ارتفع سهم Micron Technology (MU) بنسبة 5٪ بسبب الرياح الخلفية لذاكرة الذكاء الاصطناعي وقيود العرض

جدول المحتويات ارتفعت أسهم ميكرون بنسبة 5٪ تقريبًا خلال جلسة يوم الاثنين، بناءً على الارتفاع الملحوظ الذي أدى إلى زيادة قيمة السهم بأكثر من الضعف منذ الأيام الأخيرة من شهر مارس. Micron Technology, Inc., MU أظهر سوق الأسهم الأوسع حركة قليلة، مع إغلاق مؤشر S&P 500 بشكل ثابت حيث واجهت معظم القطاعات رياحًا معاكسة من ارتفاع تكاليف الطاقة والتوترات الدولية. خالف ميكرون هذا الاتجاه بشكل حاسم. سجلت شركة تصنيع شرائح الذاكرة الآن جلسات إيجابية في 11 من أيام التداول الخمسة عشر الماضية. هذا النوع من الزخم المستمر يجذب الانتباه في جميع أنحاء وول ستريت. وبالمثل، سجلت شركة Roundhill Memory ETF (DRAM) مكاسب يوم الاثنين جنبًا إلى جنب مع Micron. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أيضًا أسهم شركتي الذاكرة الكوريتين الجنوبيتين العملاقتين SK Hynix وSamsung Electronics، مما يعكس القوة في صناعة الرقائق. هناك محفزان أساسيان يدعمان التقدم: ديناميكيات العرض المقيدة في أسواق الذاكرة والطلب المتسارع من المتوسعين السحابيين الذين يقومون بتوسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. يشير المشاركون في السوق إلى أن كلا الاتجاهين يفيدان في نفس الوقت موقع ميكرون. د.أ. أكد Davidson موقفه الشرائي على Micron في 11 مايو مع الحفاظ على هدف السعر البالغ 1000 دولار. ووصفت شركة الاستثمار التوصية بأنها "شراء متقلب". وبعد المناقشات مع المستثمرين، أشارت الشركة إلى زيادة الثقة في أطروحتها. وذكر المحللون في مذكرتهم: "نحن غير مثقلين بماضي صناعة الذاكرة". د.أ. أدرك ديفيدسون أن العديد من المشاركين في السوق يواصلون عرض ميكرون من خلال عدسة التقلبات الدورية التاريخية النموذجية لقطاع الذاكرة القديم. وتتخذ الشركة وجهة نظر معارضة. سلط المحللون الضوء على ثلاثة عناصر تحويلية تعيد تشكيل السرد: تكنولوجيا الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، ومشهد احتكار القلة الموحد لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، واعتماد اتفاقيات توريد موسعة للعملاء. تعمل هذه الديناميكيات بشكل جماعي على إنشاء إطار تشغيل أكثر استدامة وربحية. وأشار فريق البحث أيضًا إلى أن مجتمع الاستثمار يفشل في فهم "الحسابات الجديدة للذاكرة في عصر الذكاء الاصطناعي" وحجم الفوائد المحتملة من الدورة الحالية. ويعرب محللو القطاع عن ثقتهم المتزايدة فيما يتعلق بمقاييس الربحية. وتتوقع التوقعات الآن أن تتجاوز هوامش الذاكرة العالمية 75% بحلول عام 2026، وفقًا لمتخصصي الصناعة الذين يراقبون الفضاء. وقد تبدو مستويات الهامش هذه غير واقعية خلال الدورات السابقة. تركز الحجة الحالية على الطلب الذي يغذيه الذكاء الاصطناعي والذي يمثل خروجًا هيكليًا عن أنماط الطلب التاريخية التي تركز على المستهلك أو الكمبيوتر الشخصي. حصلت ميكرون على المركز الخامس في مجموعة حديثة مكونة من 12 من أسهم الذكاء الاصطناعي التي جذبت انتباه وول ستريت. أداء السهم في شهر مايو يضعه بين مجموعة النخبة. وحققت قِلة من الأسهم ذات الرسملة الكبيرة مسارات مضاعفة مماثلة في غضون ستة أسابيع تقريبا. حتى إغلاق يوم الاثنين، واصل ميكرون إظهار الاستقلال عن اتجاه السوق الأوسع - مما يشير إلى أن أساسيات قطاع الرقائق هي القوة المهيمنة حاليًا وراء مسار السهم.