تلوح في الأفق حملة تنظيمية بينما تتطلع واشنطن إلى مراقبة المعاملات الإلزامية لمقدمي الدولار الرقمي

سيكون لدى الشركة التي تُصدر عملات مستقرة في الولايات المتحدة مجموعة من الواجبات الجديدة لدرء المجرمين وإبقاء هيئات الرقابة الحكومية على اطلاع بشأن الجهات الفاعلة الخبيثة، وفقًا للقواعد المعدة لاقتراح وزارة الخزانة الأمريكية والتي تمت مراجعتها بواسطة CoinDesk.

سيحدد اقتراح مشترك من شبكة مكافحة الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة (FinCEN) ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) الضوابط العميقة التي يتعين على شركات العملات المستقرة وضعها، بما في ذلك القدرة على "حظر وتجميد ورفض" المعاملات والحماية الداخلية للامتثال لقانون السرية المصرفية الذي يحكم معظم النظام المالي الأمريكي.

في واحدة من أهم التحركات حتى الآن لتنفيذ قانون توجيه وتأسيس الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية (GENIUS) العام الماضي - وهو أول قانون رئيسي لقطاع العملات المشفرة في الولايات المتحدة - يضع ذراعا وزارة الخزانة اللذان يراقبان التمويل غير المشروع نهجًا مخصصًا لشركات العملات المستقرة، والذي سيتم فتحه لفترة تعليق عام ومراجعات محتملة قبل الانتهاء منه. لكن الوكالات ترسل أيضًا رسالة احترام إلى الصناعة، تشير إلى أن الشركات تفهم المخاطر التي تواجهها بشكل أفضل.

وقال ملخص الاقتراح المشترك الذي استعرضته CoinDesk إنه يركز على الفعالية "وأن المؤسسات المالية في وضع أفضل لتحديد وتقييم مخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب والتمويل غير المشروع". وتؤكد جهود الوزارة أن الشركة التي تنفذ عمليات منع مناسبة لغسل الأموال تكون في مأمن بشكل عام من إجراءات التنفيذ ما لم تظهر "فشلًا كبيرًا أو منهجيًا في الحفاظ على هذا البرنامج".

وعلى جبهة غسل الأموال هذه، تتوقع شبكة مكافحة الجرائم المالية أن تكون برامج مصدري العملات المستقرة قادرة على وقف المعاملات المحددة على وجه التحديد ومعرفة مكان تكريس "المزيد من الاهتمام والموارد نحو العملاء والأنشطة الأكثر خطورة". عندما تسعى السلطات الأمريكية إلى تحقيق هدف محدد، سيتعين على الجهات المصدرة للتنظيم الخاضعة لهذه القاعدة المقترحة أن تبحث في سجلاتها الخاصة عن أي نشاط مرتبط بأفراد أو كيانات تم الإبلاغ عنها من قبل شبكة مكافحة الجرائم المالية.

ومن المتوقع أيضًا أن يعمل المصدرون كحلفاء في ملاحقة الوكالة للكيانات التي تم تحديدها على أنها "مخاوف رئيسية تتعلق بغسل الأموال". وفي عام 2023، سعت الوكالة إلى وضع علامة على خلاطات العملات المشفرة مثل Tornado Cash تحت هذا التصنيف، على الرغم من أن وزارة الخزانة عكست مسارها في وقت سابق من هذا العام لتقترح أن الخلاطات يمكن أن تخدم استخدامات خصوصية مشروعة وقانونية.

وعلى صعيد العقوبات، سيطلب مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) من مصدري العملات المستقرة تشغيل ضمانات قائمة على المخاطر لنشاط العملات المستقرة في الأسواق الأولية أو الثانوية، ويجب أن تكتشف السياسات وترفض المعاملات "التي قد تنتهك أو تنتهك العقوبات الأمريكية". كانت أخطاء العقوبات - بما في ذلك الانتهاكات الصارخة السابقة - مصدر قلق بالغ لمنتقدي صناعة العملات المشفرة، بما في ذلك التدقيق الأخير الذي ركز على أكبر بورصة في العالم، Binance.

وقال وزير الخزانة سكوت بيسينت في بيان إن الجهود الأخيرة التي بذلتها وزارته "ستحمي النظام المالي الأمريكي من تهديدات الأمن القومي دون إعاقة قدرة الشركات الأمريكية على المضي قدمًا في النظام البيئي للعملات المستقرة للدفع".

تنتظر صناعة العملات المشفرة وقادة العملات المستقرة - بما في ذلك Tether وCircle وRipple والشركة المملوكة جزئيًا والتي تسيطر عليها عائلة الرئيس دونالد ترامب، World Liberty Financial - التنظيم الذي يساعد على تعزيز أصولهم المخصصة باعتبارها آمنة وموثوقة. لا تزال بعض التوترات قائمة في مجتمع العملات المشفرة الأوسع، والذي كانت له علاقة مضطربة مع الحكومات منذ بداياته، عندما كانت مبادئه التأسيسية تهدف إلى إبقاء العملات المشفرة خارج سيطرة الحكومة.

يظل قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) مساحة تسعى إلى قطع الوسطاء والحفاظ على التفاعلات المباشرة، لكن ضوابط التمويل غير المشروع في هذا المجال لا تزال دون حل في المفاوضات الجارية بين الصناعة وقطاع الأوراق المالية والمشرعين حول قانون وضوح سوق الأصول الرقمية في مجلس الشيوخ الأمريكي. في حين أن اقتراح العملة المستقرة الذي قدمته وزارة الخزانة وآخرون من الهيئات التنظيمية المالية الأمريكية بدأوا في رسم حواجز الحماية، لا تزال هناك حاجة إلى معالجة مساحات واسعة من نشاط العملات المشفرة.

في وقت سابق من هذا العام، اقترحت الذراع الثالثة لوزارة الخزانة - المكتب المستقل لمراقب العملة الذي ينظم البنوك الوطنية والصناديق الاستئمانية - معاييرها وإجراءاتها للمصدرين الذين سيراقبونها باعتبارها الجهة التنظيمية الفيدرالية الرئيسية. وفي هذا الأسبوع، فعلت الشركة التنظيمية الشقيقة، وهي شركة التأمين على الودائع الفيدرالية، الشيء نفسه من خلال اقتراح موازٍ إلى حد كبير.

من المفترض أن يدخل قانون GENIUS حيز التنفيذ الكامل بحلول عام 2027. وقبل ذلك بوقت طويل، كانت الشركات تتبع المواثيق والشراكات للمشاركة في العملات المستقرة. على سبيل المثال، تقدمت منظمة World Liberty المرتبطة بترامب بطلب للحصول على ميثاق كبنك ائتماني في يناير وتدير العملة المستقرة البالغة دولار أمريكي واحد.

تخضع الشركة لتدقيق جديد هذا الأسبوع بعد أن ورد أنها لم تكن على علم بشريكها AB DAO