يفتقر وضع البيتكوين الخاص بالمؤسسات إلى الاقتناع؛ مؤشر أسعار المستهلك، ومحادثات إيران قد تساعد

قد يكون سعر بيتكوين قد ارتفع بنسبة 7٪ تقريبًا منذ يوم الأحد، لكن الإقناع لا يزال ضعيفًا، مع توقف الانتعاش بالقرب من 72000 دولار قبل المخاطر الثنائية الرئيسية، بما في ذلك تقرير التضخم الأمريكي يوم الجمعة ومحادثات الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران في نهاية هذا الأسبوع.

ويتجلى النهج الحذر في سوق الخيارات، حيث تواصل المؤسسات مطاردة الاتجاه الصعودي من خلال المكالمات، وعقود المشتقات التي تسمح للمتداولين بالمراهنة على مكاسب الأصول الأساسية.

وفقًا لشركة QCP Capital، تُظهر الخيارات المرتبطة بصندوق Bitcoin ETF (IBIT) الفوري التابع لشركة BlackRock أن الطلب على المكالمة البالغة 45 دولارًا تنتهي في مايو. وهذا يعني أن المتداولين يتوقعون أن يرتفع سعر IBIT فوق هذا المستوى من 40 دولارًا حاليًا. شهدت خيارات البيتكوين على Deribit تدفقات مماثلة، مع ظهور مبلغ 80 ألف دولار باعتباره الرهان الأكثر شعبية. ومع ذلك، لا يزال الطلب على عمليات البيع، التي توفر الحماية من الجانب السلبي، مستمرا.

"أظهرت خيارات IBIT اهتمامًا مفتوحًا مستمرًا في مكالمة 45 مايو، حيث احتفظت بما يزيد عن 80 ألف عقد خلال الأسبوع، في حين ظل التحوط الهبوطي قائمًا من خلال عمليات البيع والحماية طويلة الأجل. وقالت شركة التداول التي يقع مقرها في سنغافورة، والتي تعد واحدة من أكبر صانعي سوق العملات المشفرة في العالم، في رسالة بالبريد الإلكتروني: "يعكس هذا المزيج مشاركة السوق في الاتجاه الصعودي، ولكن لا يتخلى عن التحوطات".

كما تم الكشف عن الطلب اللزج للحماية من الانخفاضات في انحراف الخيارات، الذي يقيس فرق السعر بين المكالمات والخيارات، ويظل سلبيا عبر جميع الأطر الزمنية. ويشير ذلك إلى وجود تحيز طويل الأمد لخيارات البيع.

"الصورة المنحرفة واضحة: المؤسسات تشتري الحماية من الجانب السلبي وتبيع المكالمات الصعودية. بعد عناوين الحرب الإيرانية، تم تسعير بعض مخاطر الذيل، لذلك خفت حدة الانحراف، لكن التدفق الأساسي ظل ثابتًا في اتجاه واحد. قال ماكسيم سيلر، الرئيس التنفيذي لشركة STS Digital، وهي شركة تجارية رئيسية متخصصة في مشتقات الأصول الرقمية، لموقع CoinDesk.

من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مارس زيادة ملحوظة في التضخم السنوي إلى أكثر من 3٪، مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع أسعار الطاقة.

ولا ينبغي لهذا أن يشكل مفاجأة، لأن حرب إيران أدت إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط والبنزين في مختلف أنحاء العالم. ومع ذلك، قد تشهد الأسواق تقلبات إذا تجاوز الرقم الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، التقدير السنوي البالغ 2.7٪. وهذا من شأنه أن يعزز قضية زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية، مما قد يؤثر على الأصول ذات المخاطر مثل BTC دولار.

وبعيداً عن مؤشر أسعار المستهلك، فإن اجتماع نهاية الأسبوع بين المندوبين الإيرانيين والأميركيين في باكستان يحمل المفتاح لاستقرار الأسواق المالية. من المرجح أن يتسارع ارتفاع BTC إذا وجدوا طريقة لإنهاء الحرب وتطبيع حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز. يمكن أن تأتي الإشارات الأولى من خلال العقود الآجلة الدائمة للنفط المدرجة في Hyperliquid. البقاء في حالة تأهب!

ما تتجه

ارتفع النفط الأمريكي فوق 100 دولار مع فشل وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في تعزيز حركة الناقلات عبر مضيق هرمز (CNBC): ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم مايو بنسبة 2.2٪ إلى 100.04 دولار للبرميل في حوالي الساعة 5:25 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، في حين أضافت العقود الآجلة لخام برنت القياسي الدولي تسليم يونيو 1.7٪ عند 97.59 دولارًا للبرميل.

ترامب يصدر إنذارا لحلف شمال الأطلسي لإعادة فتح مضيق هرمز "خلال أيام" (يورونيوز): قال ترامب للأمين العام لحلف شمال الأطلسي مارك روتي إن على دول الناتو العمل على إيجاد حل لحل الأزمة في مضيق هرمز على الفور.

لم يعد مضيق هرمز محظورًا، ولا يزال شائكًا من الناحية السياسية (نيويورك تايمز): حتى بعد وقف إطلاق النار، لا تزال إيران تخنق حركة المرور، مما يجبر الدول على عقد صفقات قد تضعها على خلاف مع الولايات المتحدة.

كبير مساعدي زيلينسكي يرى أن أوكرانيا تقترب من اتفاق مع بوتين (بلومبرج): قال كبير المفاوضين الأوكرانيين مع روسيا إنه يرى تقدمًا نحو اتفاق سلام محتمل مع الكرملين، مضيفًا أن التوصل إلى حل للحرب قد لا يستغرق وقتًا طويلاً.

حصلت المجموعة التي يقودها بنك HSBC وستاندرد تشارترد على أول تراخيص للعملات المستقرة في هونغ كونغ (CoinDesk): يبدو أن قرار ترخيص البنوك المصدرة للأوراق النقدية في المدينة كان متعمدًا لأول مرة. HSBC وستاندرد تشارترد هما من بين ثلاثة بنوك تجارية فقط مصرح لها بطباعة الأوراق النقدية لدولار هونج كونج، وهو نظام يعود تاريخه إلى عام 1846.

إشارة اليوم

يظهر الرسم البياني التقلبات في مؤشر تقدير تقلب خيارات سوق السندات الأمريكية (MOVE) من ICE BofA، والذي يعكس التقلبات في العقود الآجلة للخزانة الأمريكية.

تشير الارتفاعات الحادة في المؤشر إلى زيادة عدم اليقين بشأن التضخم أو أسعار الفائدة أو الصدمات الكلية. سندات الخزانة ترتكز على التمويل العالمي والضمانات وإنشاء الائتمان. ومن ثم، فإن الاضطراب المتزايد في السندات الأمريكية غالبًا ما يتزامن مع ظروف مالية أكثر صرامة وامتداد معنويات العزوف عن المخاطرة على نطاق أوسع إلى أسواق الأسهم والائتمان والعملات المشفرة.

ارتفع المؤشر في شهر مارس، حيث ارتفع إلى 115% من 73% ثم انخفض مرة أخرى إلى 74% هذا الشهر. لقد أظهر أن سوق السندات الأكثر أهمية في العالم أصبح هادئًا مرة أخرى، وهي إشارة خضراء لثيران العملات المشفرة.

اقرأ المزيد: لتحليل نشاط اليوم في العملات البديلة والمشتقات، راجع Crypto Markets Today.

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع "Crypto Week Ahead" على CoinDesk.