تمهد دور الاستثمار المبتكرة الطريق للتبني السائد م...

لم يكن أحد ممن مارسوا التداول خلال عصر نظام المقايضة يتخيل الأنظمة السريعة التي توفرها تقنية blockchain اليوم. إن تداول العملات المشفرة كصناعة لا يزال صغيرًا جدًا. بدأت أول بورصة عملات مشفرة مناسبة في العمل في مارس 2010، بعد ما يزيد قليلاً عن عام من قيام ساتوشي ناكاموتو بتعدين أول عملة معدنية على سلسلة بلوكتشين للبيتكوين. وبعد ذلك ارتفعت الوتيرة بشكل ملحوظ.

بين عامي 2020 و2022، بدأت البنية التحتية لسوق تداول العملات المشفرة في التبلور. والآن بدأ تداول الدعامة، الذي كان يهيمن عليه الفوركس لفترة طويلة، في رؤية شركات الدعامة المحلية المشفرة. منذ ذلك الحين، وخاصة اعتبارًا من عام 2024 فصاعدًا، ارتفع الاهتمام بتداول العملات المشفرة ذات الصلة - حيث أبلغ العديد من متتبعي الصناعة عن نمو مزدوج أو ثلاثي على أساس سنوي في عمليات تسجيل المتداولين الجدد.

لكن تداول العملات المشفرة يمثل تحديًا كبيرًا، خاصة وأن الأصول الرقمية أكثر تقلبًا بمضاعفات عديدة من فئات الأصول التقليدية، مثل الأسهم، على سبيل المثال. قد تكون هذه الحقيقة عيبًا، ولكن بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، فقد صقل التقلب مهاراتهم وخلق بعضًا من أفضل المواهب في السوق.

ومع ذلك، حتى مع المهارة التي اكتسبتها المعركة، لا يستطيع العديد من تجار التجزئة المشاركة بالحجم الذي يتناسب مع قدراتهم لأن رأس المال الذي يحتاجون إليه بعيد عن متناولهم بكثير. شركات تجارة الدعامات الحديثة تفعل شيئًا حيال ذلك، لكن السؤال هو كيف؟ هذا المقال يشرح الإجابة بالتفصيل.

ما الذي كانت أسواق العملات المشفرة تبنيه طوال الوقت؟

شيء واحد ستدركه بسرعة كافية عندما تبدأ تداول العملات المشفرة هو أن البيئة تختلف عن الأسواق التقليدية. على سبيل المثال، يتضمن تداول الأسهم جلسات، والتي لها جداول افتتاح وإغلاق محددة مسبقًا. لكن سوق العملات المشفرة لا ينام أبدًا.

هذا النوع من النشاط يعني أن التقلبات يمكن أن تتحقق في أي لحظة دون سابق إنذار. يمكن أن ترتفع الأسعار بنسبة 10% في فترة ما بعد الظهر بسبب مجرد شائعة، ويمكن للتغريدة واسعة الانتشار أن ترسل رمزًا مميزًا إلى السقوط الحر قبل أن يكون لديك الوقت للرد. ويعني هذا النشاط أيضًا أن السيولة يمكن أن تجف في أسوأ اللحظات الممكنة. معظم فئات الأصول لن تنجو من هذه البيئة لأن الكثيرين قد يصفونها بأنها معطلة. بالنسبة لتجار العملات المشفرة، فهو يوم الثلاثاء.

وبمرور الوقت، يؤدي هذا الضغط المستمر إلى خلق نوع من العزيمة التي لا يمكن أن يمتلكها سوى متداولي العملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكنهم قراءة زخم الأسعار تحت الضغط أو حتى حجم المراكز بما يتناسب ليس فقط مع ما يمكن كسبه ولكن أيضًا مع ما يمكن خسارته. كما أنهم يطورون مهارات معرفة متى لا تكون ظروف السوق في صالح التداول ويبقون خارجه.

في قلب هذا العزيمة تكمن إدارة المخاطر. الأمر كله يدور حول تحديد وقف الخسائر واحترامها، وإدارة أحجام المراكز بالنسبة لحقوق ملكية الحساب، والتعامل مع عمليات السحب على أنها معلومات وليس كارثة، وما إلى ذلك. لا تعد أي من هذه المفاهيم فريدة بالنسبة للعملات المشفرة، ولكنها تظل موجودة بين متداولي العملات المشفرة لأنهم يتعلمونها تحت ضغط أكثر شدة.

بمعنى آخر، يعتبر متداول العملات المشفرة الموجود في السوق لبعض الوقت تاجرًا ماهرًا. ولكن هناك مشكلة أخرى تتجاوز المهارات.

الجدار الذي لا تستطيع المهارة وحدها تسلقه

إليك طريقة بسيطة للتفكير في مشكلة رأس المال. لنفترض أن وقتك في السوق قد صقلك بما يكفي لتحقيق عائد ثابت بنسبة 10٪ كل شهر. المشكلة هي أن هذا الربح هو 100 دولار فقط على حساب 1000 دولار. ارفع رأس المال هذا إلى 50000 دولار وسيقفز العائد أيضًا 50 مرة.

هذه هي الحقيقة التي يعيشها معظم متداولي التجزئة، بما في ذلك متداولي العملات المشفرة. إن أفق عوائدهم لا يقتصر على القدرة، بل على حجم القاعدة. ولا يغير أي قدر من تحسين الإستراتيجية هذه الرياضيات.

الحل الواضح هو زيادة المبلغ المالي الذي تلتزم به في كل منصب. ولكن هذا هو المكان الذي يظهر فيه الجدار. والسبب هو أن الطرق التقليدية لرأس المال المؤسسي لم يتم تصميمها قط مع وضع تجار التجزئة في الاعتبار. فهي تتطلب أوراق اعتماد رسمية، وقربًا ماديًا من مركز مالي، وشبكات مهنية يستغرق بناؤها سنوات.

كيف تعمل شركات الدعم، ولماذا يناسب النموذج

إن شركات التداول الداعمة هي، بالمعنى الأكثر مباشرة، الحل الهيكلي لمشكلة الوصول تلك. أنها توفر رأس المال المؤسسي للمتداولين طالما أنهم يستطيعون إثبات أنهم يستحقون المخاطرة. ليس من الضروري أن يكون المرء في نيويورك أو لندن، أو أن يكون لديه شبكة مهنية للاستفادة منها. كل ما عليهم فعله هو اختيار التحدي والتغلب عليه.

الطريقة التي تقيم بها معظم الشركات مدى ملاءمة المتداولين هي من خلال التقييم. وهذا يعني أنك تختار حجم الحساب، وتدفع رسوم الدخول، ثم تتداول. للتمرير، يجب أن تحصل على مبلغ محدد من العائد دون الإخلال بأي من الشروط المنصوص عليها. على سبيل المثال، يجب عليك تحقيق هدف ربح بنسبة 5% دون تجاوز حد الخسارة اليومية للحساب والحد الأقصى للسحب. عادةً ما يكون هناك أيضًا حد أدنى لعدد أيام التداول المطلوبة قبل أن يتم احتساب التقييم على أنه مكتمل.

قد يرغب المرء في التفكير في نموذج التقييم هذا على أنه قياس للمبلغ الذي يمكنهم تحقيقه، لكنه ليس كذلك. بدلاً من ذلك، تقوم المعلمات بتقييم مدى قدرتك على إدارة المخاطر أثناء العمل