أعلنت فرانكلين تمبلتون أنها قدمت بيان تسجيل نموذج N‑1A إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، سعيًا للحصول على موافقة على صندوقين جديدين للتداول في البورصة يقومان بدمج Bitcoin في توزيعات الأرباح.
تصميم صناديق الاستثمار المتداولة وإعادة استثمار الأرباح
المنتجات المقترحة - Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF وFranklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF - ستوجه الأرباح النقدية مباشرة إلى Bitcoin بدلاً من توزيعها على المساهمين. من خلال تكييف خطة إعادة استثمار الأرباح التقليدية (DRIP) مع مجال العملات المشفرة، تهدف الصناديق إلى تنمية ممتلكات البيتكوين مع احتفاظ المستثمرين بمراكز أسهمهم.
يدير فرانكلين تمبلتون بالفعل صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة، والذي أبلغ عن أصول بقيمة 359 مليون دولار تقريبًا اعتبارًا من منتصف يونيو، مما يؤكد بصمة الشركة المتوسعة في سوق العملات المشفرة.
تخصيص الأموال والمؤشرات الأساسية
سيتم إطلاق كلا الصندوقين المتداولين بتخصيص 95% للأسهم ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة و5% للتعرض لعملة البيتكوين، والتي يتم الحصول عليها من خلال المنتجات المتداولة في البورصة، أو العقود الآجلة، أو الخيارات، أو شركة فرعية مملوكة بالكامل ومقرها جزر كايمان. يعكس عنصر الأسهم في الصندوق الأول مؤشر VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP، بينما يستهدف الصندوق الثاني الشركات الموجهة نحو النمو.
اعتبارًا من 30 أبريل، كان مؤشر الأسهم يتألف من حوالي 498 ورقة مالية، وتتراوح قيمتها السوقية من 7.5 مليار دولار إلى 4.9 تريليون دولار. ستؤدي عملية إعادة التوازن ربع السنوية إلى فرض حد أقصى لوزن البيتكوين يبلغ 20%، مما يضمن بقاء التعرض للعملات المشفرة تحت السيطرة مع الاستمرار في تقديم مشاركة blockchain للمستثمرين.
الآثار المترتبة على المستثمر
من خلال دمج Bitcoin مباشرة في تدفقات الأرباح، توفر صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة مسارًا مبسطًا للمستثمرين التقليديين للحصول على أصول العملة المشفرة دون التنقل في محافظ أو بورصات منفصلة. قد يجذب هذا الهيكل رأس المال من المشاركين الذين يركزون على الأسهم والمتخصصين في العملات المشفرة، مما قد يعزز سيولة السوق الإجمالية للبيتكوين وأدوات blockchain ذات الصلة.