إنتل (INTC) وميكرون (MU) تستعدان للاستفادة مع استمرار أزمة توريد شرائح الذكاء الاصطناعي
جدول المحتويات شهدت كل من Intel وMicron زخمًا تصاعديًا في ساعات التداول المبكرة يوم الاثنين حيث سلط محللو السوق الضوء على الطلب القوي والمتوسع على المعالجات المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي. تقدمت Intel بنسبة 1.7% لتصل إلى 51.25 دولارًا خلال جلسات ما قبل السوق. وارتفع سهم ميكرون في الوقت نفسه بنسبة 3.3%، ليتداول عند 378.30 دولارًا. أشار شركة Intel Corporation، INTC John Vinh، وهو محلل في KeyBanc، إلى أن الطلب الإجمالي على الخوادم قد تكثف بسبب متطلبات حوسبة وكيل الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن القيود المفروضة على العرض ناجمة عن عدم كفاية توافر معالجات الخادم. رفع فينه سعره المستهدف لشركة Intel من 65 دولارًا إلى 70 دولارًا، مع الحفاظ على توصيته بشأن زيادة الوزن بالنسبة للشركة المصنعة لأشباه الموصلات. وتتوقع توقعاته أن تنفذ شركة Intel زيادات في أسعار وحدة المعالجة المركزية للخادم تتراوح من 10% إلى 15% خلال الربع الثاني. كانت شركة تصنيع الرقائق قد نفذت سابقًا تعديلات أسعار مماثلة خلال الربع الافتتاحي. وأشار فينه إلى أن إنتل تتمتع بمرونة تسعير أكبر قليلاً مقارنة بالأجهزة المنافسة المتقدمة، والتي تقتصر على جولة واحدة من الزيادات. كما سلط KeyBanc الضوء على التحسينات في كفاءة تصنيع شرائح Intel. أفادت شركة الأبحاث أن إنتاجية عملية 18A قد حققت 65% مع استمرار زيادة إنتاج معالج Panther Lake. حصلت Intel أيضًا على عقد مع Apple للحصول على معالج للمبتدئين مخصص لأجهزة MacBooks وiPad. من المقرر أن تستخدم مادة TPU "Humu Fish" من Google تقنية التعبئة والتغليف EMIB-T من Intel، والتي يمكن أن تدر، وفقًا لتقديرات KeyBanc، 4 إلى 5 مليارات دولار من الإيرادات المحتملة. شهدت ميكرون ارتفاعًا ملحوظًا تجاوز 300٪ طوال العام السابق. قفزت الأسهم بنسبة 13.81٪ خلال الأسبوع الماضي وحده حيث ركز المشاركون في السوق على موقعها داخل قطاع ذاكرة الذكاء الاصطناعي. أكد المحللون من كانتور فيتزجيرالد وRBC Capital من جديد وجهات النظر المتفائلة بشأن السهم. صنفت RBC شركة Micron على أنها "الاختيار الأفضل" وتتوقع أن يمتد زخم تسعير DRAM حتى عام 2027. وقد تم تخصيص مخزون الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي لشركة Micron بالكامل للعام الحالي. يتم تأمين إنتاج الشركة من HBM لعام 2026 من خلال اتفاقيات موسعة. يتوقع Vinh أن تكاليف ذاكرة DRAM وNAND سترتفع بنسبة 30% إلى 50% خلال الربع الثاني. وشدد على أن ترتيبات التوريد الطويلة الأجل المهيكلة حديثا أقوى بكثير من الاتفاقات التاريخية، التي كثيرا ما فشلت. كتب فينه: "نرى أن هيكل هذه الاتفاقيات طويلة الأجل مناسب للغاية لمنتجي الذاكرة لأنه يعالج أوجه القصور في الاتفاقيات طويلة الأجل السابقة، والتي تم كسرها بسهولة، ومن المحتمل أن تخفف من مخاطر دورة الانحدار". ما يقرب من 26 من أصل 29 محللًا يتتبعون Micron يعينونها تصنيف شراء. تشير توقعات الأسعار المجمعة إلى احتمالية صعودية إضافية من التقييمات الحالية. قامت Erste Group مؤخرًا بتعديل Micron إلى Hold، مع الإشارة إلى متطلبات الإنفاق الرأسمالي الكبيرة والخصائص الدورية لصناعة الذاكرة. ومع ذلك، أدركت الشركة الطلب الأساسي القوي. حققت ميكرون مؤخرًا نتائج مالية ربع سنوية فاقت التوقعات، مدفوعة بالذكاء الاصطناعي ومتطلبات مراكز البيانات. يظل هدف سعر Vinh البالغ 600 دولار أمريكي لميكرون دون تغيير مع تصنيف الوزن الزائد اعتبارًا من تقييم يوم الاثنين.