العملة المستقرة: ثورة المدفوعات بقيمة 100 تريليون دولار

تتجاوز قيمة سوق المدفوعات بين الشركات (B2B) اليوم 100 تريليون دولار سنويا، لكنها لا تزال تعتمد على الأدوات التقليدية مثل الشيكات والتحويلات المصرفية، والتي غالبا ما تكون باهظة الثمن وبطيئة.

وفقًا لتقرير حديث صادر عن S&P Global Market Intelligence، فإن هذه البنية التحتية القديمة على وشك أن تحدث ثورة من خلال ظهور العملات المستقرة، والأصول الرقمية التي تعد بتسوية شبه فورية ومنخفضة التكلفة.

العملات المستقرة: بنية تحتية جديدة للمدفوعات

العملات المستقرة هي عملات رقمية مرتبطة بأصول مستقرة، مثل الدولار، وتكتسب مكانة سريعة كبديل للمدفوعات الدولية، وكشوف المرتبات العالمية، وإدارة السيولة بين الشركات.

حاليًا، تبلغ قيمة العملات المستقرة المتداولة 269 مليار دولار، مع نمو متوقع إلى 434 مليار بحلول عام 2028، وذلك بفضل التزام مقدمي الخدمة وشركاء البنية التحتية الذين يقومون بتوسيع القدرات التقنية والسعي إلى الوضوح التنظيمي.

المدفوعات الدولية: حالة الاستخدام الرئيسية

يسلط تقرير S&P Global Market Intelligence الضوء على كيف تمثل المدفوعات للموردين عبر الحدود حالة الاستخدام الرئيسية للعملات المستقرة في قطاع B2B. تعاني المعاملات الدولية التقليدية من التأخير والرسوم الغامضة والاحتكاك بسبب تعدد الوسطاء.

من ناحية أخرى، توفر العملات المستقرة شفافية على السلسلة، وتسوية فورية تقريبًا، وتكاليف أقل، مع تقليل مخاطر تقلبات العملة أيضًا.

يقوم مقدمو الخدمات مثل Sokin وdLocal وConvera (بالتعاون مع Ripple) وOpenFX بالفعل بدمج العملات المستقرة في منصاتهم، والجمع بين الحسابات التقليدية والمحافظ الرقمية لتقديم حلول هجينة ومبتكرة.

المدفوعات والرواتب العالمية: نقطة تحول للعمال والشركات

هناك قطاع آخر ذو إمكانات عالية وهو المدفوعات العالمية للرواتب والتعويضات للمقاولين. غالبًا ما يتعين على الشركات التي تدفع أجور الموظفين أو العاملين لحسابهم الخاص في بلدان مختلفة التعامل مع أوقات التسوية لعدة أيام والشكوك المتعلقة بأسعار الصرف.

تعمل العملات المستقرة على تمكين عمليات الدفع على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع و365 يومًا في السنة، مع رسوم أقل وإمكانية للمستلمين الاحتفاظ بالعملة الرقمية أو إنفاقها أو تحويلها على الفور إلى أموال محلية.

شركات مثل Rise وBitwage وRemote وVisa وMastercard وEpisode Six وStripe وWorldpay تتبنى بالفعل حلول دفع قائمة على العملات المستقرة، كما تقوم أيضًا بدمج البطاقات المرتبطة لتبسيط الوصول إلى الأموال للموظفين والعاملين في الأعمال المؤقتة.

إدارة السيولة والخزينة: الكفاءة للمؤسسات الكبيرة

تجد العملات المستقرة أيضًا تطبيقًا في إدارة الخزانة والتسوية بين الشركات. وتواجه المؤسسات الكبيرة، التي غالبا ما يتم تنظيمها في كيانات وعملات متعددة، تحديات معقدة تتعلق بالتحويلات والتسويات وتحسين السيولة. تعمل العملات المستقرة على تمكين التحويلات الفورية ومنخفضة التكلفة، والتسوية في دفاتر الأستاذ المشتركة، وإدارة السيولة بشكل أكثر كفاءة.

تشمل الأمثلة الملموسة شركة Trovata، التي تتعاون مع Paxos (USDP)، وSpaceX، التي تستخدم العملات المستقرة للتحوط من مخاطر أسعار الصرف، وSiemens، التي تستفيد من JPM Coin لأتمتة تحركات السيولة الدولية والتمويل الداخلي.

نظام بيئي سريع التطور

يقوم مقدمو خدمات الدفع وشركات البنية التحتية ببناء نظام بيئي متعدد الطبقات للعملات المستقرة، يجمع بين المحافظ الرقمية وخدمات الحفظ وأدوات التنسيق وحلول الامتثال لتقليل تعقيد التنفيذ للشركات.

يتعاون العديد من مشغلي B2B مع متخصصي البنية التحتية مثل Bridge (Stripe)، وBVNK، وFireblocks، وZero Hash، أو يقومون بتطوير منصاتهم الخاصة داخل الشركة.

التحدي المتمثل في التنظيم

سيعتمد الانتشار الواسع النطاق للعملات المستقرة في مدفوعات B2B إلى حد كبير على الوضوح التنظيمي وقوة الشراكات بين مقدمي الخدمات والمؤسسات المالية. ستحدد اللوائح كيف يمكن للعملات المستقرة أن تتكامل مع الشبكات المصرفية وشبكات الدفع الحالية، مما يؤثر على وتيرة ونطاق التبني.

النظرة المستقبلية

يؤكد تقرير S&P Global Market Intelligence على أن القطاع في تطور كامل، مع توقع نمو كبير في السنوات القادمة. يعد اعتماد العملات المستقرة بتخفيض التكاليف بشكل كبير، وتسريع أوقات التسوية، وتحسين الشفافية للشركات العاملة على مستوى العالم.

ومع ذلك، فإن الاختراق الحقيقي لن يأتي إلا عندما يتم تحديد الإطار التنظيمي وتكون الشراكات بين مقدمي الخدمات والبنى التحتية ناضجة.

وبالتالي، فإن العملات المستقرة تضع نفسها لتصبح العمود الفقري للمدفوعات المستقبلية بين الشركات، حيث تقدم حلاً حديثًا لسوق تبلغ قيمته 100 تريليون دولار، والذي ظل حتى الآن مرتبطًا بأنظمة الماضي.