تواجه شركة Goldfinch، وهي منصة الإقراض القائمة على العملات المشفرة والتي تستهدف الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك في أفريقيا، موجة من حالات التخلف عن سداد القروض تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات، في حين شهد المستثمرون خسائر في القيمة السوقية تتجاوز 300 مليون دولار منذ ذروة البروتوكول.
التخلف عن سداد القروض وتآكل رأس المال
في 19 يونيو/حزيران، حذر أحد المودعين من سوء إدارة أكثر من 50 مليون دولار، مشيرًا إلى أنه من بين ثمانية مقترضين، تخلف اثنان عن السداد وستة يخضعون لإعادة الهيكلة. وقد أدت حالات التخلف عن السداد إلى شل قدرة البرنامج على تقديم الائتمان الموعود للشركات في 18 دولة أفريقية.
بدعم من أندريسن هورويتز (a16z)، تم تسويق Goldfinch كحل لامركزي للشمول المالي، إلا أن فشل المقترضين الأخيرين حول المبادرة إلى قصة تحذيرية لمستثمري العملات المشفرة.
انخفاض سعر الرمز المميز
بلغ GFI، الرمز الأصلي لبروتوكول Goldfinch، ذروته عند 32.94 دولارًا في 11 يناير 2022 ويتم تداوله الآن أقل من 0.07 دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 99.8٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. انخفضت القيمة السوقية للعملة الرمزية من أكثر من 390 مليون دولار في أبريل 2024 إلى أقل من 6 ملايين دولار اليوم، مما يسلط الضوء على التآكل الحاد في الأسعار.
شهد المستثمرون الذين اشتروا GFI في ذروتها خسارة شبه كاملة في القيمة، مما يؤكد التقلبات الكامنة في الأصول المستندة إلى blockchain والمرتبطة بنماذج الإقراض المضاربة.
الآثار المترتبة على مستثمري العملات المشفرة
يثير انهيار برنامج قروض Goldfinch وسعر الرمز المميز تساؤلات حول العناية الواجبة في مجال العملات المشفرة، خاصة بالنسبة للمشاريع الواعدة ذات التأثير الاجتماعي. وبينما يقوم المستثمرون بإعادة تقييم التعرض، فإن هذا الحدث بمثابة تذكير بأن مبادرات blockchain يجب أن تحقق نتائج ملموسة للحفاظ على ثقة السوق.
من المرجح أن تواجه جولات التمويل المستقبلية لمشاريع التمويل اللامركزية المماثلة تدقيقًا شديدًا، حيث يطالب أصحاب المصلحة بأداء شفاف للمقترض وضوابط قوية للمخاطر.