يثير حساب بنك Kraken الفيدرالي مخاوف بشأن المخاطر المالية

أثارت الموافقة التاريخية لبورصة العملات المشفرة "كراكن" على حساب رئيسي للاحتياطي الفيدرالي مخاوف جديدة بين المنظمين والبنوك وخبراء الصناعة بشأن المخاطر المحتملة على النظام المالي الأمريكي.

وفي حين أن الحساب يأتي مع قيود مصممة للتخفيف من نقاط الضعف، يرى النقاد أن هذه الخطوة لا تزال قد تفرض تحديات جديدة.

تأسست Kraken في عام 2011 ومقرها في وايومنغ، وهي من بين أكبر بورصات العملات المشفرة على مستوى العالم، حيث تخدم العملاء من الأفراد والمؤسسات.

وفي الشهر الماضي، أصبحت أول شركة عملات مشفرة تحصل على حساب رئيسي من بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث منح بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي حسابًا "محدود الغرض" لفترة أولية مدتها عام واحد.

ومع ذلك، لم يكشف البنك المركزي ولا كراكن عن النطاق الكامل للقيود المرتبطة بالحساب.

وقد أثار القرار تدقيقًا من المؤسسات المالية التقليدية وصانعي السياسات، بما في ذلك النائب ماكسين ووترز، أكبر عضو ديمقراطي في لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب.

أثار النقاد مخاوف بشأن غموض عملية الموافقة وما إذا كانت تلتزم ببروتوكولات الاحتياطي الفيدرالي المعمول بها.

وطلب ووترز رسميًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي تقديم تفاصيل إضافية حول الموافقة بحلول يوم الجمعة.

وأكد متحدث باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي أن المؤسسة تراجع الطلب لكنه رفض التعليق أكثر.

الوصول إلى البنية التحتية المغذية مع القيود الرئيسية

غالبًا ما تتم مقارنة الحسابات الرئيسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالحسابات المصرفية للمؤسسات المالية، مما يتيح الوصول المباشر إلى أنظمة الدفع الخاصة بالبنك المركزي.

وفقًا لمتحدث باسم Kraken، يسمح الحساب لذراعها المصرفية في وايومنغ باستخدام Fedwire، وهو نظام مدفوعات الجملة التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي، والاحتفاظ بأرصدة محدودة لليلة واحدة.

يمكّن هذا الوصول Kraken من تجاوز الوسطاء المصرفيين التقليديين، مما يسهل المعاملات الأسرع والأرخص.

ومع ذلك، يأتي الحساب مع قيود ملحوظة.

صرح المتحدث الرسمي أن Kraken لا يمكنها كسب الفائدة على الاحتياطيات المحتفظ بها في بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولا يمكنها الوصول إلى تسهيلات الإقراض الطارئة أو أنظمة الدفع الأخرى مثل FedNow وACH.

ورفض المتحدث تأكيد ما إذا كانت شركة Kraken ستتمكن من الوصول إلى الائتمان الفيدرالي.

ووصف جوناثان جاكيم، رئيس السياسة العالمية لشركة Kraken، التطوير بأنه علامة فارقة للتعاون التنظيمي. "نحن ننظر إلى هذا باعتباره شهادة عظيمة على الدقة التنظيمية والتعاون.

وقال إنه يعزز مبادئ السلامة والسلامة والابتكار.

وتأتي الموافقة وسط تحول أوسع نحو دمج شركات العملات المشفرة في البنية التحتية المالية السائدة في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب.

وتسعى شركات أخرى، بما في ذلك Ripple وAnchorage Digital وWise، إلى الحصول على حسابات رئيسية مماثلة.

المخاطر النظامية ومخاوف الامتثال

على الرغم من الضمانات، يحذر الخبراء من أن منح شركات العملات المشفرة إمكانية الوصول المباشر إلى Fedwire قد يؤدي إلى مخاطر نظامية.

قال ريتشارد ليفين، رئيس ممارسة التكنولوجيا المالية في شركة تافت ستيتينيوس آند هوليستر: "القلق هو من خلال تقديم مؤسسات قد يكون لديها سجل أقل، وامتثال وعمليات أقل صرامة، حتى لو كان لديها نماذج محدودة، يمكن أن يخلق درجة من المخاطر النظامية".

ولطالما سلط المنظمون الضوء على نقاط الضعف المحتملة في شركات العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية، بما في ذلك الضوابط الداخلية غير المتسقة ونقاط الضعف في الأمن السيبراني.

أعربت يشا ياداف، العميد المساعد في كلية الحقوق بجامعة فاندربيلت، عن مخاوفها بشأن الاستعداد التشغيلي، قائلة: "ليس لديهم الخبرة".

وتظل مخاطر غسل الأموال أيضًا مشكلة رئيسية.

وقد أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار في وقت سابق إلى هذه المخاوف، مشيراً إلى تعرض القطاع للنشاط المالي غير المشروع.

ومن المخاوف الرئيسية الأخرى احتمال تحول الودائع بعيدا عن البنوك التقليدية.

ومن خلال السماح لشركات العملات المشفرة بالاحتفاظ بالأموال مباشرة في بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن هذه الخطوة يمكن أن تقلل الاعتماد على البنوك كوسطاء.