تظهر تدفقات العملات المستقرة كإشارة رائدة لأداء سوق المستوى الأول: بحث

جدول المحتويات تظهر تدفقات العملات المستقرة كواحدة من أوضح إشارات العملات المشفرة لتناوب سوق الطبقة الأولى. يُظهر بحث جديد من Artemis أن تحرك رأس المال من خلال العملات المستقرة يسبق دائمًا عوائد نسبية أقوى عبر السلاسل الرئيسية. وجد الاختبار الخلفي للشركة لمدة خمس سنوات أن الاستراتيجية ظلت منفصلة إلى حد كبير عن الاتجاه الواسع لسوق العملات المشفرة. وأظهرت النتائج أيضًا أن العامل حقق مكاسب خلال الأشهر التي سجلت فيها عملة البيتكوين خسائر. وقالت Artemis إن عاملها الطويل والقصير المعاد توازنه الأسبوعي قد ولّد نسبة شارب تبلغ 1.67 على مدى خمس سنوات. حقق النموذج عائدًا سنويًا بنسبة 83.6% خلال فترة الاختبار. وسجل نفس الاختبار الخلفي حدًا أقصى للسحب قدره 43.9٪. أدى التراكب المستهدف للتقلب إلى خفض التراجع إلى 31.9٪ مع تقليل شارب إلى 1.17. أشارت البيانات إلى الحد الأدنى من الاعتماد على الاتجاه الأوسع لبيتكوين. أعلنت Artemis عن بيتا للسوق تبلغ -0.03 وR² بنسبة 0.1%. أصبح هذا الهيكل أكثر وضوحًا خلال ظروف التشفير الأضعف. وعلى مدار 30 شهرًا سلبيًا لبيتكوين، عاد العامل بنسبة 6.8% شهريًا بينما انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 10.9%. قام Artemis أيضًا بقياس ألفا السنوي بنسبة 73.8٪ بعد التحكم في التعرض للسوق. وصلت إحصائية t المبلغ عنها إلى 3.31 مع أهمية عند مستوى 1٪. وأشارت الشركة إلى أن تقديرات شارب خارج العينة للاستراتيجية لا تزال ثابتة عند 0.96 بعد تطبيق درجة الحرية. أدى ذلك إلى إبقاء تدفقات العملات المستقرة بين أقوى إشارات العملات المشفرة المحايدة للسوق. 🚨بحث جديد: تعد تدفقات العملات المستقرة مؤشرًا رئيسيًا واضحًا لأداء المستوى الأول. أحدث عامل لدينا: - 1.67 Sharpe على مدار 5 سنوات - إصدار تجريبي للسوق بالقرب من الصفر - أرباح في الأسواق المنخفضة (+6.8% شهريًا عندما يبلغ متوسط ​​BTC -10.9%). إطلاق Stablecoin 1 التفصيل الكامل:... pic.twitter.com/1GzXgdHaQn - Artemis (artemis) 10 أبريل 2026 جاءت معظم المكاسب من الجانب الطويل من الكتاب. وقال أرتميس إن 84٪ من العائدات نشأت من التعرض الطويل للسلاسل التي تجتذب تدفقات إيجابية من العملات المستقرة. سيطرت الشبكات المتوسطة على ملف العائد. ساهمت Polygon وMantle وOptimism وBSC وSei بنسبة 84% من إجمالي عوائد العوامل. أظهر البحث أيضًا تداخلًا محدودًا مع مجموعة عوامل Artemis الأوسع. الحد الأقصى للارتباط الزوجي عبر المكدس يبلغ 0.16 فقط. حتى بعد امتداد الانحدار مقابل جميع العوامل الأخرى، احتفظت إشارة العملة المستقرة بإحصائيات 2.54 طن. قال أرتميس أن 6.1% فقط من التباين يتداخل مع النماذج الأخرى. كما ظل الأداء مرنًا خلال مراحل السوق المختلفة. وعاد العامل 262% في 2021، و47% في 2022، و315% في 2025. وجاء عامه السلبي الوحيد في 2024 بانخفاض 13%. وربط أرتميس تلك الفترة بنمو إجمالي معروض العملات المستقرة الراكدة قبل استئناف التعافي.