ارتفاع أسهم Samsung Electronics (005930) وSK Hynix (000660) بعد نتائج الربع الأول التاريخية
جدول المحتويات ارتفعت أسهم شركة Samsung Electronics (005930) بأكثر من 7% لتصل إلى 210,500 وون خلال جلسة الأربعاء، في حين ارتفعت أسهم SK Hynix (000660) بما يصل إلى 15% لتصل إلى 1,050,000 وون بعد الإعلان الاستثنائي عن أرباح الربع الأول من سامسونج. كشف تقرير الأرباح الأولي من سامسونج عن أرباح تشغيلية بلغت حوالي 57.2 تريليون وون (39 مليار دولار) خلال الربع الأول المنتهي في مارس. ويمثل هذا قفزة بمقدار ثمانية أضعاف مقارنة بالفترة المماثلة من العام الماضي وتجاوز بشكل كبير توقعات وول ستريت. وكان هذا الأداء المذهل مدفوعًا بمحدودية العرض إلى جانب ارتفاع أسعار أشباه موصلات الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي وأجهزة مركز بيانات الذكاء الاصطناعي الإضافية. وبالمثل، أشارت توقعات إيرادات سامسونج إلى توسع بنسبة 68% تقريبًا، مما يسلط الضوء على حجم انتعاش الصناعة بعد تراجع شرائح الذاكرة في العام الماضي. إذا تم التحقق من صحتها عند الكشف عن النتائج المالية الكاملة، فإن ذلك من شأنه أن يسجل رقماً قياسياً جديداً للأرباح ربع السنوية لشركة سامسونج. ولم تنشر شركة SK Hynix، المصنفة على أنها ثاني أكبر شركة مصنعة لأشباه موصلات الذاكرة في العالم، نتائج الربع الأول الخاصة بها يوم الأربعاء. ومن المقرر إعلان أرباح الشركة في وقت لاحق من هذا الشهر. ومع ذلك، كان الأداء الاستثنائي لشركة Samsung كافياً لدفع أسهم SK Hynix إلى الارتفاع بشكل كبير، حيث يتوقع المشاركون في السوق زخماً إيجابياً مماثلاً في تقريرها القادم. وصل سهم SK Hynix إلى ذروته عند 1,050,000 وون خلال الجلسة، مما يعكس زيادة يومية بنسبة 15% - متجاوزًا تقدم سامسونج بنسبة 8.7% ومؤشر KOSPI الأوسع، والذي ارتفع بحد ذاته بنسبة 7% تقريبًا. واستجابت شركة كوريا للاستثمار والأوراق المالية بسرعة لهذا الإعلان. ورفعت شركة الوساطة توقعاتها للأرباح التشغيلية السنوية لشركة SK Hynix بنسبة 28%، وتتوقع الآن 216 تريليون وون (146.55 مليار دولار). سيمثل هذا الرقم أكثر من أربعة أضعاف أداء SK Hynix المعلن عنه في عام 2025، ويتضمن مكاسب تسعير أقوى من المتوقع عبر قطاعات أشباه الموصلات DRAM وNAND. توضح التوقعات المنقحة مدى التحول الكبير الذي طرأ على تصور السوق داخل صناعة أشباه موصلات الذاكرة. لقد حلت بيئة تتسم بارتفاع تقييمات الرقائق وقيود العرض والطلب المستمر من مبادرات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي محل المخاوف السابقة بشأن فائض العرض. تستفيد كل من سامسونج وإس كيه هاينكس من نفس المحفز الأساسي: التوسع المتسارع لمراكز البيانات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي من قبل شركات التكنولوجيا الرائدة، الأمر الذي يتطلب كميات كبيرة من الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي وأشباه الموصلات المنطقية المتطورة. برزت الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي باعتبارها ساحة تنافسية حاسمة في سوق أشباه الموصلات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي. تعد تقنية HBM ضرورية لرقائق تسريع الذكاء الاصطناعي – مثل تلك المصنعة بواسطة Nvidia – وقد فشلت الطاقة الإنتاجية في مواكبة الارتفاع الكبير في طلبات العملاء منذ الأشهر الأخيرة من عام 2023. يشير أداء سامسونج في الربع الأول إلى أن الشركة قد حصلت على مكاسب كبيرة في حصة السوق في هذا القطاع. وقد واجهت الشركة في السابق تدقيقًا فيما يتعلق بعوائد إنتاجها من HBM، لكن الربح ربع السنوي التاريخي يوضح تحسن التنفيذ التشغيلي. حافظت SK Hynix على موقعها المهيمن في تقنية HBM وهي معروفة عمومًا بأنها المورد الرئيسي لشركة Nvidia. يعكس أداء السهم يوم الأربعاء قناعة المستثمرين بأن إعلان الربع الأول القادم سيكشف عن قوة مماثلة. أظهر ارتفاع مؤشر KOSPI بنسبة 7٪ خلال جلسة التداول أيضًا أن أرباح سامسونج المفاجئة أدت إلى زيادة ثقة السوق بشكل عام في جميع أنحاء كوريا الجنوبية، وتمتد إلى ما هو أبعد من شركتي تصنيع أشباه الموصلات المعنيتين بشكل مباشر. ومن المتوقع أن تكشف SK Hynix عن أدائها المالي من يناير إلى مارس في وقت لاحق خلال شهر أبريل.