هذا هو السبب وراء تسارع ارتفاع أسعار أسهم CoreWeave

شهد سعر سهم CoreWeave عودة قوية هذا الأسبوع، مما دفعه إلى أعلى نقطة له منذ نوفمبر من العام الماضي، وقد يستمر هذا الاتجاه في المستقبل المنظور مع تسارع زخم أعماله. قفز CRWV إلى 120 دولارًا، مرتفعًا بأكثر من 80٪ عن أدنى مستوى له هذا العام.

يقفز سهم CoreWeave مع زيادة حصتها في السوق

تشهد صناعة السحابة الجديدة نموًا قويًا مع تسارع الطلب على الحوسبة، حيث يستخدم أكبر المتوسعين الفائقين هذه الشركات لاستكمال استراتيجيات النمو الخاصة بهم.

برزت CoreWeave باعتبارها المزود الأكثر تفضيلاً للسحابة الجديدة في الصناعة، حيث ارتفعت إيراداتها المتراكمة إلى أكثر من 66 مليار دولار هذا العام.

هناك دلائل تشير إلى أن صناعة السحابة الجديدة ستهيمن عليها بعض الشركات، مع كون Nebius أقرب منافس لشركة CoreWeave. وستكون الأسماء الكبيرة الأخرى مثل IREN وBitfarms وTeraWulf هي المستوى الثاني من هذه الصناعة.

تصدرت CoreWeave عناوين الأخبار هذا الشهر عندما قامت بتوسيع أعمالها مع Meta، التي التزمت بمبلغ إضافي قدره 21 مليار دولار في الشركة بالإضافة إلى الصفقة المعلن عنها سابقًا والتي تبلغ قيمتها 14 مليار دولار. كما توصلت إلى اتفاق مع الأنثروبيك.

تعتبر الشركة الآن أكبر الشركات في صناعة الذكاء الاصطناعي من بين عملائها. وتشمل هذه الأسماء البارزة مثل Microsoft وOpenAI، التي التزمت بمواصلة الإنفاق هذا العام.

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال CoreWeave استمرت في العمل بكل قوتها، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 168% على أساس سنوي إلى أكثر من 5.1 مليار دولار أمريكي وارتفعت إيراداتها المتراكمة بنسبة 342% إلى 66.8 مليار دولار أمريكي. وإذا استمر هذا النمو، فهذا يعني أن الأعمال المتراكمة سترتفع إلى أكثر من 100 مليار دولار قريبًا.

ارتفاع الفائدة على المكشوف وسط الإفراط في الديون

ومع ذلك، على الرغم من زخم النمو الممتاز هذا، يشعر المحللون والمستثمرون بالقلق بشأن ارتفاع ديون الشركة مع استمرار ارتفاع تكلفة وحدات معالجة الرسومات والذاكرة والخوادم.

وأظهرت أحدث النتائج أن إجمالي عبء ديونها قفز إلى أكثر من 14 مليار دولار، وسيستمر هذا الاتجاه.

ولا يزال المستثمرون يشعرون بالقلق بشأن التخفيف المحتمل لأن الشركة تستخدم في الغالب السندات القابلة للتحويل لزيادة رأس المال.

ومع ذلك، هناك دلائل تشير إلى أن هذه المخاوف مبالغ فيها لأن الشركة تحتاج إلى المال لتمويل بناء مركز البيانات الخاص بها. وستصل بعد ذلك إلى نقطة سينتهي فيها الإنفاق، مما يترك الشركة للبدء في تحقيق إيرادات ذات هامش مرتفع.

هناك العديد من الأمثلة على الشركات التي ركزت على هذا النهج وأصبحت الآن مربحة للغاية. بعض الأسماء البارزة في هذا هي أسماء مشهورة مثل Tesla وNetflix. واليوم، أصبحت هذه الشركات مربحة للغاية وتمكنت من التعامل مع ديونها بشكل جيد.

سوف يطغى نمو الإيرادات المستمر على الإفراط في الديون. على سبيل المثال، متوسط ​​التقدير هو أن إيراداتها ستنمو بنسبة 142% هذا العام لتصل إلى 12.4 مليار دولار، تليها 87% العام المقبل لتصل إلى 23 مليار دولار.

تعتقد الإدارة أن الاستثمار في وحدات معالجة الرسومات سيكون يستحق العناء بمرور الوقت. أولاً، تتوقع بيع وحدات معالجة الرسومات بربح أو على قدم المساواة في تلك الفترة.

التحليل الفني لسعر سهم CoreWeave

مخطط سعر سهم CRWV |المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم CRWV قد وصل إلى القاع عند 67 دولارًا، حيث شكل نموذجًا ثلاثي القاع. ثم انتعشت ووصلت إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر من العام الماضي.

ومع قفزه، تحرك السهم فوق خط الاتجاه الهبوطي الذي يربط أعلى التقلبات منذ يونيو من العام الماضي. لقد تحرك فوق جميع المتوسطات المتحركة، في حين واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات التذبذب الأخرى الارتفاع.

لذلك، فإن السيناريو الأكثر ترجيحًا هو أن يستمر السهم في الارتفاع، ومن المحتمل أن يصل إلى الهدف الرئيسي التالي عند 152.60 دولارًا. يشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب إلى 200 دولار.