وقعت شركة Shell (SHEL) صفقة بقيمة 16.4 مليار دولار للاستحواذ على شركة الإنتاج الكندية ARC Resources (ARX)

جدول المحتويات دخلت شركة شل (SHEL) في اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة ARC Resources (ARX)، وهي شركة كندية منتجة للطاقة، في صفقة تبلغ قيمتها الإجمالية للمؤسسة 16.4 مليار دولار أمريكي عند احتساب 2.8 مليار دولار أمريكي من صافي التزامات الديون والإيجار. Shell plc، SHEL، وتبلغ قيمة عنصر حقوق الملكية في الصفقة حوالي 13.6 مليار دولار. وبموجب شروط الاتفاقية، يحق لمستثمري ARC الحصول على 8.20 دولارًا كنديًا نقدًا بالإضافة إلى 0.40247 سهمًا عاديًا من أسهم Shell مقابل كل سهم في ARC بحوزتهم. واستنادًا إلى سعر سهم Shell عند إغلاق السوق في 24 أبريل، فإن هذا يُترجم إلى حوالي 32.80 دولارًا كنديًا لكل سهم في ARC. يمثل العرض علاوة بنسبة 20% فوق متوسط ​​سعر التداول المرجح لحجم التداول لشركة ARC خلال الثلاثين يومًا الماضية. ينقسم تكوين الصفقة إلى ما يقرب من 25% مقابل نقدي و75% من أسهم شل. وتخطط شركة شل لتمويل قطاع الأسهم بموارد نقدية بقيمة 3.4 مليار دولار أمريكي و10.2 مليار دولار أمريكي من خلال إصدار أسهم جديدة لشركة شل، بإجمالي حوالي 228 مليون سهم عادي. قامت شركة ARC Resources بتسليم إنتاج قدره 374,000 برميل من مكافئ النفط يوميًا طوال العام السابق. يقدم هذا الاستحواذ ما يقرب من 2 مليار برميل من الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة إلى قاعدة الموارد الحالية لشركة شل. تتركز عمليات ARC داخل تكوين الصخر الزيتي في مونتني الممتد في كولومبيا البريطانية وألبرتا. وتسيطر الشركة على 1.5 مليون فدان صافي في جميع أنحاء هذه المنطقة، والتي سيتم دمجها مع صافي موقع شل الحالي البالغ 440.000 فدان في الحوض المماثل. يوفر هذا الدمج لشركة شل نطاقًا معززًا بشكل كبير في واحدة من أبرز الشركات غير التقليدية في مجال الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي الغنية بسوائل الغاز الطبيعي في كندا. أشارت إدارة شل إلى توقعاتها بأن تؤدي عملية الاستحواذ إلى تحقيق عوائد مكونة من رقمين مع تعزيز التدفق النقدي الحر للسهم الواحد بدءًا من عام 2027. وحددت الشركة ما يقرب من 250 مليون دولار من فرص التآزر السنوية التي يمكن تحقيقها في غضون اثني عشر شهرًا بعد الإغلاق. على الرغم من الحجم الكبير لهذه الصفقة، أكدت شركة شل أنها ستحافظ على توجيهات الإنفاق الرأسمالي عند 20-22 مليار دولار للفترة من 2027 إلى 2028. يظل إطار توزيع المساهمين في الشركة - والذي يلتزم بإعادة 40 إلى 50% من التدفق النقدي من العمليات - دون تغيير. وقد وافق مجلسا إدارة الشركتين بالإجماع على الصفقة. يتطلب الإكمال النهائي تصويتًا إيجابيًا من مساهمي ARC وعقوبة المحكمة والتراخيص التنظيمية اللازمة. تعمل Shell وARC على وضع جدول زمني للإغلاق في النصف الثاني من عام 2026. في وقت كتابة هذا التقرير، انخفض SHEL بنسبة 0.16% وانخفض ARX بنسبة 1.34% خلال اليوم.