تفاقم القلق الاقتصادي العالمي، مما يعيق الزخم التصاعدي للعملات المشفرة وسط مخاوف جديدة بشأن التوترات الجيوسياسية وارتفاع الأسعار في اليابان.

ظلت أسواق العملات المشفرة في حالة تراجع يوم الجمعة، حيث أدت إشارات الاقتصاد الكلي الصادرة عن اليابان، أحد أكبر الاقتصادات في العالم، إلى تفاقم حالة عدم اليقين الناجمة عن الحرب الإيرانية.

وحومت عملة البيتكوين بالقرب من 77800 دولار، بعد أن كافحت لاختراق أعلى مستوى يوم الخميس عند 78700 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة، وفقًا لبيانات CoinDesk. يبدو أن الاتجاه الصعودي الأوسع، الذي بدأ في أواخر مارس بالقرب من مستوى 65000 دولار، قد توقف منذ يوم الأربعاء.

تم تداول إيثريوم (ETH)، ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بحوالي 2300 دولار، متراجعًا بنسبة 0.8٪ منذ منتصف الليل بالتوقيت العالمي المنسق، وأدى إلى انخفاض أداء البيتكوين المتواضع نسبيًا بنسبة 0.6٪.

تزامنت النغمة الحذرة في أسواق العملات المشفرة مع بيانات التضخم الجديدة الصادرة من اليابان. ارتفع مؤشر أسعار خدمات الشركات في البلاد بنسبة 3.1% على أساس سنوي في مارس، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.0%، مما يؤكد ضغوط الأسعار المستمرة في قطاع الخدمات.

وأظهرت بيانات حكومية إضافية ارتفاع التضخم الأساسي إلى 1.8% في مارس/آذار من 1.6% في فبراير/شباط، وهو أول تسارع في خمسة أشهر. وارتفع معدل التضخم الرئيسي إلى 1.5% من 1.3%، على الرغم من أنه ظل أقل من هدف بنك اليابان البالغ 2% للشهر الثاني على التوالي. وفي الوقت نفسه، تراجع التضخم الأساسي، الذي يستثني كلاً من الأغذية الطازجة والطاقة، إلى 2.4%، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2024.

ويتوافق الارتفاع في معدل التضخم الرئيسي مع ارتفاع تكاليف الطاقة المرتبطة بالتوترات الجيوسياسية، وخاصة انقطاع شحنات النفط عبر مضيق هرمز وسط الصراع المستمر مع إيران.

وتظل اليابان، وهي مستورد رئيسي للنفط الخام، معرضة بشكل خاص لمثل هذه الصدمات السعرية. وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط أكثر من 40% إلى 96 دولارًا منذ بداية الحرب الإيرانية في أواخر فبراير.

يحول المشاركون في السوق انتباههم الآن إلى اجتماع السياسة القادم لبنك اليابان. يشير المحللون في InvestingLive إلى أن تحولًا في اللهجة قد يكون وشيكًا. وقال محللون: "يبدو أن بنك اليابان سيوقف إطلاق النار الأسبوع المقبل ولكنه يقدم تحذيرًا واضحًا من أن أسعار الفائدة تتجه نحو الارتفاع، مع تزايد مخاطر التضخم بسبب الحرب".

يمكن أن تؤدي التلميحات حول تشديد السياسة النقدية والارتفاع المحتمل في أسعار الفائدة إلى رفع قيمة الين الياباني (JPY) والتأثير على معنويات السوق العالمية. إنه أمر معقول بشكل خاص الآن، نظرًا لأن مراكز المضاربة في الين هبوطية حاليًا، وفقًا لأحدث بيانات هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). ونتيجة لذلك، هناك مجال لرد فعل صعودي حاد في الين إذا تحول بنك اليابان إلى تضييق السياسة النقدية.

أما بالنسبة للتأثير الأوسع على السوق، فإن قوة الين قد لا تكون مواتية. تاريخياً، تم استخدام الين لتمويل مشتريات الأصول الخطرة في جميع أنحاء العالم. وبالتالي فإن الارتفاع المفاجئ في قيمة العملة يمكن أن يؤدي إلى تفكيك تلك الصفقات، مما يؤدي إلى زيادة النفور من المخاطرة.

وبالحديث عن حرب إيران، نشرت إيران ألغامًا بحرية إضافية في مضيق هرمز هذا الأسبوع، وفقًا لموقع أكسيوس. وانخفضت حركة الشحن عبر مضيق هرمز، الذي يمثل 20% من النفط المنقول بحرا على مستوى العالم، بشكل حاد منذ اشتداد الصراع.

وحذر البنتاغون المشرعين من أن إزالة الألغام من المضيق ستستغرق ستة أشهر على الأقل، على أن تبدأ العملية فقط بعد انتهاء الحرب. كما حذر من أن التضخم في الولايات المتحدة قد يظل مرتفعا هذا العام، مما قد يجعل من الصعب على بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة.