يكتسب سهم Nvidia (NVDA) زخمًا حيث يحافظ برنشتاين على السعر المستهدف عند 300 دولار على قوة Vera Rubin

جدول المحتويات كرر ديفيد داي من برنشتاين موقفه المتفائل بشأن Nvidia (NVDA) يوم الجمعة الماضي، مع الحفاظ على هدف سعر 300 دولار مع تسليط الضوء على الجيل التالي من بنية شرائح Vera Rubin للشركة باعتبارها تقدمًا كبيرًا في حوسبة الذكاء الاصطناعي. وارتفعت الأسهم بنسبة 0.5% خلال ساعات التداول الصباحية استجابة لتعليقات المحللين. NVIDIA Corporation، NVDA Dai وصفت Vera Rubin بأنها "وحش"، متوقعة أنها ستنتج قدرات استدلال محسنة بمقدار 5x إلى جانب أداء تدريب محسن بمقدار 3.5x مقارنة بأجيال الرقائق الحالية. ويكمن الجانب الرائع لهذه المقاييس في تحقيق مثل هذه التطورات باستخدام 1.6x فقط من الترانزستورات الإضافية - مما يدل على أن الفرق الهندسية في Nvidia تستخرج كفاءة أكبر بكثير من تكرارات الأجهزة المتعاقبة. يظل من المقرر نشر منصة Vera Rubin تجاريًا خلال النصف الأخير من عام 2026. وبدأ NVDA التداول يوم الجمعة بسعر 199.88 دولارًا. تحتفظ الأسهم بنطاق تداول مدته 52 أسبوعًا يمتد من 95.04 دولارًا أمريكيًا إلى 212.19 دولارًا أمريكيًا ويتم تداولها حاليًا أعلى بكثير من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا البالغ 183.04 دولارًا أمريكيًا والمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم البالغ 184.87 دولارًا أمريكيًا. أظهر السهم مؤخرًا نمط التقاطع الذهبي - وهو مؤشر فني يحدث عندما يتجاوز المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير فوق المتوسط ​​على المدى الطويل - والذي ينظر إليه عادةً على أنه إشارة صعودية من قبل المحللين الفنيين. وعلى الرغم من الارتفاع الكبير الذي شهده السهم، يؤكد بيرنشتاين أن التقييم يظل مقنعًا عند قياسه مقابل التوسع المتوقع. سلطت شركة الاستثمار الضوء على نسبة PEG تبلغ 0.77، وهي أقل بكثير من معايير الصناعة. تم التداول بحوالي 15 ضعفًا من الأرباح المتوقعة لعام 2027 - مقارنة بمتوسط ​​قطاع يقترب من 20 ضعفًا - ووصف داي الأسهم بأنها "تبدو جذابة للغاية". يعتمد الوصول إلى إطار التقييم هذا على تحقيق ربحية السهم للعام التقويمي 2027 بما يتجاوز 12 دولارًا، وهو ما يعتبره بيرنشتاين الآن “معقولًا للغاية”. إن توقعات الإيرادات الضمنية للشركة التي تقترب من 500 مليار دولار لعام 2027 تتجاوز بالفعل تقديرات إجماع الشارع الحالية التي تحوم حول 438 مليار دولار. وقد عزز الكشف الفصلي الأخير لشركة Nvidia هذا التفاؤل. قامت الشركة بتسليم ربحية السهم للربع الرابع بقيمة 1.62 دولار، متجاوزة التقدير المتفق عليه عند 1.54 دولار بمقدار 0.08 دولار. بلغ إجمالي الإيرادات 68.13 مليار دولار مقابل التوقعات البالغة 65.56 مليار دولار – مما يمثل زيادة بنسبة 73.2٪ على أساس سنوي. وسجل هامش الربح الصافي 55.6% فيما بلغ العائد على حقوق المساهمين 97.37%. وكان تحليل بيرنشتاين واضحا لا لبس فيه فيما يتعلق ببيئة الطلب: "لا توجد علامات على التباطؤ". ويمتد تراكم الطلبات حاليًا حتى عام 2027، مدعومًا باتفاقيات توريد كبيرة مع منصات الحوسبة السحابية الرائدة. إن منحدر إنتاج GB300 القوي الذي يسبق تقديم Vera Rubin يجعل بيرنشتاين يتوقع أن يكون عام 2026 "عامًا جيدًا جدًا" لعملاق أشباه الموصلات. يتحكم أصحاب المصلحة المؤسسيون بحوالي 65.3% من أسهم NVDA. قامت العديد من الشركات الاستثمارية بتوسيع ممتلكاتها خلال الربع الرابع، حيث زادت شركة Brighton Jones LLC تعرضها بنسبة 12.4٪ وعززت شركة Hudson Value Partners LLC مكانتها بنسبة 30.7٪. فيما يتعلق بالمعاملات الداخلية، قامت المديرة المالية كوليت كريس بتجريد 42,650 سهمًا بمتوسط ​​سعر 174.89 دولارًا في 20 مارس، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 4.62% في ملكيتها. باعت عضوة مجلس الإدارة آرتي إس شاه 19000 سهم بسعر 176.71 دولارًا، مما أدى إلى انخفاض حصتها بنسبة 34.54%. بلغ إجمالي التصرفات الداخلية خلال فترة التسعين يومًا السابقة حوالي 207 ملايين دولار. يعكس إجماع المحللين في وول ستريت توصية شراء قوية - تتضمن 4 تقييمات شراء قوية، و48 توصية شراء، وموقعين للاحتفاظ - مع متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 275.25 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 38٪ تقريبًا من مستويات التداول الحالية.