يتغير المشهد التنظيمي مع حصول اللاعبين الرئيسيين على موافقة من هيئة الرقابة الفيدرالية

دفعت مواثيق الثقة الوطنية حفظ العملات المشفرة إلى صراع تنظيمي أوسع، حيث ضغطت السيناتور الأمريكية إليزابيث وارين على OCC بشأن الموافقات المرتبطة بـ Coinbase وRipple وBitgo وغيرها من الشركات. ورد مايك بيلشي، الرئيس التنفيذي لشركة Bitgo، بأن الحضانة الائتمانية تفصل ممتلكات العميل عن مخاطر الإقراض.

الوجبات السريعة الرئيسية:

تكثف التدقيق الذي قام به السيناتور وارن بشأن مواثيق الثقة الخاصة بـ OCC حيث جذبت لائحة حفظ العملات المشفرة اهتمامًا أوسع.

ظلت حماية حفظ العملات المشفرة مركزية حيث قال بيلشي إن أصول العملاء تظل منفصلة عن نشاط الإقراض.

وزعم بيلشي أن البنوك الاستئمانية والبنوك الاحتياطية الجزئية ينبغي تصنيفها تحت مصطلحات أكثر وضوحا.

معركة ميثاق OCC تضع حراسة الأصول الرقمية تحت المجهر

اتسع نطاق النقاش حول ميثاق البنوك المشفرة بعد أن قام مكتب مراقب العملة (OCC) بموافقة مواثيق الثقة الوطنية المرتبطة بـ Coinbase وRipple وBitgo وغيرها من شركات الأصول الرقمية، مما أثار تدقيق السيناتور الأمريكية إليزابيث وارين. استجاب الرئيس التنفيذي لشركة Bitgo، مايك بيلشي، في رسالة مفتوحة يوم ١٩ مايو، دافعًا فيها عن الحضانة الائتمانية باعتبارها نموذجًا أقوى لحماية المستهلك.

وتركزت رسالته على الفرق القانوني بين الحضانة وأخذ الودائع. وأوضح بيلشي أن Bitgo لا تقبل الودائع، أو تقرض أصول العملاء، أو تخلط ممتلكات العميل. وبدلاً من ذلك، قال إن الشركة تحتفظ بأصول في حسابات منفصلة عن الإفلاس بموجب واجبات ائتمانية. وقارن هذا النموذج بشركات العملات المشفرة الفاشلة التي قبلت أصول العملاء، وخلطتها مع أموال الشركات، وتركت للعملاء مطالبات غير مضمونة. وشدد التنفيذي على:

"نحن لا نقبل الودائع. ولا نقرض أصول العملاء. ولا نمزج".

شمل التدقيق الذي أجراه وارن بنك Ripple National Trust Bank، وPaxos Trust Company LLC، وFirst National Digitalency Bank، وFidelity Digital Asset Services، وBitgo Trust Company، وForis DAX National Trust Bank، وNational Digital Trust Company، وBridge National Trust Bank، وCoinbase National Trust Company.

مراكز الدفاع عن ميثاق الثقة بشأن المخاطر والاحتياطيات والرقابة

كما اعترض بيلشي على استخدام وارن لمصطلح "بنك العملات المشفرة"، بحجة أن العبارة ليس لها تعريف قانوني. وقال إن المصطلح يتغير معناه اعتمادًا على ما إذا كانت المؤسسة تأخذ الودائع وتقرض الأصول، أو تحتفظ فقط بالأصول الرقمية. وقد شكل هذا التمييز دفاعه الأوسع عن ميثاق بيتجو.

وكتب بيلشي أن البنوك الاستئمانية الوطنية تمتلك بالفعل أصولًا بما في ذلك الأعمال الفنية والسبائك والمجوهرات والأراضي الزراعية والمصالح التجارية وبيانات الاعتماد الرقمية. وقال إن الأصول الرقمية تتناسب مع هذا الإطار الائتماني. تحمل Bitgo ميثاقًا ائتمانيًا لولاية داكوتا الجنوبية اعتبارًا من عام 2018، بالإضافة إلى الكيانات أو التراخيص المنظمة في نيويورك وسويسرا وألمانيا ودبي وسنغافورة.

وجهت الحضانة الاحتياطية للعملات المستقرة دفاعًا منفصلاً. وقال بيلشي إن Bitgo تحتفظ بالاحتياطيات بالكامل، دون الإقراض أو تحويل الاستحقاق. وقال أيضًا إن Bitgo تجري شهادات احتياطية مدعومة من مدققي الحسابات مرتين شهريًا لأصول العملات المستقرة، إلى جانب عمليات التدقيق الفصلية والسنوية. وقال إن هذا الإيقاع يمنح العملاء والمنظمين والجمهور إمكانية التحقق بشكل متكرر أكثر من تقارير المكالمات المصرفية.

وكتب بيلشي أن الالتزامات التنظيمية للبنوك الوديعة تنطبق على مخاطر مختلفة. التأمين على الودائع، وقواعد رأس المال، وقانون إعادة الاستثمار المجتمعي، والإشراف على قانون الشركات القابضة للبنوك يتعامل مع المؤسسات التي تقترض من المودعين وتقرض في خطر. وقال إن نموذج بيتجو يتجنب هذا النشاط من خلال الحضانة الائتمانية الفردية.

جادل بيلشي:

"فئة الأصول لا تغير الهيكل."

طلبت دعوته الختامية من وارن التعامل مباشرة مع Bitgo وموظفيها. وقال بيلشي إن الشركة سعت إلى رقابة أقوى على مدار العقد الماضي واعتبرت ميثاق OCC امتدادًا فدراليًا لهذا النهج، وليس هروبًا من الإشراف. كما اقترح مصطلحات أكثر وضوحًا لفصل البنوك الاحتياطية الجزئية عن البنوك الاحتياطية.