سهم Nvidia (NVDA): تحليل تأثير شراكة Microsoft Build AI الجديدة
جدول المحتويات على الرغم من انخفاض أسهم Nvidia (NVDA) بنسبة 0.69% وانخفاض أسهم Microsoft (MSFT) بنسبة 4.17% عند صدور الإعلان، إلا أن ما تم الكشف عنه في Microsoft Build يمثل توسعًا استراتيجيًا كبيرًا. قام كلا العملاقين التكنولوجيين بتعزيز تعاونهما من خلال بنية أساسية شاملة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيل، والتي تشمل أجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تعمل بنظام التشغيل Windows والبنية التحتية السحابية لـ Azure وأنظمة المؤسسات المحلية. ظهر جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA Corporation، في NVDA خلال العرض التقديمي الرئيسي الذي قدمه Satya Nadella عبر رابط فيديو من تايبيه، موضحًا الرؤية الإستراتيجية. يشمل هذا التعاون مكونات الأجهزة، وبيئات التشغيل، وأنظمة البنية التحتية للبيانات، وأطر عمل نماذج الذكاء الاصطناعي - مما يوفر للمطورين مجموعة أدوات كاملة لبناء الوكلاء الأذكياء ونشرهم وتوسيع نطاقهم. يتمحور الإعلان حول فئتين من الأجهزة الرائدة. تمثل أجهزة الكمبيوتر RTX Spark أجهزة الكمبيوتر الافتتاحية التي تعمل بنظام Windows والتي تم تصميمها خصيصًا لعملاء الذكاء الاصطناعي الشخصي. توفر هذه الأجهزة 1 بيتافلوب من القوة الحسابية للذكاء الاصطناعي، وتدعم ما يصل إلى 128 جيجابايت من بنية الذاكرة الموحدة، وتعمل دون اتصال بالإنترنت تمامًا. ستقوم كبرى الشركات المصنعة بما في ذلك Microsoft Surface وDell وHP وLenovo وASUS وMSI بإصدار هذه الأنظمة هذا الخريف. تعمل محطة DGX لنظام التشغيل Windows كحل على مستوى المؤسسات - كمبيوتر سطح مكتب فائق الذكاء الاصطناعي يستخدم شريحة GB300 Grace Blackwell Ultra Desktop Superchip مع ما يصل إلى 748 جيجابايت من الذاكرة المتماسكة. يمكن لهذه القوة تنفيذ نماذج متطورة تحتوي على ما يصل إلى 1 تريليون معلمة. ومن المقرر أن يكون التوفر في الربع الرابع، مع شركاء الأجهزة بما في ذلك ASUS، وDell، وHP، وMSI، وشركات مصنعة إضافية. تعمل كلا المنصتين على Nvidia OpenShell، وهي بيئة تشغيل آمنة مصممة لعمليات الوكيل المستقل. تم أيضًا دمج OpenShell في GitHub Copilot، حيث يقوم الوكلاء الفرديون بالتنفيذ داخل حاويات معزولة معزولة تتميز بضوابط الاتصالات الخارجية المستندة إلى السياسة. فيما يتعلق بالخدمات السحابية، تقوم Microsoft بدمج النظام البيئي النموذجي المفتوح لـ Nvidia في Microsoft Foundry. تشمل المجموعة نموذج الاستدلال Nemotron 3 Ultra الذي تم إطلاقه مؤخرًا، وNemotron 3.5 ASR للتعرف المتقدم على الكلام، وCosmos 3 المحسّن للذكاء الاصطناعي المادي وقدرات المحاكاة العالمية، ونماذج التنبؤ بالمناخ Earth-2. تعمل عائلة نماذج Anthropic's Claude الآن محليًا على البنية التحتية Nvidia GB300 Blackwell Ultra داخل Azure، مع توقع الوصول العام للعملاء خلال الأسابيع القليلة المقبلة. تلقى Microsoft Fabric Data Warehouse تحسينات من خلال تكامل الحوسبة المتسارع من Nvidia. يوضح اختبار الأداء الداخلي تنفيذ استعلام SQL بشكل أسرع بما يصل إلى 6x من التكوينات المستندة إلى وحدة المعالجة المركزية (CPU) وما يصل إلى 7x أسرع من ثلاثة حلول رئيسية لمستودعات البيانات السحابية المتنافسة لسيناريوهات التشغيل عالية التزامن. بدأت منشأة Fairwater التابعة لشركة Microsoft بولاية ويسكونسن للذكاء الاصطناعي عملياتها قبل الموعد المحدد لها، حيث قامت بتشغيل مئات الآلاف من وحدات المعالجة Nvidia Grace Blackwell. وتتصل بها منشأة تكميلية في جورجيا لإنشاء شبكة حوسبة موزعة تعمل بالذكاء الاصطناعي. أكملت منصة Vera Rubin من Nvidia التحقق من الصحة وحصلت على ترخيص لنشر مركز بيانات Azure. فهو يحقق ما يصل إلى 10 أضعاف إنتاجية الاستدلال لكل ميجاوات مقابل تكوينات الأجهزة القديمة، مع تقليل التكلفة لكل رمز وكيل بترتيب كامل من حيث الحجم. تتكامل المنصة بسلاسة مع أنظمة Blackwell دون الحاجة إلى إجراء تعديلات تحديثية على المنشأة. تحتفظ وول ستريت بتصنيف إجماعي قوي للشراء على أسهم Nvidia، مدعومًا بـ 38 توصية شراء، وتصنيف تعليق واحد، وتقييم بيع واحد. يبلغ متوسط السعر المستهدف لـ NVDA 309.94 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى إمكانية الارتفاع بنسبة 39% تقريبًا من مستويات التداول الحالية.