Mizuho تعزز الأهداف على Micron (MU) وSanDisk وDell وسط طفرة ذاكرة الذكاء الاصطناعي

جدول المحتويات أعلنت شركة Mizuho Securities عن أهداف سعرية مرتفعة لخمس شركات في قطاع التكنولوجيا يوم الأربعاء، مشيرة إلى الطلب القوي على شرائح الذاكرة والتأثير المتزايد للذكاء الاصطناعي الوكيل عبر أسواق أشباه الموصلات. تنطبق الأهداف المحدثة على Micron Technology وSanDisk وDell Technologies وArm Holdings وOn Semiconductor. احتفظت كل شركة بتصنيفها المتفوق من شركة الاستثمار. شهدت شركة Micron Technology, Inc., MU Micron أكبر نسبة زيادة كبيرة، حيث ارتفع سعرها المستهدف من 800 دولار إلى 1,150 دولارًا. ارتفع هدف SanDisk من 1625 دولارًا إلى 1825 دولارًا. ارتفع هدف شركة Dell من 300 دولار إلى 350 دولارًا، وارتفع هدف شركة Arm من 290 دولارًا إلى 360 دولارًا، وارتفع هدف شركة أشباه الموصلات من 130 دولارًا إلى 150 دولارًا. قام فيجاي راكيش، محلل الشركة، بتأليف التواصل مع العميل. قام بتعيين Micron باعتباره الاختيار المفضل لدى Mizuho بين الشركات المصنعة لشرائح الذاكرة. وفقًا لتحليل ميزوهو، تولد تقنية الذكاء الاصطناعي الوكيل ما بين 9% و13% من متطلبات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) الإضافية. وتتوقع شركة الاستثمار توسع الطلب على DRAM على أساس سنوي ليصل إلى 30٪ أو أعلى. تساهم منصة Vera Rubin القادمة من Nvidia بشكل كبير في هذا الاتجاه. تتضمن المنصة ثلاثة أضعاف محتوى LPDDR5 مقابل شريحة Grace، مما يزيد من متطلبات الذاكرة الإجمالية. من المتوقع أن يرتفع إجمالي السوق القابلة للتوجيه للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي بنسبة 90% من عام 2025 إلى عام 2028. وقد حدد ميزوهو كلاً من توسيع المحتوى وديناميكيات التسعير المواتية كمحفزات أساسية. يستمر الطلب على NAND في إظهار المرونة. أشارت الشركة إلى أن متطلبات SSD وKV Cache للمؤسسات لا تزال قوية، مع توقع أن تصبح ظروف العرض أكثر تقييدًا مع حلول عام 2027. ويتوقع ميزوهو أن ترتفع إيرادات ميكرون للعام المالي 2027 بنسبة 70٪ على أساس سنوي. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 85٪ خلال نفس الإطار الزمني. تتجاوز توقعات الشركة المالية لعام 2028 لعائد السهم الواحد تقديرات وول ستريت المتفق عليها بنسبة 41٪. وينبع هذا الفارق الكبير من ظروف العرض المحدودة المتوقعة وقوة التسعير المستدامة. من المتوقع أن تمثل الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي 23% من تكوين إيرادات ميكرون للعام المالي 2028. يتوقع Mizuho أيضًا أن أسعار HBM يمكن أن ترتفع بنسبة 70% إلى 100% على أساس سنوي في التقويم 2027. وقد ارتفعت أسهم Micron بنسبة 832% على مدار الاثني عشر شهرًا التالية إلى حوالي 928 دولارًا. يمثل هدف السعر المنقح البالغ 1150 دولارًا ما يقرب من 10 أضعاف توقعات أرباح الشركة للعام المالي 2027 للسهم الواحد. وبالمثل رفع المحللون المتنافسون توقعاتهم. رفع UBS هدفه للميكرون إلى 1,625 دولارًا، في حين رفع بنك باركليز هدفه إلى 1,175 دولارًا بعد الإعلان عن شراكة استراتيجية مع العملاء مدتها خمس سنوات. ولاحظ ميزوهو أيضًا أن العملاء الأساسيين من غير الذكاء الاصطناعي لمنتجات الذاكرة ما زالوا يعانون من نقص في المعروض بنسبة 30% إلى 50%. يشير هذا إلى أن اتساع الطلب يمتد إلى ما هو أبعد من أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. حققت شركة Micron مؤخرًا علامة فارقة في القيمة السوقية بقيمة تريليون دولار لأول مرة وبدأت في إنتاج الجيل التالي من DRAM في منشأة التصنيع التابعة لها في ماناساس بولاية فيرجينيا.