تلقى مستثمرو البيتكوين تحليلًا جديدًا من ماركوس ثيلين من 10xResearch، الذي أكد أن التخصيص الذكي للدورة يتفوق على الطريقة التقليدية لمتوسط تكلفة الدولار (DCA)، في حين حث إريك توماسيوسكي من VerdeCapital Management المستشارين على البحث فيما وراء الأرقام الرئيسية لتحديد نمو حقيقي في القيمة؛ أطلقت TrackInsight أيضًا استطلاعًا مدته دقيقتان لقياس كيفية دمج صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة في محافظ العملاء.
لماذا يفشل متوسط تكلفة الدولار في تحقيق هدف البيتكوين
تظل DCA حجر الزاوية في التمويل التقليدي، حيث تعمل على توزيع عمليات الشراء بمرور الوقت لتخفيف التقلبات وتجنب إغراءات توقيت السوق. وتتفوق هذه التقنية مع الأسهم والسندات التي تميل إلى الارتفاع بشكل مطرد، مما يحقق نتائج شبه مثالية لمعظم المشاركين في مجال التجزئة. ومع ذلك، فإن تطبيق نفس الإيقاع على عملة البيتكوين يؤدي إلى تآكل العائدات بشكل متكرر، حيث أن تقلبات سعر العملة المشفرة تتجاوز بكثير تأثير التجانس الذي توفره DCA.
أربع دورات كاملة لسوق البيتكوين منذ عام 2011
منذ ظهورها لأول مرة في عام 2011، مرت عملة البيتكوين بأربع دورات كاملة، كل منها ترتكز على حدث النصف الذي يحد من تدفق العملات المعدنية المسكوكة حديثًا. أدى انخفاض العرض إلى زيادة الطلب على التبني، مما دفع ارتفاع الأسعار إلى مستويات حادة قبل أن تتراكم الرافعة المالية في جميع أنحاء السوق. تاريخيًا، تبلغ كل دورة ذروتها بتصحيح أدى إلى محو أكثر من 70% من الذروة السابقة، مما يؤكد خطورة التعامل مع عملة البيتكوين كأصل تقليدي.
إرشادات إستراتيجية للمستشارين والمستثمرين
ينصح إريك توماسيوسكي بأنه يجب على المستشارين التدقيق في الدوافع الأساسية بدلاً من الاعتماد على المقاييس السطحية، والبحث عن الجيوب التي تتوسع فيها قيمة blockchain الأصلية. وفي الوقت نفسه، يهدف استطلاع TrackInsight إلى التعرف على كيفية وضع صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة حاليًا داخل الشركات الاستشارية، مما يعد بالوصول المبكر إلى النتائج للمشاركين. ومن خلال مواءمة تكتيكات المحفظة مع الإيقاع الدوري للبيتكوين، يمكن للمستثمرين التنقل بشكل أفضل في سوق العملات المشفرة المتقلب وحماية رأس المال من عمليات السحب العميق.