تهدف Symbiotic إلى تسهيل صرف الأصول الرمزية باستخدام شبكة سيولة جديدة

أطلقت شركة Symbiotic، وهي شركة بنية تحتية للعملات المشفرة مدعومة من Paradigm وPantera Capital وCoinbase Ventures، نظامًا جديدًا يهدف إلى معالجة إحدى أكبر العقبات التي تواجه الأصول الرمزية: السيولة.

يسمح المنتج، المسمى Liquid Lane، للمستثمرين بتبادل الأموال الرمزية ومنتجات الائتمان الخاصة وغيرها من أصول العالم الحقيقي (RWAs) مقابل العملات المستقرة على الفور تقريبًا بدلاً من الانتظار خلال نوافذ الاسترداد التي يمكن أن تمتد لمدة تصل إلى 180 يومًا.

يعالج المنتج نقطة احتكاك رئيسية في التمويل الرمزي. في حين أن الأصول قد تكون موجودة على السلسلة، فإن عملية الاسترداد الأساسية غالبًا ما تظل مرتبطة بالبنية التحتية المالية التقليدية.

وقال ميشا بوتياتين، المؤسس المشارك لشركة Symbiotic، لموقع CoinDesk: "لقد تجاوز سوق RWA 33 مليار دولار، لكن لا يزال من غير الممكن استرداد معظم هذه الأصول عند الطلب". "المؤسسات تدرك ذلك، ولهذا السبب يتم تسعير السيولة بعلاوة."

يتحول الرمز المميز من مجرد تمثيل الأصول مثل السندات والأموال والائتمان على blockchain إلى بناء البنية التحتية التي تجعلها أكثر فائدة. هذه خطوة حاسمة للأمام في سوق من المتوقع أن ينمو بشكل كبير خلال السنوات القليلة المقبلة. وتوقع سيتي أن تصبح الأصول الرمزية سوقًا بقيمة 5 تريليون دولار بحلول عام 2030، في حين تتوقع مجموعة بوسطن الاستشارية وريبل أن يصل حجم السوق إلى ما يقرب من 19 تريليون دولار بحلول عام 2033.

اختناق السيولة

يمكن تحويل العديد من الأموال المرمزة على الفور عبر السلسلة، لكن لا يزال المستثمرون ينتظرون أسابيع أو أشهر للحصول على النقد عند الاسترداد مع الجهات المصدرة، وهو ما يمثل عقبة أمام كل من المستثمرين ومديري الصناديق.

تقدم Liquid Lane منهجًا قائمًا على السوق لعمليات الاسترداد. عندما يريد المستثمر الخروج من مركز رمزي، يتم توجيه الطلب من خلال نظام طلب عرض الأسعار (RFQ) إلى شبكة من صانعي السوق المعتمدين. يتنافس المشاركون على توفير السيولة، ويقوم مقدم العرض الفائز بتسليم عملات USDC المستقرة على الفور أثناء استلام الأصل المميز.

يُكمل المُصدر التسوية في الخلفية. على عكس مجمعات السيولة المخصصة، يستخدم Liquid Lane ضمانات مشتركة يمكنها دعم العديد من جهات الإصدار مع كسب فروق أسعار الاسترداد، وإقراض الدخل من بروتوكولات مثل Aave وMorpho والعوائد من التطبيقات الأخرى التي تعمل بنظام Symbiotic.

ستعمل Fasanara Capital، مديرة صندوق الائتمان الرمزي mGLOBAL، كأول أمين للقبو إلى جانب Avantgarde Finance وBarter وKPK. تعد Midas أول جهة إصدار متكاملة، بينما ستقوم RedStone Settle بربط النظام بتصفية سوق الإقراض.

أسواق الضمانات

يعكس Liquid Lane أيضًا اتجاهًا أوسع عبر التمويل الرمزي.

وتعمل الشركات على نحو متزايد على بناء بنية تحتية مشتركة للسيولة والضمانات بدلاً من التجمعات المنعزلة حول المنتجات الفردية. في الشهر الماضي، أطلق Grove Basin، وهي شبكة سيولة بقيمة مليار دولار مدعومة من شركاء بما في ذلك BlackRock وJanus Henderson والتي تعمل على تعزيز سيولة العملات المستقرة مقابل استرداد الأموال الرمزية.

ظهرت شركة Symbiotic في قطاع إعادة تخزين العملات المشفرة قبل أن تدرك أن بنية خزنتها يمكن أن تدعم نطاقًا أوسع من التطبيقات المالية.

وقال بوتياتين في مقابلة: "ما هو أفضل ما نفعله كصناعة بلوكتشين؟ نحن نعمل على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول". "نحن نتيح الوصول إلى شيء لم يكن متاحًا من قبل، ونقوم بتبسيطه بحيث يكون أكثر كفاءة."

واليوم، تصف شركة Symbiotic نفسها بأنها منصة لأسواق الضمانات تشمل الائتمان والتأمين والعملات المستقرة والأصول الرمزية. وتقول الشركة إن بنيتها التحتية تؤمن أكثر من 550 مليون دولار عبر عشرات التطبيقات.