أضواء السوق: أرباح Nvidia (NVDA)، وارتفاع ASML، وارتفاع الأهداف الإستراتيجية (MSTR)، والربع القوي لـ Target (TGT)

جدول المحتويات يشير إجماع وول ستريت إلى ما يقرب من 1.78 دولارًا أمريكيًا من أرباح السهم إلى جانب ما يقرب من 79.2 مليار دولار أمريكي من إجمالي الإيرادات. تشير هذه الأرقام إلى توسع الإيرادات على أساس سنوي يقترب من 80٪. يمثل قطاع مركز البيانات المقياس الحاسم الذي سيفحصه المستثمرون. أدى الطلب على المعالجات التي تركز على الذكاء الاصطناعي من مقدمي الخدمات السحابية واسعة النطاق، وشركات أبحاث الذكاء الاصطناعي، والشركات الكبرى إلى زيادة التوسع الهائل لشركة Nvidia خلال فترات التقارير الأخيرة. ويركز المشاركون في السوق بشكل خاص على عدة مجالات رئيسية: إجمالي هوامش الربح، وزخم الطلب على رقائق بنية بلاكويل، وتداعيات ضوابط التصدير الموسعة في الصين، وتوقعات التوجيه المستقبلي. سلط جيم كريمر الضوء على اتجاه متكرر يستحق المراقبة. ولاحظ أن سجل أرباح Nvidia يتميز في كثير من الأحيان بمكاسب فورية بعد الإعلان، تليها بعد ذلك موجات بيع مستمرة حيث يستفيد المتداولون من القوة. يشير تحليله إلى أنه حتى النتائج الاستثنائية قد تفشل في دفع الأسهم إلى الارتفاع عندما تكون توقعات السوق بالفعل قريبة من الكمال. تظل الديناميكيات التنافسية في مقدمة اهتمامات المستثمرين. مبادرات السيليكون المخصصة من المنصات السحابية الكبرى، والحضور المتنامي لشركة AMD، وتطوير الرقائق المملوكة من قبل عمالقة التكنولوجيا، كلها عوامل تدخل في حسابات السوق. إذا قدمت Nvidia إرشادات قوية إلى الأمام مع معالجة المخاوف المحيطة بالوصول إلى الأسواق الصينية واستدامة الهامش بشكل فعال، فإن أطروحة الاستثمار الأوسع في الذكاء الاصطناعي يمكن أن تحظى بالتحقق. على العكس من ذلك، قد يمتد الضعف بعد النتائج عبر أسهم أشباه الموصلات والمؤشرات ذات التقنية العالية. تقدم سهم ASML بنسبة 6.7% بعد أن عين UBS الشركة على أنها الاختيار الأوروبي الأول لأشباه الموصلات. ورفعت الشركة هدفها السعري إلى 1900 يورو من 1600 يورو. ويتوقع UBS أن يتجاوز أداء أرباح ASML باستمرار التوقعات المتفق عليها والتي تمتد حتى عامي 2027 و2028، مدفوعًا بالطلب المستمر على معدات تصنيع أشباه الموصلات المتطورة. تقوم ASML بتصنيع أنظمة الطباعة الحجرية فوق البنفسجية القصوى، والتي تمثل تقنية لا غنى عنها لتصنيع المعالجات الأكثر تطورًا في العالم. وبدون هذه الآلات المتخصصة، لن يتمكن صانعو الرقائق من إنتاج أشباه الموصلات المتقدمة اللازمة لحوسبة الذكاء الاصطناعي. يُترجم الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي إلى أن صانعي الرقائق يحتاجون إلى قدرة تصنيعية موسعة. تعمل هذه الديناميكية على وضع ASML في المركز الاستراتيجي للبنية التحتية العالمية لإنتاج أشباه الموصلات. توضح حركة الأسعار الكبيرة بنسبة 6.7% أن المستثمرين يدركون الفرص المتاحة خارج نطاق الشركات المصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي المحلية. يتدفق رأس المال نحو سلسلة التوريد الدولية الشاملة التي تمكن من إنتاج الرقائق. استحوذت الإستراتيجية على اهتمام السوق بعد رفع السعر المستهدف لـ TD Cowen إلى 400 دولار من 395 دولارًا مع الحفاظ على إرشادات الشراء. يشير هذا التوقع إلى احتمالية صعود تتجاوز 140% عن مستويات الإغلاق السابقة. تحتفظ الإستراتيجية باحتياطيات كبيرة من البيتكوين وتستخدم الرافعة المالية جنبًا إلى جنب مع أنشطة جمع رأس المال لتوسيع ممتلكاتها من العملات المشفرة. وبينما تحتفظ الشركة بعملياتها البرمجية، فإن تقييم السوق يعكس في المقام الأول وضع خزانة بيتكوين الخاص بها. تعكس التوقعات المحسنة لـ TD Cowen الاقتناع باستراتيجية تراكم Bitcoin الخاصة بالاستراتيجية. ومع ذلك، تظل الأسهم من بين الأدوات الأكثر تقلبا في السوق. عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار البيتكوين إلى انخفاض حاد في أسهم الإستراتيجية. على العكس من ذلك، تميل ارتفاعات العملة المشفرة إلى جذب نشاط شراء قوي. بالنسبة للمشاركين في السوق الذين يسعون إلى التعرض للبيتكوين باستخدام الرافعة المالية من خلال أسواق الأسهم التقليدية، لا تزال الإستراتيجية تحظى باهتمام كبير. كشفت شركة Target عن أرباح معدلة للربع الأول تصل إلى 1.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 1.46 دولارًا أمريكيًا. وبلغ إجمالي الإيرادات 25.44 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات البالغة 24.66 مليار دولار. أظهرت مقاييس المبيعات المماثلة تحسنًا، مدعومًا بزيادة حركة العملاء. بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة Target برفع توجيهات نمو المبيعات للعام بأكمله، مما يشير إلى أن استراتيجية التحول التشغيلي الخاصة بها قد تولد زخمًا إيجابيًا. وعلى الرغم من ارتفاع الأرباح، إلا أن رد فعل أسعار الأسهم كان ضعيفًا. يحافظ المستثمرون على الحذر فيما يتعلق بمتانة الإنفاق الاستهلاكي وما إذا كان زخم الربع الأول من Target يمكن أن يستمر طوال السنة المالية. تظل هوامش الربح والرياح المعاكسة الأوسع في قطاع التجزئة من الاهتمامات الرئيسية. يثبت الأداء ربع السنوي القوي أنه غير كافٍ لاستعادة ثقة المستثمرين بشكل كامل بعد فترة طويلة مليئة بالتحديات لمتاجر التجزئة. اكتشف الأسهم الأفضل أداءً في الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة والتكنولوجيا من خلال تحليل الخبراء.