ارتفاع أسهم Interactive Brokers (IBKR) بأداء قياسي في الربع الأول من عام 2026
جدول المحتويات حققت Interactive Brokers Group (IBKR) نتائج مالية استثنائية للربع الأول من عام 2026 حطمت الأرقام القياسية السابقة، مما يدل على المرونة وسط ظروف السوق الصعبة التي تتميز بانخفاض تقييمات الأسهم في جميع أنحاء العالم. أبرز أرباح $IBKR Q1'26 🔹 Adj. الإيرادات: 1.68 مليار دولار (تقديريًا 1.68 مليار دولار) 🟡🔹 الصفة. ربحية السهم: 0.60 دولار أمريكي (0.60 دولار أمريكي) 🟡🔹 إيرادات العمولة: 613 مليون دولار أمريكي؛ +19% على أساس سنوي 🔹 صافي دخل الفوائد: 904 مليون دولار؛ +17% على أساس سنوي 🔹 هامش ما قبل الضريبة: 77% مقاييس أخرى: 🔹 حسابات العملاء: 4.75 مليون؛ +31٪ سنويًا 🔹 العميل ... pic.twitter.com/2Zy9sGbKtp - Wall St Engine (wallstengine) 21 أبريل 2026 شهد السوق الأوسع رياحًا معاكسة كبيرة خلال هذا الربع، مع انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 5٪ وتكبدت أسهم Magnificent Seven خسائر أكبر. ومع ذلك، تسارع زخم أعمال IBKR. واستمر فتح الحسابات دون انقطاع، وتكثف نشاط التداول بين العملاء الحاليين بدلاً من التراجع. وقفزت الأموال غير المستثمرة التي يحتفظ بها العملاء بنسبة 35% مقارنة بالعام السابق، مسجلة رقماً قياسياً جديداً قدره 169 مليار دولار. ارتفع إجمالي حقوق العملاء بنسبة 38% على أساس سنوي ليصل إلى 789 مليار دولار أمريكي، مع زيادة ربع سنوية متتابعة بنسبة 1% مع تجاوز تدفقات رأس المال الجديدة انخفاض قيمة الأصول الناتج عن السوق. Interactive Brokers Group, Inc., IBKR بلغ نشاط التداول الذي تم قياسه بمتوسط إيرادات التداول اليومي 4.4 مليون، وهو ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 24٪. توسعت أحجام أسهم الأسهم بنسبة 25%، ونما نشاط عقود الخيارات بنسبة 16%، وارتفعت العقود الآجلة بنسبة 20% إلى مستوى قياسي ربع سنوي - حيث عزت الإدارة القوة إلى تقلبات السوق المتزايدة وزيادة نشاط التحوط. تجاوز دخل العمولات عتبة 600 مليون دولار لأول مرة في تاريخ الشركة، مرتفعًا بنسبة 19% عن نفس الفترة من العام الماضي. توسع صافي دخل الفوائد بنسبة 17% ليصل إلى 904 مليون دولار أمريكي، مدفوعاً بارتفاع الأرصدة النقدية للعملاء على الرغم من الظروف المعاكسة الناجمة عن انخفاض أسعار الفائدة القياسية. وساهمت إيرادات الرسوم والخدمات الإضافية بمبلغ 86 مليون دولار، بزيادة 10%. وبلغ هامش الربح قبل الضريبة 77% خلال هذا الربع على أساس التقارير والمعدلة. يوسع هذا الإنجاز خط هوامش الشركة الذي يتجاوز 70% لستة أرباع متتالية، وهو ما أكدت عليه إدارة مقياس الأداء في الاتصالات الأخيرة. ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 39٪ على أساس سنوي ليصل إلى 219 مليار دولار. وارتفعت حقوق المساهمين بنسبة 22% إلى 21.3 مليار دولار. تحتفظ الشركة بميزانية عمومية خالية من الديون مع عدم وجود التزامات طويلة الأجل. وبالاستفادة من هذه القوة المالية، أعلن IBKR عن زيادة أرباحه السنوية إلى 0.35 دولار للسهم الواحد من المستوى السابق 0.32 دولار. وانخفضت مصاريف التنفيذ والمقاصة والتوزيع بنسبة 12% لتصل إلى 106 ملايين دولار أمريكي، وهو ما يعكس في المقام الأول انخفاض رسوم التقييم التنظيمية الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات. بلغ إجمالي عدد الموظفين 3,232 في نهاية الربع. بلغت نفقات التعويضات والمزايا 167 مليون دولار، وهو ما يمثل 10% من صافي الإيرادات المعدلة - وهو تحسن عن نسبة 11% المسجلة في العام السابق. تطور تنظيمي ملحوظ: نفذت هيئة الأوراق المالية والبورصة زيادة في معدل الرسوم لمعاملات الأوراق المالية من صفر إلى 20.60 دولارًا لكل مليون دولار، اعتبارًا من 4 أبريل. ووصفت الإدارة ذلك بأنه آلية تمرير تعمل على رفع إيرادات العمولات وتكاليف التنفيذ بشكل متناسب، مما يؤدي إلى عدم وجود تأثير على صافي الدخل. على جبهة تطوير المنتجات، قام IBKR بتوسيع خدمات العملات المشفرة للعملاء في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وقدم وظيفة نقل الأصول المشفرة، ووفر إمكانية الوصول إلى Coinbase Derivatives Exchange للحصول على عقود صغيرة الحجم وأدوات العقود الآجلة الدائمة. تم التخطيط لإصدار إمكانات تخزين العملات المشفرة في المستقبل، اعتمادًا على الاستعداد الفني للشريك Zero Hash. أظهر نشاط التداول بعد ساعات العمل نموًا ملحوظًا، حيث تضاعف ثلاث مرات تقريبًا إلى 8.1 مليون صفقة من 2.8 مليون في الربع المماثل من العام السابق. قدمت المنصة أيضًا تداولًا مستمرًا في السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وكشفت عن ميزة "مجلس الانتخابات" تحسبًا لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية لعام 2026. أشارت الإدارة إلى تكثيف الاهتمام بالمشاركين المحتملين. أعرب IBKR عن دعمه القوي لقرار هيئة الأوراق المالية والبورصات بإلغاء قاعدة Pattern Day Trader، واصفًا الانتقال إلى إطار الهامش القائم على المخاطر بأنه مناسب. حددت الإدارة القاعدة الكبيرة للشركة من حسابات التجزئة الصغيرة باعتبارها فرصة كبيرة لتعزيز مشاركة العملاء. صرح رئيس مجلس الإدارة توماس بيترفي بأن المنظمة "عازمة بشدة" على توسيع نفقات التسويق مع الحفاظ على الانضباط بشأن عائد الاستثمار لكل دولار إضافي يتم نشره. يستمر دمج تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في أدوات التعامل مع العملاء، وعمليات إعداد الحساب، وأنظمة الامتثال، وميزة تحليل المحفظة "Ask IBKR". يقوم برنامج الدردشة الآلي المعزز بالذكاء الاصطناعي التابع للشركة بإدارة نسبة متزايدة من تفاعلات خدمة العملاء عبر خيارات لغة متعددة.