ارتفاع أسهم شركة POET Technologies (POET) بنسبة 30% بعد اتفاقية Lumilens AI الرئيسية

جدول المحتويات برزت تقنيات POET (POET) كواحدة من أكثر الزخم انفجارًا في قطاع أجهزة الذكاء الاصطناعي، وتوضح التطورات الأخيرة السبب بوضوح. POET Technologies Inc., POET تم إطلاق السهم عند حوالي 11.98 دولارًا أمريكيًا في 1 يونيو، وارتفع إلى ذروة خلال اليوم عند 14.37 دولارًا أمريكيًا، وأغلق بالقرب من 13.66 دولارًا أمريكيًا. يوضح هذا التقلب بشكل مثالي قوى السوق في العمل - لاعبو الزخم العدوانيون، والصيادون الانتهازيون، والبائعون على المكشوف المتدافعون. منذ أوائل أبريل، عندما تم تداول الأسهم بحوالي 6.11 دولارًا أمريكيًا، وصل POET إلى ذروة خلال اليوم عند 20.81 دولارًا أمريكيًا. وكانت الرحلة مضطربة بشكل غير عادي. المحفز الأساسي الذي يجذب الانتباه هو شراكة Lumilens. تمثل Lumilens شركة ناشئة ممولة من المشروع، تأسست في عام 2024 بدعم من Mayfield وSpark Capital، وتقوم بتطوير ضوئيات السيليكون وحلول التوصيل البيني البصري لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية لوحدة معالجة الرسومات. أنهت شركة POET شراكة التوريد والتكنولوجيا مع Lumilens والتي تضمنت أمر شراء افتتاحي بقيمة 50 مليون دولار لمحركات Interposer الكهربائية والبصرية. تشير قيادة الشركة إلى أن هذه الاتفاقية قد تتجاوز 500 مليون دولار على مدار فترة خمس سنوات. بالنسبة لمؤسسة تحقق إيرادات ربع سنوية تبلغ حوالي 0.5 مليون دولار، يمثل هذا عقدًا تحويليًا. يتمتع فريق قيادة Lumilens بمصداقية كبيرة. أطلق رئيسها التنفيذي سابقًا شركة Contrail Systems وشركة Volterra، وكلاهما استحوذت عليهما شركات الشبكات الكبرى بنجاح. لقد قامت الشركة الناشئة بالفعل بتأمين عملاء Hyperscaler، ويشتبه مراقبو السوق في أن POET تقوم بتسليم المكونات إلى لاعب رئيسي واحد على الأقل عبر Lumilens. استجاب المتداولون على الفور عندما انخفض الإعلان في منتصف شهر مايو، حيث ارتفع سهم POET بنسبة 30% إلى 39% بفضل حجم التداول الاستثنائي. وهذا يدل على إعادة تقييم كاملة لمسار أعمال الشركة، وليس مجرد ارتفاع تجاري عابر. بعد وقت قصير من إثارة Lumilens، حصلت POET على 400 مليون دولار أمريكي من خلال اكتتاب مباشر مسجل مع مشارك مؤسسي واحد، MMCAP، بسعر حوالي 21 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة مع ضمانات لمدة ثلاث سنوات تحمل سعر ممارسة ممتاز بنسبة 25٪. انخفضت الأسهم بنسبة 10٪ تقريبًا بعد هذا الإفصاح حيث قام المشاركون في السوق بموازنة مخاوف التخفيف مقابل موارد رأس المال الموسعة. يحدد هذا التوتر أطروحة الاستثمار الحالية لـ POET. بعد الزيادة، أصبح لدى POET احتياطيات نقدية بقيمة 825 مليون دولار. لقد خصصت المنظمة بالفعل أجزاء بشكل استراتيجي - حيث طلبت معدات لتعزيز القدرة على تصنيع الرقائق عشرة أضعاف، وقدمت قرضًا بقيمة 30 مليون دولار لشركة تمتلك التكنولوجيا المرغوبة، ووزعت 3 ملايين دولار على الشركات الصغيرة. أشارت القيادة أيضًا إلى أهداف الاستحواذ المحتملة لتعزيز عروضها المتنوعة في أجهزة الإرسال والاستقبال عالية السرعة وتكنولوجيا مصادر الضوء. إن تعيين POET للدكتور سانديب كومار في منصب الرئيس التنفيذي للعمليات يرسل رسالة لا لبس فيها حول الاتجاه الاستراتيجي. تم تكليف النائب الأول لرئيس Silicon Labs السابق بتنفيذ بروتوكولات تصنيع جودة أشباه الموصلات عبر عمليات التصنيع التعاقدية الماليزية لشركة POET. تعمل وظائف التجميع والاختبار حاليًا من خلال شريكين تصنيعيين ماليزيين. أبدى شريك واحد على الأقل استعداده للمشاركة في تمويل معدات التوسعة لأحجام الإنتاج لعامي 2027 و2028. من المتوقع أن تبدأ الشحنات المدرة للإيرادات خلال النصف الأخير من عام 2026، على الرغم من اعتراف الإدارة بعدة أسابيع من التأخير في الجدول الزمني هذا الربع. يتم تطوير علاقات إضافية مع العملاء لم يتم الكشف عنها جنبًا إلى جنب مع الشراكات المعلن عنها مسبقًا. تحافظ POET على تعاون نشط مع LITEON وLessengers، وتسعى إلى إعادة توطين الولايات المتحدة لتأسيس قرب أقرب من عملاء الذكاء الاصطناعي ومركز البيانات. تتجاوز النسبة الحالية 35، وتظل مستويات الديون في حدها الأدنى، ويزود ضخ رأس المال بقيمة 400 مليون دولار لشركة POET بمدرج كبير لتنفيذ عقد Lumilens والبحث عن فرص إضافية.