أعلنت FinCEN، جنبًا إلى جنب مع مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي، وOCC، وNCUA، في 18 يونيو 2026 عن اقتراح المعايير الأولى لتحديد هوية العميل لمصدري العملات المستقرة للدفع (PPSIs) المسموح بها.
الإطار التنظيمي
ينفذ الإشعار أحكام مكافحة غسيل الأموال الواردة في قانون GENIUS، الذي سنه الكونجرس في 18 يوليو 2025. وبموجب هذا القانون، يتم تصنيف مصدري العملات المستقرة كمؤسسات مالية لأغراض قانون السرية المصرفية، مما يوسع نفس التزامات الامتثال التي تنطبق على البنوك وتجار الوسطاء.
متطلبات الامتثال
يجب على مؤسسات القطاع المالي أن تصمم برنامج تعريف مكتوبًا يتناسب مع حجمها وملف المخاطر الخاص بها، ويعكس بروتوكولات "اعرف عميلك" (KYC) التي تستخدمها الشركات المالية التقليدية. يجب أن يجمع البرنامج البيانات الأساسية مثل الاسم، وتاريخ الميلاد، وعنوان السكن، ورقم الهوية الصادر عن الحكومة، ويجب أن يقوم بفحص كل مقدم طلب وفقًا لقوائم مراقبة الإرهاب الرسمية.
تقتصر واجبات التعريف هذه على المشاركين في السوق الأساسيين؛ يتم إعفاء المالكين الثانويين للعملات المستقرة من عملية التحقق المباشر، على الرغم من أنهم يظلون خاضعين لمراقبة مكافحة غسيل الأموال على نطاق أوسع.
الآثار المترتبة على السوق
من خلال مواءمة مصدري العملات المستقرة مع المعايير المصرفية المعمول بها، تهدف القاعدة إلى تعزيز ثقة المستثمرين وتقليل عدم اليقين التنظيمي في سوق العملات المشفرة. ويتوقع المحللون أن يؤدي التدقيق المشدد إلى تشجيع حوكمة أكثر قوة لتقنية blockchain، مما قد يؤثر على ديناميكيات الأسعار ويجذب المستثمرين المؤسسيين الذين يسعون إلى التعرض المتوافق للعملات المشفرة.