشف المدير التنفيذي السابق أن الرقابة الصارمة أدت إلى انهيار مؤسسة مالية صديقة للعملات المشفرة

تحدت كيت فراهر، كبيرة مسؤولي المخاطر السابقة في بنك سيلفرجيت، علنًا الظروف المحيطة بتسويتها لعام 2024 مع هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية، بحجة أن المنظمين لم يثبتوا أبدًا فشل ضوابط مكافحة غسيل الأموال التي يطبقها البنك.

وفي تعليقات نُشرت يوم الأربعاء، قالت فرايهر إنها وافقت على التسوية مع هيئة الأوراق المالية والبورصة لتجنب ما وصفته بـ "معركة متعددة السنوات" مع الهيئة التنظيمية بعد أن اتهمت الوكالة المديرين التنفيذيين لشركة Silvergate بتضليل المستثمرين بشأن قانون السرية المصرفية للبنك وإجراءات الامتثال لمكافحة غسيل الأموال المرتبطة بعملاء العملات المشفرة مثل FTX.

جاءت تصريحاتها بعد أيام من قيام هيئة الأوراق المالية والبورصة، برئاسة بول أتكينز، بإلغاء سياسة التسوية القائمة منذ فترة طويلة "عدم الإنكار"، والتي منعت لعقود من الزمن المدعى عليهم من التشكيك علنًا في مزاعم الوكالة بعد التوصل إلى تسويات.

وأعلنت الهيئة التنظيمية يوم الاثنين أنها لن تطبق هذه القاعدة بعد الآن، والتي تم اعتمادها لأول مرة في عام 1972، قائلة إن السياسة خلقت مخاوف من أن هيئة الأوراق المالية والبورصة تحمي نفسها من الانتقادات.

وقالت فرايهر إن تغيير السياسة سمح لها أخيراً بالتحدث بصراحة عن هذه القضية.

وقال فرايهر: "إن العملية نفسها مصممة لتطبيق أقصى قدر من الضغط، والتكاليف البشرية حقيقية". وأضافت أنها "تعرضت شخصيًا للإفلاس" وتم إغلاق خطوط الائتمان فجأة أثناء التحقيق.

في يوليو 2024، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة دعوى قضائية ضد شركة Silvergate Capital Corporation والرئيس التنفيذي السابق آلان لين وفراهر، بدعوى أنهم ضللوا المستثمرين حول كيفية مراقبة البنك للمعاملات المشبوهة وامتثاله لالتزامات مكافحة غسيل الأموال. قال مدير تنفيذ هيئة الأوراق المالية والبورصة، جوربير جريوال، في ذلك الوقت، إن شركة Silvergate فشلت في اكتشاف ما يقرب من 9 مليارات دولار من التحويلات المشبوهة التي تشمل كيانات مرتبطة بـ FTX.

وكجزء من التسوية، وافقت شركة Silvergate على دفع غرامة مدنية بقيمة 50 مليون دولار دون الاعتراف أو نفي الاتهامات. استقر لين بمبلغ مليون دولار، بينما وافق فراهير على دفع 250 ألف دولار وقبل منعه من العمل كموظف أو مدير في شركة عامة لمدة خمس سنوات. لم يستقر المدير المالي السابق أنطونيو مارتينو واستمر في الطعن في مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات من خلال فريقه القانوني.

يشكك فرايهر في رواية الانهيار

وبينما ربط المنظمون والمشرعون سقوط Silvergate بانهيار FTX في أواخر عام 2022، قال فراهير إن البنك ظل مستقرًا من الناحية التشغيلية بعد إعادة هيكلة أعماله في أوائل عام 2023.

على الرغم من معاناة البنك من تدفق الودائع إلى الخارج بنسبة 70٪ تقريبًا بعد إفلاس FTX، قال فرايهر إن Silvergate حافظت على "مستويات رأس مال مناسبة" وخفضت قوتها العاملة لمواصلة العمل بأمان.

وبدلاً من ظروف السوق وحدها، ألقت باللوم على الضغوط المتزايدة من المنظمين الماليين وصانعي السياسات في جعل استمرار العمل مستحيلاً. وقد رددت تعليقاتها الحجج التي قدمتها سابقًا شخصيات في صناعة العملات المشفرة والتي وصفت الفترة بأنها "عملية Chokepoint 2.0"، وهي محاولة مزعومة من قبل المنظمين المصرفيين الأمريكيين لإبعاد النظام المالي عن شركات العملات المشفرة.

من بين أبرز الأصوات كان صاحب رأس المال الاستثماري نيك كارتر، الذي كتب في سبتمبر 2024 أن المطلعين على شركة Silvergate الذين لم يذكر أسماءهم وصفوا ضغوطًا تنظيمية غير رسمية لتقليل الودائع المرتبطة بالعملات المشفرة إلى 15٪ من إجمالي الالتزامات. وزعم كارتر أن التصفية الطوعية لبنك سيلفرجيت، بدلا من الدخول في الحراسة القضائية لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، تشير إلى أن البنك قد تم دفعه نحو الإغلاق من خلال الضغوط الإشرافية بدلا من الإعسار وحده.

كما ربط كارتر انهيار Silvergate بالإخفاقات اللاحقة لبنك Signature Bank وSilicon Valley Bank خلال الأزمة المصرفية الإقليمية عام 2023. ووفقًا لتقاريره، كثف المنظمون التدقيق في العلاقات المصرفية التي تركز على العملات المشفرة بعد انهيار FTX، على الرغم من عدم إثبات المخالفات الجنائية المرتبطة مباشرة بعلاقة Silvergate مع FTX.

وفي مكان آخر من تصريحات يوم الأربعاء، أشادت فراهير بأتكينز ومفوضة هيئة الأوراق المالية والبورصة هيستر بيرس لإنهاء سياسة الكمامة التي تتبعها هيئة الأوراق المالية والبورصات، والتي وصفتها بأنها غير دستورية.

وانتقد بيرس أيضًا هذه السياسة في وقت سابق من عام 2024، بحجة أن اتفاقيات التسوية التي تقيد الانتقادات العامة أضعفت الشفافية ولم تفعل الكثير لدعم حماية المستثمر. وفي بيان صدر يوم الاثنين، قالت إن كلاً من المنظمين والمدعى عليهم يجب أن يتمتعوا بالحرية في مناقشة قضايا التنفيذ علنًا بعد التوصل إلى التسويات.