يقول لي هوا يي إنه "لا يوجد سبب" لجني الأرباح مع استمرار انتعاش ما بعد هرمز

يقول لي هوا يي من Liquid Capital إنه "لا يوجد سبب لجني الأرباح" بعد إعادة فتح مضيق هرمز، مشيرًا إلى أعلى مستويات مؤشر S&P، ومشتريات MicroStrategy بالدولار الأمريكي وتدوير العملات البديلة.

يميل "يي" من Liquid Capital إلى تجارة السلام

حث مؤسس شركة Liquid Capital، يي ليهوا، المستثمرين على عدم التسرع في الخروج بعد الانتعاش الذي أثاره إعادة فتح مضيق هرمز، قائلًا على موقع X إنه "مع فتح مضيق هرمز، انتهت الحرب رسميًا" وأن "السلام هو الخيار الأفضل الوحيد". في نفس المنشور، الذي تمت مشاركته على حسابه @Jackyi_ld، كتب يي أنه "لا يزال متفائلًا بشأن هذا الانتعاش" ولا يرى "في الوقت الحالي أي سبب لجني الأرباح" مع استمرار الأصول الخطرة في الارتفاع.

ويأتي هذا التعليق بعد أسابيع من القلق بشأن الإغلاق الجزئي لممر النفط الحيوي، الذي ينقل ما يقرب من 20 مليون برميل يوميًا وشهد انخفاضًا في حركة المرور لفترة وجيزة بأكثر من 95٪ وسط ضربات صاروخية وتجميد التأمين. وقد أدى اتفاق وقف إطلاق النار وتهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المليئة بالألفاظ البذيئة ضد البنية التحتية الإيرانية إذا ظل المضيق مغلقا إلى دفع خطوط الشحن نحو التطبيع منذ ذلك الحين، حتى لو لم تعد الأحجام بعد إلى مستويات ما قبل الحرب.

يجادل يي بأن الخلفية تفضل استمرار الضغط على الأسهم والعملات المشفرة. واستشهد بمؤشر S&P 500 الذي سجل ارتفاعات جديدة، و"استمرار MicroStrategy في شراء" Bitcoin و"Hawthorn Coin يتناوبان في الأداء" كأمثلة على تناوب الرغبة في المخاطرة عبر الأصول بدلاً من التلاشي. تدعم أحدث إفصاحات MicroStrategy هذه الرواية: اشترت الشركة 1,287 بيتكوين بين أواخر ديسمبر وأوائل يناير مقابل حوالي 116.3 مليون دولار، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى 673,783 دولارًا من البيتكوين بتكلفة 50.55 مليار دولار تقريبًا ومكاسب غير محققة تقترب من 12.4 مليار دولار بالأسعار الأخيرة.

التفاؤل بالارتداد يلتقي بالاقتصاد الكلي الهش

إن عبارة يي "لا يوجد سبب لجني الأرباح" تعكس اعتقادًا متزايدًا بأن الخوف من هرمز قد أعاد ضبط المواقع دون إخراج الدورة عن مسارها. ويشير الاستراتيجيون إلى أن الارتفاع الأولي للنفط نحو مستويات صدمة العرض قد تراجع منذ ذلك الحين مع استئناف الناقلات للنقل ببطء، ويقدر التجار احتمالية منخفضة لتجدد الصراع واسع النطاق. وحتى صحيفة وول ستريت جورنال، في نظرة حديثة لحركة المرور عبر المضيق بعد وقف إطلاق النار، أكدت أنه في حين تظل شركات التأمين وأصحاب السفن حذرين، يبدو أنه تم تجنب السيناريو الأسوأ في الوقت الحالي.

ومع ذلك، فإن الانتعاش يعتمد على افتراضات هشة. ويحذر محللو الطاقة من أن التدفقات عبر هرمز لا تزال "متوقفة بشدة ولكن من المحتمل أن تكون مؤقتة"، وأن أي حصار متجدد يمكن أن يطلق العنان مرة أخرى لصدمة إمدادات قدرها 20 مليون برميل يوميا، وهي الأكبر في التاريخ. وهذا بدوره من شأنه أن يختبر بسرعة أسواق المخاطر حيث تستقر المؤشرات في السجلات، ويقوم وكلاء البيتكوين الرئيسيون مثل MicroStrategy بالفعل بتضمين توقعات بمسار انزلاق كلي سلس.

وبالنسبة للمتداولين، فإن موقف يي يرقى إلى مستوى دعوة شديدة الاقتناع بأن وقف إطلاق النار سوف يستمر، وأن تهديدات ترامب سوف تردع المزيد من التصعيد، والانهيار الحالي في الأسهم، وعملات البيتكوين والعملات المعدنية الأصغر حجما "على طراز الزعرور" لديه مجال أكبر للانطلاق. وسواء كان ذلك صحيحًا أو راضيًا عن نفسه، فسوف يعتمد بشكل أقل على الرسوم البيانية وأكثر على الناقلات التي تتحرك بأمان عبر شريط ضيق من المياه قبالة الساحل الإيراني.