مراقبة الاستثمار: أرباح أبلايد ديجيتال للربع الثالث تلوح في الأفق، ولا يزال هدف السعر ثابتًا عند 58 دولارًا
جدول المحتويات بينما تستعد شركة Applied Digital للكشف عن نتائجها المالية للربع الثالث في 8 أبريل، تتمتع الشركة بدعم مستمر من وول ستريت. حافظ دارين أفتاحي من Roth MKM على توصيته بالشراء جنبًا إلى جنب مع هدف السعر البالغ 58 دولارًا، مع تحديد APLD كخياره المفضل بين أسماء التغطية. شركة Applied Digital Corporation، APLD تتداول بسعر 24.49 دولارًا، ولا تزال الأسهم أقل بكثير من السعر المستهدف لـ Aftahi - مما يشير إلى ارتفاع محتمل يتجاوز 130٪ في حالة تحقق أطروحته الاستثمارية. وشدد أفتاحي على أن فترة الربع الثالث القادمة من العام المالي 2026 تمثل نقطة انعطاف للأعمال. يمثل هذا الربع المرة الأولى التي يتم فيها تحصيل إيرادات الإيجار بالكامل خلال فترة التقرير بأكملها، مما يوفر للمستثمرين رؤية مهمة حول كيفية أداء اتفاقيات مراكز بيانات الشركة من الناحية التشغيلية. تتوقع تقديرات الشارع أن تقترب الإيرادات الفصلية من 75.47 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 43٪ تقريبًا مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ومع ذلك، تظهر مقاييس الربحية أن المحللين يتوقعون خسارة معدلة للسهم الواحد قدرها 0.15 دولار، متوسعة من خسارة 0.08 دولار المسجلة في الربع المماثل من العام السابق. وأشار المحلل إلى أن تحسين التصنيف الائتماني الأخير لشركة CoreWeave إلى A3 يمكن أن يخلق تأثيرات غير مباشرة إيجابية لشركة Applied Digital - مما قد يترجم إلى تسعير سندات مضغوط وخفض نفقات التمويل لـ APLD للمضي قدمًا. وقد بدأ البناء في منشأة DF1 في لويزيانا، بدعم من رأس مال التطوير من ماكواري. وأشار أفتاحي إلى التوقعات الخاصة بالإفصاح الثالث عن عقد الإيجار الفائق وأوصى المستثمرين بالنظر إلى أي ضعف في سعر السهم كنقطة دخول جذابة. قامت شركة Applied Digital بتنفيذ اتفاقيات سعة تصل إلى 600 ميجاوات في المجموع. وتستهدف الإدارة ما يقرب من مليار دولار أمريكي من صافي الدخل التشغيلي السنوي عبر إطار زمني مدته خمس سنوات - والذي تتميز به شركة Aftahi بأنها تمثل "منصة قابلة للتطوير". على صعيد التمويل، أكملت شركة Applied Digital مؤخرًا إصدار سندات مضمونة بقيمة 2.15 مليار دولار أمريكي عبر شركة APLD ComputeCo 2 LLC التابعة لها. وتحمل هذه الأدوات قسيمة بنسبة 6.75%، ويحين موعد استحقاقها في عام 2031، وتم إصدارها بسعر 98 سنتا للدولار. سيمول رأس المال الذي تم جمعه بناء منشأة أحمال تكنولوجيا المعلومات الحرجة بقدرة 200 ميجاوات في حرم مركز بيانات Polaris Forge 2 AI الموجود في داكوتا الشمالية، إلى جانب احتياطيات خدمة الديون ونفقات الصفقات المرتبطة بها. وفي تطور منفصل، حصلت شركة Babcock & Wilcox على اتفاقية بقيمة 2.4 مليار دولار مع Base Electron لتوفير 1.2 جيجاوات من قدرة توليد الطاقة الجديدة - تشمل أربعة أنظمة غلايات تعمل بالغاز الطبيعي بقدرة 300 ميجاوات - مخصصة لتزويد البنية التحتية لمصنع الذكاء الاصطناعي التابع لشركة Applied Digital. من التطورات الأخيرة الملحوظة قيام NVIDIA بتصفية ممتلكاتها الرقمية التطبيقية تمامًا، كما تم الكشف عنه من خلال أحدث ملف تنظيمي 13F. حدث هذا الخروج بعد الكشف عن عرض ديون شركة Applied Digital، مما أدى إلى الضغط في البداية على أسعار الأسهم. ومع ذلك، لا تزال معنويات المحللين إيجابية إلى حد كبير. يحافظ جميع محللي وول ستريت العشرة الذين يتتبعون APLD على تصنيفات الشراء، مع هدف سعر متفق عليه يبلغ 52.22 دولارًا - مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 113٪ تقريبًا من مستويات التداول الحالية. انخفضت الأسهم بنسبة 4.76٪ خلال فترة السبعة أيام اللاحقة، على الرغم من أن السهم حقق عوائد بنسبة 292٪ تقريبًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. سيقوم المشاركون في السوق بفحص عرض أرباح 8 أبريل للحصول على تفاصيل جديدة بشأن معاملات الإيجار الجديدة، وتقدم الشراكة فائقة الحجم، ومنظور الإدارة بشأن استراتيجيات تخصيص رأس المال في المستقبل.