سهم Palantir (PLTR): تتراكم العقود الفيدرالية مع تداول الأسهم بنسبة 30٪ أقل من الذروة

جدول المحتويات شهدت الأشهر الأخيرة موجة من نشاط العقود الفيدرالية لشركة Palantir، على الرغم من تداول الأسهم بشكل أقل بكثير من ذروتها التاريخية. Palantir Technologies Inc., PLTR في حين أن المخاوف بشأن التقييم والتحول على مستوى السوق بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا عالية التعدد قد أدت إلى انخفاض الأسهم، فإن السرد التجاري الأساسي يكشف عن زخم قوي في التعاقدات الحكومية. وصلت اتفاقية شراء شاملة مدتها خمس سنوات من وزارة الأمن الداخلي في فبراير، بقيمة محتملة تبلغ مليار دولار. يعمل هذا الترتيب على تبسيط الوصول إلى البرامج للوكالات بما في ذلك إدارة الجمارك وحماية الحدود وشركة ICE عن طريق تجاوز عمليات الشراء التنافسية التقليدية. ويمتد نطاق الاتفاقية إلى ما هو أبعد من الوكالات الأولية، ومن المحتمل أن يشمل وكالة إدارة الطوارئ الفيدرالية (FEMA)، وإدارة أمن المواصلات (TSA)، والخدمة السرية، وCISA داخل النظام البيئي لشركة Palantir. حقق شهر أبريل فوزًا كبيرًا آخر عندما أنهت وزارة الزراعة الأمريكية اتفاقية شراء شاملة بقيمة 300 مليون دولار تتماشى مع خطة العمل الوطنية لأمن المزرعة. وتهدف هذه المبادرة، التي تحمل العلامة التجارية "مزارع واحد، ملف واحد"، إلى تبسيط تفاعلات المزارعين مع برامج وزارة الزراعة الأمريكية وتسريع عمليات الصرف. وقعت $PLTR صفقة بقيمة 300 مليون دولار أمريكي مع وزارة الزراعة الأمريكية لتحديث البنية التحتية للتكنولوجيا الزراعية ودعم مبادرة الوكالة "One Farmer, One File". ستحل منصة Palantir’s Landmark محل الأنظمة القديمة، وتبسيط خدمات المزارعين وتحسين الأمن ومنع الاحتيال. pic.twitter.com/TsoRHH3p8N – Shay Boloor (StockSavvyShay) 22 أبريل 2026 أشار سام بيري، مدير تكنولوجيا المعلومات بوزارة الزراعة الأمريكية، إلى أن المنصة "ستمنح وزارة الزراعة الأمريكية الرؤية والسرعة اللازمة لحماية إمداداتنا الغذائية." تكمن الأهمية الاستراتيجية لهذه العقود في توسع شركة Palantir بما يتجاوز قطاعات الدفاع والاستخبارات الأساسية. ولا تزال الإيرادات المرتبطة بالحكومة تمثل أكثر من نصف إجمالي دخل الشركة. ولا تزال هناك جائزة أكبر في متناول اليد. تقدمت شركة Palantir إلى الجولة النهائية من المنافسة لمبادرة تحديث إدارة الطيران الفيدرالية (FAA) بقيمة تصل إلى 32.5 مليار دولار. سيقوم البائع المختار بتطوير أنظمة مراقبة الحركة الجوية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي مع قدرات تنبؤية. ومن خلال التنافس جنبًا إلى جنب مع شركة Thales SA وشركة Air Space Intelligence Inc.، تستفيد شركة Palantir من مخصصات الكونجرس البالغة 12.5 مليار دولار التي تم تخصيصها بالفعل لهذه المبادرة. وقد تجسد الدعم الرئاسي في أبريل/نيسان عندما أشاد الرئيس ترامب علناً "بقدرات بلانتير القتالية العظيمة" عبر وسائل التواصل الاجتماعي. أشارت التقارير المتزامنة إلى نشر عسكري أمريكي لمنصات Palantir لعمليات تحديد الأهداف في إيران. في 24 أبريل، أكدت Rosenblatt تصنيف الشراء الخاص بها جنبًا إلى جنب مع هدف السعر البالغ 200 دولار. وتتوقع الشركة أن تتجاوز شركة Palantir توقعات الربع الأول في بيان أرباح 4 مايو، وتتوقع توسعًا في الإيرادات بنسبة 74٪ ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك بنسبة 123٪ مقارنة بالعام السابق. ويتوقع روزنبلات أيضًا إجراء مراجعات تصاعدية لتوجيهات العام بأكمله، بما يتجاوز التوقعات الحالية التي تدعو إلى نمو الإيرادات بنسبة 61٪ وتحسين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك بنسبة 83٪. يصف سانجيت سينغ، من مورجان ستانلي، شركة Palantir بأنها قوة مهيمنة ناشئة في برمجيات المؤسسات، ويسلط الضوء على إطارها القائم على الوجود ونهجها الهندسي المنتشر للأمام كمميزات تنافسية أثناء تحول الذكاء الاصطناعي. أظهر أداء الربع الرابع من عام 2025 قوة مع نمو الإيرادات بنسبة 70٪ ليصل إلى 1.4 مليار دولار، مما يوسع خط التسارع إلى عشرة أرباع متتالية. ارتفع صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 79% ليصل إلى 0.25 دولار للسهم المخفف. حققت الشركة القاعدة 40 متريًا بنسبة 127%. تقدر توقعات المحللين الآن نمو الأرباح السنوية المعدلة بنسبة 57٪ حتى عام 2027. ويبلغ متوسط ​​السعر المستهدف في وول ستريت 200 دولار، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 37٪ تقريبًا من المستوى الحالي البالغ 146 دولارًا. تُظهر مقاييس التقييم أن السهم يحقق نسبة سعر إلى ربحية تتراوح من 195 إلى 226 بناءً على المنهجية، على الرغم من أن نسبة PEG البالغة 0.9 تشير إلى أن معدلات النمو قد تبرر المضاعفات الحالية. د.أ. يحافظ ديفيدسون على موقف محايد بهدف سعر 180 دولارًا.