أعلنت شركة Fox Corporation عن موافقتها على الاستحواذ على Roku في صفقة تبلغ قيمتها حوالي 22 مليار دولار أمريكي، حيث تعرض 160 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من أسهم Roku.
هيكل الصفقة
يجمع هذا المبلغ بين 96 دولارًا نقدًا و0.9693 سهمًا من أسهم Fox ClassA العادية لكل سهم من أسهم Roku، وهو ما يترجم إلى علاوة بنسبة 11.4% فوق سعر إغلاق Roku الأخير البالغ حوالي 143 دولارًا. سيمتلك مساهمو Fox حوالي 73% من الكيان المدمج، بينما سيحتفظ مساهمو Roku بحصة 27%. ويتضمن الترتيب أيضًا قرضًا تجسيريًا بقيمة 12 مليار دولار أمريكي رتبته شركة مورجان ستانلي لدعم الصفقة.
الأساس المنطقي الاستراتيجي
وصف الرئيس التنفيذي لاتشلان مردوخ عملية الاستحواذ بأنها لحظة حاسمة توسع مبادرات فوكس الإستراتيجية التي تم تطويرها على مدار العقد الماضي. وشدد على أن عملية الدمج ستؤدي إلى توسيع نطاق وصول فوكس إلى قطاعات الإعلام ذات النمو المرتفع وإحداث تغيير تدريجي في مسار توسعها. يراقب المستثمرون الصفقة عن كثب، مشيرين إلى قدرتها على إعادة تشكيل سوق البث المباشر وجذب معلني blockchain والعملات المشفرة الذين يسعون إلى توزيع أوسع.
الجدول الزمني والتوقعات المالية
يتوقع الطرفان إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2027، بشرط الحصول على الموافقة التنظيمية. وتتنبأ الحسابات المبدئية برافعة مالية صافية تبلغ حوالي 2.8× وتآزر تكاليف معدل التشغيل المتوقع بالقرب من 400 مليون دولار. تهدف الشركة المندمجة إلى الاستفادة من منصتها الموسعة للحصول على مصادر إيرادات جديدة، بما في ذلك الفرص المرتبطة بالنظام البيئي المتنامي للعملات المشفرة وتقنية blockchain.