فشلت الضربات الجوية الإيرانية الجديدة في إثارة الذعر، مما ترك عملة البيتكوين مهيأة لأسبوع متقلب قادم

نفس الخطر، يوم مختلف.

أعادت الضربات الأمريكية الجديدة للدفاع عن النفس في جنوب إيران فتح تجارة مخاطر بيتكوين في إيران، لكن السوق يتعامل مع العنوان الرئيسي على أنه مشروط وليس باعتباره عملية بيع تلقائية للعملات المشفرة.

قال الجيش الأمريكي يوم الاثنين إنه نفذ ضربات دفاع عن النفس في جنوب إيران، بما في ذلك مواقع إطلاق الصواريخ وقوارب زرع الألغام، بينما قال إنه استخدم ضبط النفس خلال وقف إطلاق النار.

وهذا هو بالضبط نوع التطور الذي كان ينبغي أن يشكل تحديًا لتجارة الإغاثة بموجب الاتفاق الإيراني في الجلسة السابقة.

ومع ذلك، كانت الإشارة الأولى للأصول المتقاطعة أكثر هدوءًا مما يوحي به العنوان الرئيسي. أظهرت التداولات المبكرة تباينًا في الأسهم الآسيوية، وارتفاعًا في العقود الآجلة الأمريكية، وخام برنت أقل من 100 دولار أمريكي، وانخفاضًا أو مختلطًا للخام الأمريكي قبل استئناف التداول النقدي في وول ستريت بعد يوم الذكرى.

ومع بدء التداول قبل دخول السوق، ارتفع مؤشرا S&P 500 وNasdaq 100 بنسبة 1% تقريبًا؛ وكانت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أقل. ولم يطرأ تغير يذكر على مؤشر الدولار الفوري. وكان الذهب أقل. وكانت عملة البيتكوين أكثر ليونة بشكل متواضع.

يشير هذا المزيج إلى إجابة أكثر دقة للبيتكوين. من الممكن أن يظل سعر الافتتاح في الولايات المتحدة متقلبًا لأن الأسهم النقدية وأسهم وكيل البيتكوين والتدفقات المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة لم تقدم بعد أول استجابة كاملة لها بعد الضربة.

لكن رسالة السوق المبكرة هي أن المتداولين يراقبون قناة النقل من خلال النفط، والعائدات، وتسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتدفقات.

مخاطر البيتكوين في إيران مهمة إذا تحركت أسعار النفط

قام تحليل CryptoSlate السابق بإطار التجارة الكلية للبيتكوين على أنها إعداد مشروط لأسعار الفائدة والسيولة: إذا أعادت الصفقة فتح مضيق هرمز، وخفضت أسعار النفط والبنزين، وخففت مخاطر التضخم، وخففت العائدات، وجعلت مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل تقييدًا، سيكون لدى بيتكوين مجال للتعافي.

وإذا فشلت سلسلة الصدمات النفطية تلك، فإن الارتفاع سيكون ضعيفاً.

الضربات الجديدة الآن تختبر تلك السلسلة. وذكرت وكالة أسوشييتد برس أن الصفقة المحتملة ستعيد فتح مضيق هرمز تدريجيًا، وتسمح بمبيعات النفط الإيراني من خلال الإعفاءات، وتترك تفاصيل اليورانيوم الرئيسية لعملية مدتها 60 يومًا.

تؤثر هذه التفاصيل على البيتكوين فقط من خلال إمدادات النفط الخام وضغط التضخم وتوقعات الأسعار.

النفط رد فعل. وفي الساعة 06:30 بتوقيت جرينتش، ارتفع خام برنت أكثر من 2% إلى حوالي 98.50 دولارًا للبرميل، بينما كان خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 91.95 دولارًا ولا يزال أقل من إغلاق يوم الجمعة لأن العقود الآجلة الأمريكية لم تستقر خلال عطلة يوم الاثنين.

أعادت هذه الخطوة المخاطرة إلى سوق النفط، لكنها لم تصبح بعد نوعًا من الاختراق الخام الذي من شأنه أن يجبر على إعادة التفكير الكامل في تجارة الإغاثة من البيتكوين.

قناة المعدل هي التحذير الأصعب. انخفض الذهب مع ارتفاع أسعار النفط بسبب الهجمات الأمريكية الجديدة على إيران وتجدد التضخم والمخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل.

وتضع CME FedWatch حاليًا فرصة بنسبة 56٪ لرفع سعر الفائدة الفيدرالي بحلول ديسمبر. وهذا هو ما لا يمكن للبيتكوين أن تتجاهله: ارتفاع أسعار النفط الخام، وتوقعات التضخم الأكثر صرامة، وارتفاع ضغوط أسعار الفائدة الحقيقية، ومسار بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يترك مساحة أقل للأصول الحساسة للسيولة.

إشارة

لماذا تهتم بيتكوين؟

الإشارة الحالية

برنت وخام غرب تكساس الوسيط

النفط هو أسرع طريق من المخاطر الإيرانية إلى الضغوط التضخمية.

وانتعش خام برنت لكنه ظل أقل من 100 دولار في اللقطات المذكورة.

عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات

تعمل العائدات المرتفعة على تشديد خلفية السيولة لـ BTC وأسهم الوكيل.

وأظهرت لقطة السوق المبكرة انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات.

الدولار

غالبًا ما يضغط الدولار القوي على الأصول الخطرة وسيولة العملات المشفرة.

لم يتغير المؤشر الفوري للدولار إلا قليلاً في لقطة السوق المبكرة.

أسعار بنك الاحتياطي الفيدرالي

إن مسار ارتفاع المخاطر من شأنه أن يقوض تخفيف أسعار الفائدة بعد الارتفاع السابق.

وأظهرت أسعار FedWatch المذكورة في تقرير رويترز فرصة بنسبة 56٪ للارتفاع بحلول ديسمبر.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

توضح التدفقات الخارجية لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ما إذا كان الموزعون التقليديون يقللون من تعرض عملة البيتكوين (BTC) للدولار.

أظهرت شركة Farside مبلغًا إجماليًا بقيمة -105.2 مليون دولار أمريكي لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) بقيمة 105.2 مليون دولار أمريكي في 22 مايو؛ ولم تكن بيانات يوم الثلاثاء متاحة بعد.

يتم تداول Bitcoin في نافذة التأكيد

تُظهر صفحة السوق المباشرة لـ CryptoSlate أن سعر البيتكوين يقترب من 77400 دولار، بزيادة 4٪ منذ يوم الجمعة، مع حوالي 21.5 مليار دولار في حجم التداول على مدار 24 ساعة. أظهرت صفحة السوق الإجمالية إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بحوالي 2.5 تريليون دولار وهيمنة البيتكوين بحوالي 60.0٪.

لا تزال هذه الأرقام تترك المخاطر على اللوحة، ومع ذلك فهي تتناسب مع الإشارة الأوسع: العملات المشفرة كانت تحت الضغط، وليس في حالة تصفية مدفوعة بالعناوين الرئيسية.

تعتبر خلفية تدفقات Bitcoin ETF الفورية أكثر حساسية. أظهرت شركة Farside إجمالي صفف صندوق Bitcoin المتداول في البورصة بقيمة -105.2 مليون دولار أمريكي في 22 مايو، وهو آخر علامة متاحة قبل العطلة في الحزمة.

ذكرت CryptoSlate بشكل منفصل أن التدفقات الخارجية لصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum أصبحت بالفعل جزءًا من دوران حساس للكلي قبل عنوان الضربة الجديد.

تصل جلسة يوم الثلاثاء في الولايات المتحدة إلى ما هو أبعد من ما إذا كانت قيمة سعر BTC للدولار الأمريكي ترتفع أو تنخفض عند الافتتاح. يتعلق الأمر أيضًا بما إذا كان مجمع ETF و Strategy و Coinbase وعمال المناجم وأسهم بروكسي Bitcoin الأخرى تؤكد الهدوء الليلي أم ترفضه.

يمكن أن يؤدي التداول النقدي في الولايات المتحدة إلى تركيز الحركة لأنه يعيد مكاتب المخاطر التقليدية وصانعي سوق صناديق الاستثمار المتداولة وحاملي الأسهم الوكيلة إلى نفس النافذة بعد عطلة نهاية الأسبوع الطويلة.

هذا هو المكان الذي تصبح فيه مخاطر Bitcoin في إيران مشروطة وليست ثنائية. تواجه Bitcoin اختبارًا حقيقيًا للتقلب لأن الضربة وصلت إلى مستوى