الحالة الصعودية لسهم Circle حيث لا يزال في سوق هابط
انسحب سعر سهم Circle من الارتفاع المستمر الذي لا هوادة فيه مؤخرًا حيث يقوم المستثمرون بحجز الأرباح وانخفاض المعروض من رمز USDC $. تم تداول CRCL بسعر 90 دولارًا، بانخفاض بنسبة 33٪ عن أعلى نقطة لها في مارس. ومع ذلك، فإن الشركة لديها بعض المحفزات الصعودية الرئيسية التي قد تدفعها إلى الأعلى على المدى الطويل.
لماذا تراجع سهم الدائرة
هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء تراجع سعر سهم CRCL في الأيام القليلة الماضية. أولاً، يحدث التراجع مع قيام المستثمرين بجني الأرباح بعد ارتفاعه بنسبة تزيد عن 176% بين أدنى مستوى له في فبراير إلى أعلى نقطة في مارس.
ثانياً، حدث التراجع حيث أصبح من الواضح أن مجلس الشيوخ الأمريكي لن يمرر قانون الوضوح هذا العام. المشكلة الرئيسية هي أن البنوك نجحت في الضغط ضد عائد العملة المستقرة، والذي يقولون إنه سيؤدي إلى تدفقات نقدية خارجة من مؤسساتهم.
انخفضت احتمالات تحول قانون CLARITY إلى قانون مؤخرًا، حيث توقع المتداولون على Polymarket ومنصات التنبؤ الأخرى مثل Kalshi أن يفوز الديمقراطيون بمجلس الشيوخ في نوفمبر من هذا العام.
ثالثًا، انخفض السهم بعد أن قامت شركة Tether، التي تمتلك USDT، بتعيين شركة KPMG كمدقق حسابات. هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها الشركة بتعيين مدقق حسابات كبير. ونتيجة لذلك، يعتقد المتداولون أن الشركة قد تكتسب المزيد من التدفقات على حساب الدولار الأمريكي.
الحالة الصعودية لسهم CRCL
ومع ذلك، هناك دلائل على أن سعر سهم Circle سيحقق أداءً جيدًا في الأشهر المقبلة. أولاً، تكتسب العملة المستقرة USDC حصة سوقية في صناعة العملات المشفرة، حيث ارتفع إجمالي أصولها إلى أكثر من 79 مليار دولار من أقل من 70 مليار دولار قبل بضعة أشهر.
تظهر المزيد من البيانات أن الأشخاص يستخدمون العملة المستقرة في المدفوعات والتجار. ارتفعت معاملات USDC إلى 1.1 مليار دولار في الثلاثين يومًا الماضية، مع ارتفاع حجم المعاملات إلى أكثر من 6.8 تريليون دولار. وقفزت عناوينها إلى أكثر من 15.7 مليونًا.
في المقابل، تبلغ قيمة USDT أكثر من 184 مليار دولار، و33.3 مليونًا من عناوين العملات المستقرة، وتتعامل مع أكثر من 709 ملايين من المعاملات. وقفز حجمها إلى أكثر من 1.1 تريليون دولار في نفس الفترة.
ستستفيد أسهم الدائرة أيضًا من الحرب المستمرة مع إيران والتي دفعت أسعار الطاقة إلى الارتفاع في الأشهر القليلة الماضية، مع ارتفاع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى 112 دولارًا. ويتوقع المحللون أن تظهر البيانات القادمة أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع إلى 3.4% في مارس، في حين تقدر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن الرقم سيقفز إلى 4.2% هذا العام.
ويعني ارتفاع التضخم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يحافظ على أسعار الفائدة المرتفعة في الاجتماعات المقبلة. ويتوقع بعض المحللين أيضًا أن البنك سيرفع أسعار الفائدة، خاصة بعد أن نشرت الولايات المتحدة أرقام وظائف قوية، حيث أضاف الاقتصاد أكثر من 176 ألف وظيفة وانخفض معدل البطالة إلى 4.3%.
سوف تستفيد شركة Circle من ارتفاع أسعار الفائدة لأنها تجني معظم أموالها من خلال استثمار أموالها في أسعار الفائدة قصيرة الأجل، والتي تتفاعل مع الإجراءات التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي.
سيستفيد السهم أيضًا من شبكة Circle Payment Network الخاصة به، والتي تهدف إلى تعطيل شبكة Swift من خلال تسهيل إرسال الأموال عالميًا. وقد انضمت CPN بالفعل إلى أكثر من 50 بنكًا وتجري محادثات مع أكثر من 80 بنكًا آخر.
سوف يستفيد سهم Circle أيضًا من إطلاق Arc القادم. تهدف Arc إلى أن تكون شبكة فريدة من نوعها من الطبقة الأولى تتنافس مع السلاسل المحتملة مثل Ethereum وSolana. تشير البيانات إلى أن شبكة الاختبار تتعامل الآن مع أكثر من 19.7 ألف عقد وقد تعاملت بالفعل مع أكثر من 302 مليون معاملة.
دائرة التحليل الفني لسعر السهم
الرسم البياني لسهم CRCL | المصدر: تريدنج فيو
يظهر الرسم البياني اليومي للإطار الزمني أن سعر سهم CRCL قد انتعش في الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 48 دولارًا في يناير إلى أعلى مستوى عند 136 دولارًا. لقد تراجع الآن إلى مستوى 90 دولارًا الحالي.
على الجانب الإيجابي، شكل السهم نمط شمعة نجمة الصباح، والذي يؤدي غالبًا إلى اختراق صعودي قوي بمرور الوقت. وقد انتقل إلى المرحلة الثانية من نمط موجة إليوت.
وهذا يعني أنه قد ينتقل قريباً إلى المرحلة الثالثة، والتي عادة ما تكون الأطول. على هذا النحو، فإن السيناريو الأكثر ترجيحًا هو حيث ينتعش ويتحرك في البداية إلى أعلى مستوى منذ بداية العام عند 136 دولارًا. ويشير التحرك فوق هذا السعر إلى المزيد من المكاسب، وربما إلى المستوى النفسي عند 200 دولار.