كشف بنك JPMorganChase عن إطلاق برنامج تجريبي مميز لخزانة الولايات المتحدة، حيث وضع حله القائم على blockchain كإجابة مباشرة على الاحتكاكات الاستيطانية المستمرة التي أدت إلى استنزاف رأس المال من المستثمرين عبر السوق.
استنزاف رأس المال من التسوية القديمة
يقدر المحللون أن الصفقات الفاشلة وتأجيل المقاصة كلفت القطاع المالي ما يقرب من تريليون دولار على مدى السنوات العشر الماضية. فعندما قلصت الولايات المتحدة تسوية الأسهم من T+2 إلى T+1، خسر صندوق المقاصة الذي تديره شركة DTCC ما يقرب من 3 مليارات دولار في غضون ثلاثة أشهر، الأمر الذي أدى على الفور إلى تحرير رأس المال المحتجز. يسلط هذا الانخفاض في الاحتكاك الضوء على كيف يمكن للتحسين الذي يتم في يوم واحد أن يحرر المليارات للمشاركين في السوق.
الترميز على السلسلة يقود المستقبل
يقوم قادة الصناعة الآن بتوسيع منطق T+1 من خلال ترحيل عمليات وأصول مختارة إلى blockchain، بهدف الاستحواذ على سوق متوقع بقيمة 33 تريليون دولار بحلول عام 2025. ومن خلال التحول إلى الأنظمة الذكية على السلسلة، يمكن للمؤسسات توفير البيانات الدقيقة اللازمة لخوارزميات التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي تعمل في أجزاء من الثانية، مما يزيل الضمانات الخاطئة ومخاطر الطرف المقابل. يَعِد هذا التحول بتحرير رأس المال، وتعزيز الشفافية، وتزويد المستثمرين بالبيانات المنظمة الضرورية للجيل القادم من نماذج الذكاء الاصطناعي المالي.