الريبل مقابل سويفت: كيف يمكن مقارنة النظامين فيما يتعلق بالدفع عبر الحدود
تقوم Ripple بتسوية المعاملات الدولية خلال 3 إلى 5 ثوانٍ بمتوسط تكلفة قدره 0.0002 دولار لكل معاملة. على النقيض من ذلك، يمكن أن تستغرق خدمة SWIFT من يوم إلى 5 أيام عمل وتتقاضى ما بين 26 دولارًا و50 دولارًا لكل عملية تحويل. تشرح هذه الأرقام سبب أهمية النقاش بين هذين النظامين لأي شخص ينقل الأموال عبر الحدود.
ما هو سويفت وكيف يعمل؟
تعد SWIFT - جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك - العمود الفقري للخدمات المصرفية العالمية منذ عام 1973. وهي تربط أكثر من 11500 مؤسسة مالية في أكثر من 200 دولة وتعالج ما يقرب من 5 تريليون دولار من تحويلات القيمة بين البنوك يوميًا.
التفاصيل المهمة التي يغفل عنها معظم الناس هي أن خدمة SWIFT لا تقوم فعليًا بنقل الأموال. يرسل تعليمات الدفع. ويتم نقل الأموال الفعلية بين البنوك باستخدام حسابات نوسترو وفوسترو، والتي تربط ما يقدر بنحو 27 تريليون دولار من السيولة المتوقفة قبل تسوية الصفقة.
مشكلة البنوك المراسلة
تضيف كل خطوة عبر البنك المراسل الوقت والتكلفة ونقطة الفشل المحتملة. يمكن أن تمر الدفعة من اليابان إلى البرازيل عبر ثلاثة أو أربعة وسطاء قبل الوصول، حيث يأخذ كل منهم رسومًا ويضيف تأخيرًا. وقد أدى نظام GPI (الابتكار في المدفوعات العالمية) من SWIFT، والذي تم إطلاقه في عام 2017، إلى تحسين هذا الأمر. واليوم، يتم إضافة ما يقرب من 60% من مدفوعات GPI إلى المستفيدين في غضون 30 دقيقة، و100% في غضون 24 ساعة. لكن البنية الأساسية لم تتغير بشكل جذري.
كيف يعمل نظام الريبل؟
Ripple هي شركة تعمل بتقنية blockchain مبنية على XRP Ledger (XRPL) بالدولار. منتجها الأساسي، RippleNet، يسمح للمؤسسات المالية بإرسال المدفوعات مباشرة بين بعضها البعض دون الاعتماد على سلسلة من البنوك المراسلة. الآلية الرئيسية هي السيولة عند الطلب، أو ODL - وهو مصطلح يستحق الشرح.
ما هي السيولة عند الطلب (ODL)؟
بدلاً من حسابات التمويل المسبق في عشرات البلدان، يقوم البنك الذي يستخدم ODL بتحويل العملة المصدر إلى $XRP في بورصة العملات المشفرة. تتحرك رموز XRP هذه عبر دفتر الأستاذ XRP $ خلال 3 إلى 5 ثوانٍ. على الجانب الآخر، تقوم البورصة المحلية بتحويل XRP إلى العملة الوجهة، والتي يتم تسليمها إلى المستلم. لا توجد حسابات ممولة مسبقا. لا توجد بنوك مراسلة تتقاضى رسومًا.
يعمل متوسط رسوم المعاملات لـ XRP البالغ 0.0002 دولار على تقليل نفقات البنية التحتية بشكل كبير مقارنة بالأنظمة التقليدية. إن قدرة RippleNet على إلغاء الحسابات الممولة مسبقًا قد وفرت للمؤسسات بالفعل 550 مليون دولار سنويًا، في حين خفضت ODL تكاليف السيولة بنسبة 65%.
ما هي البنوك التي تستخدم الريبل بالفعل؟
شبكة الريبل ليست نظرية. تقوم المؤسسات الحقيقية بتشغيل الدفعات المباشرة عليها اليوم. بعض الأمثلة البارزة:
كان بنك أكسيس (الهند) أول بنك هندي يبدأ العمل على شبكة ريبل، مع إعطاء الأولوية لممرات مثل الإمارات العربية المتحدة.
يرسل بنك قطر الوطني الأموال عبر XRPL، حيث يقوم بنك الصين بتحويلها إلى البيزو الفلبيني في الطرف المتلقي.
يستخدم Banco Rendimento (البرازيل) خدمة ODL الخاصة بشركة Ripple لتحسين تدفقات التحويلات عبر أمريكا اللاتينية.
تم الإعلان عن Zand Bank، وهو أول بنك رقمي بالكامل في الإمارات العربية المتحدة، كأحد عملاء Ripple الأوائل في الإمارات العربية المتحدة في مايو 2025، باستخدام Ripple Payments للتحويلات عبر الحدود بعد أن حصلت Ripple على ترخيص هيئة دبي للخدمات المالية.
هل تتكيف سويفت مع تقنية البلوكشين؟
نعم، ويتم ذلك بشكل منهجي. أكملت SWIFT ترحيلها الكامل إلى معيار المراسلة ISO 20022 في 22 نوفمبر 2025. يوفر ISO 20022 بيانات دفع أكثر ثراءً وتنظيمًا ومتوافق مع الأنظمة القائمة على blockchain - وهو نفس المعيار الذي يتوافق معه $XRP Ledger، وهو أمر مهم لقابلية التشغيل البيني في المستقبل.
قامت SWIFT باختبار الاتصالات بين إطار عمل ISO 20022 الخاص بها والعديد من شبكات blockchain، بما في ذلك Ripple للتسويات بين البنوك، وStellar للتحويلات عبر الحدود، وAlgorand لترميز الأصول. أشار مورثي مادالي، المدير الإداري في Techwave، إلى أن ISO 20022 "يسهل تحسين الامتثال لمكافحة غسل الأموال واللائحة العامة لحماية البيانات من خلال البيانات الغنية"، وأن "الأتمتة تقلل التكاليف والأخطاء مع تسريع سرعة المعالجة".
يستهدف مشروع دفتر الأستاذ المشترك الخاص بـ SWIFT MVP مع أكثر من 40 بنكًا في النصف الأول من عام 2026، بعد إجراء تجارب ناجحة تتضمن USDC، والودائع المرمزة، والسندات المرمزة. الهدف ليس تسليم القضبان إلى منافس، بل هو توسيع البنية التحتية الحالية لـ SWIFT لتشمل مساحة الأصول الرقمية.
أين يقف $XRP الآن؟
يتم تداول XRP حاليًا عند حوالي 1.27 دولارًا أمريكيًا، مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 83.71 مليار دولار أمريكي وحجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ 1.31 مليار دولار أمريكي. وعلى الرغم من ضعف الأسعار، فإن الاهتمام المؤسسي لم يجف. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة XRP بالدولار مؤخرًا تدفقًا داخليًا في يوم واحد بقيمة 25.8 مليون دولار - وهو الأكبر منذ يناير 2026 - مع إنشاء محفظة جديدة وتدفقات الأموال مما يشير إلى بعض التناوب المؤسسي في XRP بالدولار حتى مع استمرار ضعف أسواق العملات المشفرة الأوسع.
لقد كان الوضوح التنظيمي بمثابة تحول كبير. اعتبارًا من أوائل عام 2026، تمتلك شركة Ripple علنًا ما يزيد عن 75 ترخيصًا تنظيميًا وتسجيلًا في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك موافقة مؤسسة الدفع الرئيسية من سنغافورة، وترخيص من مركز دبي المالي.