سهم Meta Platforms (META): يتوقع Morgan Stanley ار...

جدول المحتويات شهدت منصات Meta إعلانًا هامًا يوم الأربعاء. قدمت شركة وسائل التواصل الاجتماعي العملاقة Meta Business Agent – وهو حل ذكاء اصطناعي يمكّن الشركات من تبسيط مشاركة العملاء عبر WhatsApp وMessenger وInstagram. يمكن للمنصة التعامل مع الاستفسارات وجدولة المواعيد وفحص العملاء المحتملين وإكمال المعاملات بلغات متعددة. Meta Platforms, Inc., META اعتمدت أكثر من مليون شركة بالفعل إصدارات مبكرة من هذه التقنية على WhatsApp وMessenger. يبدأ النشر على نطاق أوسع بالوصول المجاني، مع خيارات الاشتراك المتميزة المقرر تقديمها في وقت لاحق من هذا العام. خلال حدث أقيم في لندن يوم الأربعاء، صرح الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج أن الوكيل الجديد "سيتولى مسؤوليات أكبر ويساعد في النهاية في إدارة عملك بالكامل". هذا بيان طموح. قبول السوق لا يزال غير مؤكد. انخفض سهم META بنسبة 10% تقريبًا في عام 2026، مما جعله صاحب الأداء الأضعف ضمن مجموعة Magnificent Seven. يتم تداول السهم حاليًا بحوالي 596 دولارًا، وهو ما يقل بنسبة 25٪ تقريبًا عن أعلى مستوى يقارب 800 دولار والذي تم الوصول إليه في أغسطس 2025. وقد أدى هذا الانكماش إلى إلغاء ما يقرب من 500 مليار دولار من قيمة المساهمين. بالكاد تحافظ الشركة على مكانتها ضمن أكبر عشرة مكونات لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث تقوم ميكرون تكنولوجي وبيركشاير هاثاواي بتضييق فجوة التقييم. ولا يزال برايان نوفاك، المحلل في بنك مورجان ستانلي، غير متأثر بالأداء الأخير. وهو يصنف META كفرصة استثمارية رئيسية ويحافظ على هدف السعر عند 775 دولارًا - مما يشير إلى مكاسب محتملة تبلغ حوالي 30٪ من مستويات التداول الحالية. وقال نواك في مذكرة بحثية يوم الأربعاء: "لقد وصلت معنويات المستثمرين إلى أدنى مستوياتها". وهو يؤكد أن خصم التقييم الحالي مقارنة بالمنافسين ذوي رأس المال الكبير يتجاهل القوة الكبيرة لمشاركة مستخدمي Meta وقدرات توليد الإيرادات. يسلط نواك الضوء على أربع فئات من المنتجات الناشئة يعتقد أنها يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. يقود Meta AI تحليله. ويقدر أنه إذا قام ثلث مستخدمي ميتا النشطين يوميًا، البالغ عددهم 3.5 مليار، بتقديم استعلام بحث واحد يوميًا، فقد يؤدي ذلك إلى توليد 10 مليارات دولار من الإيرادات السنوية الإضافية وتعزيز توقعات أرباحه لعام 2028 البالغة 35.79 دولارًا للسهم الواحد بنسبة 8٪. يمكن أن تؤدي أنماط الاستخدام المتزايدة إلى رفع هذا التأثير إلى 20٪. تمثل خدمات الاشتراك محركًا إضافيًا للنمو. ويتوقع نواك أن يساهم ذلك بمبلغ 7 مليارات دولار في الإيرادات و2 دولار في نمو الأرباح حيث تبدأ ميتا في تسييل قاعدة مستخدميها من خلال العروض المدفوعة. يركز اهتمام المستثمر الأساسي على استراتيجية الاستثمار الرأسمالي لشركة Meta. وأعلنت الشركة عن إجمالي نفقات رأسمالية بقيمة 600 مليار دولار، منها 350 مليار دولار مخصصة على مدى العامين المقبلين. ويمثل ذلك استثمارًا كبيرًا مع وضوح محدود بشأن توليد العائد. تواصل Reality Labs العمل بخسارة. لم تنتج سماعات الواقع الافتراضي Quest والنظارات المدعمة بالذكاء الاصطناعي مساهمات مالية مادية. ومع ذلك، لا يزال الأداء التشغيلي قويا. وبلغ إجمالي إيرادات الربع الأول 56.3 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين. تتراوح توجيهات الربع الثاني بين 58 مليار دولار و61 مليار دولار. حقق نظام الاستدلال المملوك لشركة Meta، Muse Spark، زيادة بنسبة 10% في تفاعل Instagram Reels وزيادة بنسبة 8% لفيديو Facebook - وهو ما يمثل أقوى مقاييس التفاعل خلال أربع سنوات. أنشأت منصة Business Agent Platform أيضًا عمليات تكامل مع Shopify وZendesk وShopee، مما يوفر للشركات أدوات شاملة لتطوير وتنفيذ الوكلاء عبر عملياتها.