سهم Oracle (ORCL): تتوقع Wedbush ارتفاعًا بنسبة 47% على نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

جدول المحتويات بينما تستعد شركة Oracle (ORCL) لإصدار أرباحها المالية للربع الرابع في يونيو، فإن محللي وول ستريت متفائلون بشكل متزايد بشأن سرد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لعملاق قاعدة البيانات. Oracle Corporation، ORCL في 12 مايو، رفعت Wedbush Securities هدف سعر ORCL إلى 275 دولارًا أمريكيًا من الهدف السابق البالغ 225 دولارًا أمريكيًا، مما يؤكد من جديد تصنيف الأداء المتفوق. ومع تحوم الأسهم بالقرب من 186 إلى 187 دولارًا أمريكيًا عند نشر المذكرة البحثية، فإن الهدف الجديد يشير إلى إمكانية ارتفاع قيمة السهم بشكل كبير. تركز أطروحة ويدبوش على ما تعتبره سوء فهم للسوق. وفقًا للشركة، يشعر المستثمرون بقلق بالغ إزاء دورة الإنفاق الرأسمالي العدوانية القائمة على العقود لشركة Oracle، بينما يتجاهلون خط أنابيب الطلب القوي الذي يدعم هذه الاستثمارات. أحد العناصر الأساسية في توقعات Wedbush التي تمت ترقيتها يتضمن تعاون Oracle الموسع مع OpenAI. وأعربت الشركة عن ثقتها المتزايدة في هذه الشراكة الإستراتيجية وزيادة التفاؤل بشأن مبادرات توسيع مركز البيانات الأوسع لشركة Oracle. ومع ارتفاع الإيرادات بنسبة 15% تقريبًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تتوقع Wedbush أن يستمر مسار النمو هذا حيث تعمل Oracle على ترسيخ نفسها كمزود مفضل لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي المكثفة التي تتطلب نطاقًا هائلاً. وفي مذكرة بحثية منفصلة، ​​سلط أوبنهايمر الضوء على التوقعات بشأن نتائج قوية للربع الرابع مدعومة باستثمارات البنية التحتية التكنولوجية من عملاء بارزين بما في ذلك OpenAI وMeta وNvidia. يتوقع محللو أوبنهايمر أن تصل أرباح السهم في الربع الرابع إلى 1.98 دولارًا إلى جانب الإيرادات التي تصل إلى 18.9 مليار دولار. ومن المتوقع أن تتسارع الإيرادات المرتبطة بالسحابة بنسبة 46% إلى 50% مقارنة بالعام السابق، في حين من المتوقع أن يصل نمو الإيرادات الإجمالي إلى ما بين 19% إلى 21%. واعترفت الشركة أيضًا بمبادرة أوراكل لتخفيض القوى العاملة - التي تتضمن ما يقرب من 30 ألف وظيفة - باعتبارها تطورًا بناءًا للكفاءة التشغيلية وهوامش الربح قبيل إعلان الأرباح. حدد أوبنهايمر هدف السعر المرتفع الخاص به وهو 235 دولارًا، مؤكدًا بالمثل على الإنفاق القوي على البنية التحتية التكنولوجية كمحفز أساسي. وعلى الرغم من تفاؤل المحللين، فإن مؤشرات التقييم تقدم منظورًا أكثر دقة. وفقًا لتحليل GF Value، يبلغ تقدير القيمة العادلة لشركة Oracle 169.17 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن مستويات التداول الحالية تتجاوز هذا المعيار بنسبة 7.3٪ تقريبًا. هذا الحساب يضع السهم في منطقة مبالغ فيها. يسجل مضاعف السعر إلى الأرباح لمدة اثني عشر شهرًا 32.59 مرة، وهو أعلى بشكل هامشي من متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 32.22 مرة. على الرغم من أن التقييم لا يمثل علاوة كبيرة، إلا أنه لا يمكن وصفه بأنه غير مكلف. تُظهر درجة Oracle GF البالغة 91 من أصل 100 مقاييس ربحية مذهلة (9/10) ونمو (10/10)، على الرغم من أن مؤشرات القوة المالية والزخم تتلقى تقييمات أكثر تواضعًا بنسبة 5/10. تُظهر بيانات المعاملات الداخلية من الأشهر الثلاثة الماضية صافي نشاط بيع يبلغ إجماليه 2.6 مليون دولار. وفي حين أن هذا يمثل نقطة بيانات واحدة وليس دليلا قاطعا، فإنه يستحق النظر. أشار جيم كوفيلو، محلل جولدمان ساكس، أيضًا إلى تفضيل مقدمي الخدمات السحابية فائقة النطاق مثل Oracle على الشركات المصنعة لأشباه الموصلات في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي - معتقدًا أن شكوك السوق تنعكس بالفعل في التقييمات فائقة الحجم. من المقرر إعلان أرباح Oracle المالية للربع الرابع في شهر يونيو. سيقوم المشاركون في السوق بفحص أداء إيرادات السحابة وأي إفصاحات تتعلق بالتزامات العقود من عملاء الذكاء الاصطناعي الرئيسيين.